股票简称：招商蛇口                       股票代码：001979.SZ   招商局蛇口工业区控股股份有限公司     （住所：广东省深圳市南山区蛇口太子路１号新时间广场）        （第一期）召募说明书 刊行东说念主：        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 牵头主承销商：     招商证券股份有限公司             中信证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、华 联席主承销商：             泰联合证券有限拖累公司 受托经管东说念主：      中信证券股份有限公司 本期债券刊行金额： 不越过东说念主民币 50 亿元（含） 增信措施情况：     本期债券无担保 信用评级结果：     主体评级 AAA，债券评级 AAA 信用评级机构：     联结伙信评估股份有限公司             牵头主承销商/簿记经管东说念主           住所：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号    联席主承销商       联席主承销商/受托经管东说念主         联席主承销商 住所：深圳市前海深港合作区 住所：广东省深圳市福田区中 住所：上海市徐汇区长乐路 南山街说念桂湾五路 128 号前海 心三路 8 号超卓时间广场（二 989 号 45 层 深港基金小镇 B7 栋 401  期）北座             签署日历：     年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       声明   刊行东说念主将实时、自制地履行信息泄漏义务。   刊行东说念主偏执全体董事、监事、高档经管东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集说明书信息泄漏的真确、准确、完整，不存在作假纪录、误导性叙述或首要 遗漏。   主承销商已对召募说明书进行了核查，说明不存在作假纪录、误导性叙述 和首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行格式，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式确定，刊行东说念主不会独揽 刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不耿介利益或向其他关连利 益主体运送利益，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行 的债券，不径直或通过其他利益关连地方参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不实施其他违背自制竞争、禁绝商场秩序等行径。   刊行东说念主如有董事、监事、高档经管东说念主员、持股比例越过 5%的股东偏执他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关连认购情况进行泄漏。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当精良阅读本召募说明书全文及酌量的信息泄漏文献， 对信息泄漏的真确性、准确性和完整性进行孤立分析，并据以孤立判断投资价 值，自行承担与其酌量的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包 括债券受托经管契约、债券持有东说念主会议执法及债券召募说明书中其他酌量刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托经管东说念主等主体权利义务的关连商定。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                    首要事项指示    请投资者关注以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一节 风险提 示及说明”等酌量章节：   一、本次债券注册情况   招商局蛇口工业区控股股份有限公司已于 2024 年 7 月 22 日赢得中国证券监 督经管委员会“证监许可[2024]1067 号”文注册公开刊行面值不越过 90 亿元的 公司债券（以下简称“本次债券”）。刊行东说念主本次债券采取分期刊行的方式。本 期债券为第一期刊行，刊行范围不越过 50 亿元（含）。   二、刊行东说念主基本财务情况   限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主股东权益为 2,970.20 亿元东说念主民币；合并口径的 资产欠债率为 67.71%，母公司报表口径的资产欠债率为 82.13%；刊行东说念主 2021- 万元和 631,942.05 万元的平均值），斟酌不少于本期债券一年利息的 1 倍，刊行 东说念主在本次刊行前的财务计划允洽关连规则。   三、评级情况   根据联结伙信评估股份有限公司出具的《招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》，发 行东说念主主体评级为 AAA，本期债券评级为 AAA，评级预测为闲散。   联结伙信将在本期债券存续期内连续进行追踪评级，追踪评级包括按期跟 踪评级和不按期追踪评级。招商局蛇口工业区控股股份有限公司应按联结伙信 追踪评级贵府清单的要求实时提供关连贵府。联结伙信将密切关注刊行东说念主的经 营经管景色、外部经营环境及本期债项关连信息，如发现有首要变化，或出现 可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联结伙信将进行必 要的观看，实时进行分析，据实说明或治疗信用评级结果，出具追踪评级呈报， 并按监管政策要乞降拜托评级合同商定报送及泄漏追踪评级呈报和结果。   联结伙信评估股份有限公司关注到房地产商场运行存在一定不确定性，项 目利润空间约束收窄，需关注面貌去化及减值风险；公司在建及拟建自持面貌 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 范围较大，且回收期较长，改日有一定老本支拨压力。   四、本期债券为无担保债券。刊行东说念主历史主体评级为 AAA，评级预测为稳 定，说明刊行东说念主偿还债务的智力极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风 险极低。公司债券属于利率敏锐型投资品种。受国度宏不雅经济政策、经济总体 运行景色以及国际经济环境变化的影响，债券商场利率存在波动的可能性。因 本期债券接纳固定利率的面貌，商场利率波动可能使本期债券推行投资收益具 有一定的不确定性。   五、购置地盘和前期工程占用资金量大，资金盘活速率相对安详。刊行东说念主 最近三年及一期经营行为现款流净额分别为 2,597,701.21 万元、2,217,399.01 万 元、3,143,098.49 万元及-1,061,123.11 万元。经营行为现款流净额波动较大，主 淌若因为公司地盘、基建支拨加多。由于公司经营性净现款流存在一定波动， 对公司有息债务的遮蔽保障智力带来了一定的不确定性。    六、2024 年 3 月末以来，刊行东说念主为得意业务发展需要，为控股子公司、  联互助公司提供担保。限定 2024 年 6 月 26 日，刊行东说念主为控股子公司提供担保  的额度余额为 181.24 亿元，其中，刊行东说念主为资产欠债率 70%以上的控股子公  司提供担保的额度余额为 149.39 亿元。限定 2024 年 6 月 26 日，刊行东说念主及控股  子公司的对外担保总额（不包括子公司为客户提供的销售按揭担保）为  刊行东说念主及控股子公司对合并报表外单元提供的担保余额为 62.22 亿元，占刊行  东说念主最近一期经审计包摄于母公司股东净资产的 5.20%；刊行东说念主及控股子公司未  发生过期担保、波及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情况。  若改日商场环境变化导致被担保方及相互间的交易发生变化，将对刊行东说念主的  出产经营产生不利影响。   七、招商蛇口拟通过刊行股份购买深圳市投资控股有限公司（以下简称 “深投控”）持有的深圳市南油（集团）有限公司（以下简称“南油集团”）24% 股权、招商局投资发展有限公司（以下简称“招商局投资发展”）持有的深圳市 招商前海实业发展有限公司（以下简称“招商前海实业”）2.89%股权。本次交 易完成后，南油集团将成为上市公司的全资下属公司，上市公司对于招商前海 实业的径直及迤逦持股比例将由 83.10%增至 85.99%，上市公司对于招商前海实 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 业的权益比例普及约 13.65%。招商蛇口拟通过刊行股份的方式向深投控及招商 局投资发展支付本次交易的全部对价。同期，招商蛇口拟向不越过 35 名特定投 资者非公开刊行普通股召募配套资金，召募资金金额不越过 85 亿元。于 2023 年 于 2023 年 10 月 19 日，刊行股份召募配套资金波及的新增股份已得胜上市，本 次向特定对象刊行股份数目 719,729,043 股，刊行范围 8,499,999,997.83 元。    八、房地产行业与宏不雅经济发展之间存在较大的关联性，同期受调控政策、 信贷政策、老本商场运行情况等诸多身分影响。在昔日十余年间，跟着城镇化 的快速发展，我国房地产行业总体发展速率较快。2008 年以来，受到国际金融 危机的冲击，以及一系列房地产行业宏不雅调控政策陆续出台等身分影响，我国 房地产商场销售面积和销售金额呈现波动走势。2015 年，跟着限购政策的徐徐 缩小和取消，东说念主民银行和银监会对限贷认定尺度的放宽，以及东说念主民银行裁减贷 款利率，居住性购房需求有望得到开释，房地产行业运行情况徐徐企稳。连年 以来，在宝石“屋子是用来住的，不是用来炒的”定位下，一、二线城市以 “回首居住属性”、“加强房地产商场分类调控”、“建立长效机制”为基调约束 加大政策调控力度，同期环一线城市邻近三四线城市亦陆续出台调控政策以抑 制投契性需求。2020 年，房地产调控政策“房住不炒、因城施策”总基调保持 闲散。上半年，信贷政策中性偏积极，多地政府从供需两头助力商场复苏；下 半年，因“三说念红线”要求，房地产商场举座有息欠债范围增速压降，多地调 控政策收紧。房地产商场总体透露强韧，销售、地盘成交、开发投资等计划实 现 V 型回转。2020 年世界商品房销售额再立异高，达 17.36 万亿元，同比加多 企业经营压力加重。2022 年，世界商品房销售额约 13.33 万亿元，商品房销售 面积约 13.58 亿平方米，与历史峰值 2021年比较，分别下降 26.7%和 24.3%。 销售面积下降 8.2%；世界商品房销售额 116,622 亿元，下降 6.5%，其中住宅销 售额下降 6.0%。尽管刊行东说念主手脚世界性大型房地产开发企业，刊行东说念主具备较强 的抗风险智力，但也不可幸免地受到行业周期性波动的影响。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    九、房地产行业与通盘这个词国民经济的发展密切关连，国度对房地产业务的各 个格式均实施监管和调控，行业政策波及范围较广。连年来，国度已出台了一 系列宏不雅调控政策，从住房供应结构、地盘、金融、税收等方面对房地产的供 给和需求进行转变。为了促进房地产行业和国民经济健康谐和发展，国度在未 来可能出台新的调控政策。如果刊行东说念主不可适合宏不雅调控政策的变化，则有可 能对公司的经营经管和改日发展形成不利影响。    十、开发业务收入是刊行东说念主营业收入的主要起原，最近三年及一期末，发 行东说念主存货净额分别为 41,763,647.50 万元、41,154,922.10 万元、41,670,213.55 万 元及 43,003,734.87 万元，占刊行东说念主总资产比重分别为 48.78%、46.43%、45.87% 及 46.75%。刊行东说念主存货范围较大，且占资产总额的比例相对较高，主淌若由于 刊行东说念主的营业地产、住宅房地产面貌较多。限定 2023 年末，刊行东说念主开发与运营 面貌主要散布于深圳、广州、佛山、上海、南京、苏州、天津、重庆、武汉、 杭州、成都等一线和二线重要城市。房地产商场具有行业周期性，受宏不雅经济 政策及商场环境影响较大，部分前期商品房库存范围较大的城市濒临一定的去 库存压力，可能影响刊行东说念主部分心态的销售节拍。    十一、开发业务以房地产销售业务为主，系公司收入孝顺最大的业务板块， 地产企业，面貌储备充足，领有合理业务结构，城市布局相对辘集于一、二线 重要城市，具有熟识开发智力和老本运营智力。现在公司开发业务销售孝顺主 要起原于一、二线城市，其中华东区域和深圳区域居于公司房地产销售的核心 区域，存在一定的区域辘集风险。    十二、刊行东说念主所处行业与宏不雅经济之间存在较大的关联性，公司主要收入 起原于开发业务，受宏不雅经济发展周期的影响较大。一般而言，在宏不雅经济周 期的上升阶段，开发业务投资远景和商场需求都将看好，价钱相应飞腾；反之， 则会出现商场需求萎缩，价钱相应着落，经营风险增大，投资收益下降。因此， 公司能否针对行业的周期转变实时采取灵验的经营策略，并针对宏不雅经济与行 业发展周期各个阶段的特质相应治疗公司的经营策略和投资行径，将在相配程 度上影响着公司的事迹。    十三、现款流量的充足程度对复古公司正常的经营运作至关重要。现在公  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 司持有待开发及已开发地盘储备较为充足，具备较强的连续发展潜力，但也将 给公司带来较大的资金支拨压力。公司的融资渠说念和成本控制智力将对公司的 偿债智力产生一定的影响。    十四、刊行东说念主为投资控股型架构，其经营后果主要来自下属重要子公司， 子公司的分成将成为母公司重要的收入起原。刊行东说念主对重要子公司均领有较好 的控制智力。近三年，刊行东说念主母公司的投资收益分别为 590,674.52 万元、 和 66.19%，占比较高。刊行东说念主主要子公司已商定关连分成政策，关连政策合理， 能够灵验保障刊行东说念主的偿债智力。    十五、2021-2023 年度及 2024 年 1-3 月，刊行东说念主的包摄于母公司通盘者的净 利润分别为 1,037,225.42 万元、426,407.97 万元、631,942.05 万元及 33,238.03 万 元，刊行东说念主净利润分别为 1,520,173.71 万元、909,847.72 万元、910,623.10 万元 及 93,608.58 万元，包摄于母公司通盘者的净利润占净利润比例分别为 68.23%、 改日公司合作面貌数目或结转情况发生大幅变化，可能会对公司出产经营或盈 利智力形成影响。    十六、最近三年及一期，刊行东说念主非频频性损益分别为 151,318.42 万元、 元、909,847.72 万元、910,623.10 万元及 93,608.58 万元，非频频性损益占净利润 的比重分别为 9.95%、9.63%、6.45%和 4.36%。呈报期内，刊行东说念主非频频性损益 金额波动较大且个别年份金额较大，若改日刊行东说念主非频频性损益发生大幅变化， 可能会对公司盈利智力的闲散性形成影响。    十七、本期债券仅面向专科机构投资者刊行，专科机构投资者应当具备相 应的风险识别和承担智力，明察并自行承担公司债券的投资风险，并允洽一定 的天赋条件，相应天赋条件请参照《公司债券刊行与交易经管办法》和《深圳 证券交易所债券商场投资者安妥性经管办法（2023 年改良）》。本期债券上市后 将被实施投资者安妥性经管，仅限专科机构投资者参与交易，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行径无效。    十八、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议执法》审议通过的决议，对 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 于通盘债券持有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或放胆投票权 的债券持有东说念主，无表决权的债券持有东说念主，以及在关连决议通事后受让取得本期 债券的持有东说念主）均有同等效力和抑制力。在本期债券存续期间，债券持有东说念主会 议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券受托经管东说念主在内 的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。债券持有东说念主认购、购买 或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受刊行东说念主为本期债券制定的 《受托经管契约》、《债券持有东说念主会议执法》并受之抑制。   十九、本期债券刊行终局后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期 债券上市交易的央求。本期债券允洽在深圳证券交易所上市的条件，将采取匹 配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。由于具体上市央求事宜 需要在本期债券刊行终局后方能进行，并依赖于酌量主管部门的审批或核准， 刊行东说念主现在无法保证本期债券一定能够按照预期在正当的证券交易商场交易流 通，具体上市进程在时候上存在不确定性。本次债券上市前，公司财务景色、 经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债 券的上市央求能够赢得深圳证券交易所同意。此外，证券交易商场的交易活跃 程度受到宏不雅经济环境、投资者散布、投资者交易意愿等身分的影响，刊行东说念主 亦无法保证本期债券上市后持有东说念主能够随时并足额交易其所持有的债券。若届 时本期债券无法进行上市，投资者有权遴荐将本期债券回售予本公司。因公司 经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担， 本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二十、经联结伙信评估股份有限公司概括评估，刊行东说念主主体评级为 AAA， 评级预测为闲散，本期债券评级为 AAA，允洽债券通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关连规则执行。   二十一、债券属于利率敏锐型投资品种，商场利率变动将径直影响债券的 投资价值。债券手脚一种固定收益类产品，其二级商场价钱一般与商场利率水 平呈反向变动。受国度宏不雅经济运行景色、货币政策、国际环境变化等身分的 影响，商场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券采取固定利率面貌且期 限较长，在本期公司债券存续期内，如果改日利率发生变化，将使本期债券投 资者推行投资收益具有一定的不确定性。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   二十二、投资者承诺不得协助刊行东说念主从事违背自制竞争、禁绝商场秩序等 行径。投资者不得通过协谋辘集资金等方式协助刊行东说念主径直或者迤逦认购我方 刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者 变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资咨询人、咨询服务等面貌的用度。资管产品 经管东说念主偏执股东、合伙东说念主、推行控制东说念主、职工不得径直或迤逦参与上述行径。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                         释义  在本召募说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、一般术语 本公司、公司、刊行                指   招商局蛇口工业区控股股份有限公司 东说念主、招商蛇口 招商局蛇口          指   招商局蛇口工业区有限公司，系刊行东说念主的前身 股东大会           指   本公司股东大会 董事会            指   本公司董事会 监事会            指   本公司监事会 公司执法           指   《招商局蛇口工业区控股股份有限公司执法》                    总额为不越过东说念主民币 90 亿元的招商局蛇口工业区控股 本次债券           指                    股份有限公司面向专科机构投资者公开刊行公司债券 本次刊行           指   本期债券面向专科机构投资者的公开刊行                    刊行东说念主为本次公司债的刊行而根据酌量法律律例制作                    的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向 召募说明书          指                    专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明                    书》                    招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、 申 主承销商           指                    万宏源证券有限公司、华泰联合证券有限拖累公司 牵头主承销商、簿记管                指   招商证券股份有限公司 理东说念主、招商证券                    中信证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、华 联席主承销商         指                    泰联合证券有限拖累公司 债券受托经管东说念主、中信                指   中信证券股份有限公司 证券 申万宏源证券         指   申万宏源证券有限公司 华泰联合证券         指   华泰联合证券有限拖累公司 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                    由主承销商为本次刊行而组织的，由主承销商和分销 承销团            指                    商（如有）组成承销机构的总称 审计机构           指   德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙） 刊行东说念主讼师          指   广东信达讼师事务所 刊行东说念主评级机构/联结伙                指   联结伙信评估股份有限公司 信                    根据债券登记机构的记录炫夸在其名下登记领有本期 债券持有东说念主          指                    债券的投资者                    根据《深圳证券交易所债券交易实施笃定》，债券通                    用质押式回购，是指债券持有东说念主在将债券质押并将相 债券通用质押式回购      指   应债券以尺度券折算率联想出的尺度券数目为融资额                    度向交易敌手方进行质押融资的同期，交易两边商定                    在回购期满后返还资金息争除质押的交易                    为保障公司债券持有东说念主的正当权益，根据关连法律法 《债券持有东说念主会议规          规制定的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024                指 则》                 年面向专科投资者公开刊行公司债券持有东说念主会议规                    则》                    刊行东说念主与债券受托经管东说念主签署的《招商局蛇口工业区 《债券受托经管契约》     指   控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公                    司债券受托经管契约》 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东说念主民共和国证券法》 《经管办法》         指   《公司债券刊行与交易经管办法》 呈报期内、呈报期、三                指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月 年及一期 呈报期各期末、三年及                指   2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末 一期末 呈报期末           指   2024 年 3 月末                    中华东说念主民共和国的营业银行对公营业日（不包括法定 责任日            指                    节沐日和休息日） 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 交易日            指   深圳证券交易所的营业日                    中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日 法定节沐日或休息日      指   （不包括中国香港寥落行政区、中国澳门寥落行政区                    和中国台湾地区的法定节沐日和/或休息日） 元              指   如无特殊说明，指东说念主民币 二、机构地名释义 中国证监会          指   中国证券业监督经管委员会 深交所            指   深圳证券交易所 财政部            指   中华东说念主民共和国财政部 自然资源部/原国土资源        中华东说念主民共和国自然资源部、（原）中华东说念主民共和国                指 部                  国土资源部 住建部            指   中华东说念主民共和国住房和城乡成立部 东说念主民银行           指   中国东说念主民银行                    （原）中国银行保障监督经管委员会、（原）中国银 银保监会/银监会       指                    行业监督经管委员会 国务院国资委         指   国务院国有资产监督经管委员会 国度发改委          指   中华东说念主民共和国国度发展和更动委员会 招商局集团          指   招商局集团有限公司 招商局汽船          指   招商局汽船有限公司 招商地产           指   招商局地产控股股份有限公司 招为投资           指   深圳市招为投资合伙企业（有限合伙） 招商局投资发展        指   招商局投资发展有限公司 招商积余           指   招商局积余产业运营服务股份有限公司 招商局置地          指   招商局置地（深圳）有限公司     注：本召募说明书中除寥落说明外所罕有值保留 2 位极少，若出现总额与各分项数值 之和余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              第一节 风险指示及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书泄漏的其他各项贵府外， 应寥落精良地洽商下述各项风险身分。 一、与本期债券关连的投资风险   （一）利率风险   受国度宏不雅经济运行景色、货币政策、国际环境变化等身分的影响，商场 利率存在波动的可能性。由于本次公司债券采取固定利率面貌且期限较长，在 本次公司债券存续期内，如果改日利率发生变化，从而使投资者持有的本期债 券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行终局后，刊行东说念主将积极央求本期债券在深交所上市流通。由 于具体上市审批事宜需要在本期债券刊行终局后方能进行，并依赖于酌量主管 部门的审批或核准，刊行东说念主现在无法保证本期债券一定能够按照预期在正当的 证券交易所交易流通，且具体上市进程在时候上存在不确定性。此外，证券交 易商场的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、投资者散布、投资者交易意愿等因 素的影响，刊行东说念主亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有东说念主能够 随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后 可能濒临由于债券不可实时上市流通无法立即出售本期债券，或者由于债券 上市流通明交易不活跃致使出现无法连续成交的情况，不不错某一价钱足额 出售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险   刊行东说念主现在经营和财务景色精良。但在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 老本商场景色、国度关连政策等外部身分存在不确定性，这些身分的变化和发 行东说念主的经营景色、盈利智力和现款流量的变化，可能导致刊行东说念主无法从预期的 还款起原赢得饱胀的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的 偿付风险。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     （四）本期债券安排所特有的风险    本期债券为无担保债券。在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据现实情况安排 了偿债保障措施来控制和裁减本期债券的还本付息风险。关联词，在本期债券存 续期内，可能由于不可控的商场、政策、法律律例变化等身分导致现在拟定的 偿债保障措施不可履行或无法完全履行，进而影响债券持有东说念主的利益。 二、与刊行东说念主关连的风险     （一）财务风险    公司开发面貌的资金需求量大，现款流量的充足程度对复古公司正常的经 营运作至关重要。现在公司持有待开发及已开发地盘储备较为充足，具备较强 的连续发展潜力，但也将给公司带来较大的资金支拨压力。若改日公司融资渠 说念不畅或不可合理控制成本，可能对公司的偿债智力形成一定的不利影响。    公司主营业务以开发销售为主，存货主要由开发成本和开发产品组成。发 行东说念主最近三年及一期末存货净额分别 41,763,647.50 万元、41,154,922.10 万元、 水 平 呈 小 幅 波 动 上 升 趋 势 。2023 年 末 ， 发 行 东说念主 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 为 发销售，公司将濒临存货跌价损失风险，对公司的盈利智力产生不利影响。发 行东说念主的存货受公司经营情况、国度宏不雅经济政策、商场情况等身分影响，存 在一定的跌价风险。    刊行东说念主最近三年及一期末其他应收款净额分别为 11,953,937.30 万元、 分别为 13.96%、14.30%、13.01%及 13.03%。由于公司向联营、互助公司提供的 面貌开流配套资金以及转子公司少数股东合作经营交游款，最近一年末公司的 其他应收款余额和占比较大。最近一年末的其他应收款余额中，关联方交游款 及合作方交游款占比较大，存在其他应收款余额较大的风险。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    刊行东说念主最近三年及一期经营行为现款流净额分别为 2,597,701.21 万元、 波动较大，主淌若因为公司地盘、基建支拨加多。由于公司经营性净现款流存 在一定波动，对公司有息债务的遮蔽保障智力带来了一定的不确定性。    最近三年及一期末，刊行东说念主资产欠债率分别为 67.68%、67.91%、67.34%及 入的需要，刊行东说念主债务融资范围较大，资产欠债水平较高。如果刊行东说念主办续融 资智力受到限制或者改日房地产商场出现首要波动，可能濒临偿债的压力从 而使其业务经营行为受到不利影响。    现在，购房者在购买商品房时，一般多选用银行按揭的付款方式。按照房 地产行业的惯例，购房主说念主以银行按揭方式购买商品房，在购房主说念主支付了首期房 款且将所购商品房手脚向银行借钱的典质物后，银行即向刊行东说念主支付剩余购房 款。而在商品房办妥权证前（个别案例要求还清贷款前），银行要求刊行东说念主为购 房主说念主的银行借钱提供阶段性连带拖累担保。该担保期限自公司按揭银行向购房 者披发按揭贷款之日，至公司为购房者办妥《房屋通盘权证》并协助按揭银行 办理典质登记且将《他项权利文凭》交予按揭银行之日止。在担保期间内，如 购房主说念主无法不绝偿还银行贷款，刊行东说念主需代替其支付按揭贷款的关连代偿费 用。    最近三年及一期末，刊行东说念主的投资收益分别为 372,788.46 万元、201,650.61 万元、248,064.09 万元及 3,913.30 万元，占利润总额的比例分别为 16.32%、 利智力形成影响。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 未 分 配 利 润 分 别 为 6,187,918.11 万 元 、 分别为 22.36%、21.40%、21.62%及 21.63%。改日如果实施利润分拨，将加多 公司现款流出。 别为 1,037,225.42 万元、426,407.97 万元、631,942.05 万元及 33,238.03 万元。如 果公司包摄于母公司通盘者的净利润改日发生较大波动，可能对公司的盈利 智力形成影响。    跟着我国汇率商场化更动的深入，东说念主民币汇率波动愈加频繁。除刊行东说念主设 立在境外部分子公司使用以好意思元、港币和新西兰币进行计价结算外，刊行东说念主的 其它主要业务行为以东说念主民币计价结算，刊行东说念主为此需承受汇率变动风险。但未 来东说念主民币汇率的变动，仍可能对公司在外汇结算方面产生不利影响。    最近三年及一期末，公司少数股东权益分别为 1,680.84 亿元、1,827.29 亿元、 所致。如果改日公司少数股东权益发生大幅变化，可能会对公司出产经营产生 一定影响。     （二）经营风险    刊行东说念主所处行业与宏不雅经济之间存在较大的关联性，公司主要收入起原于 开发业务，受宏不雅经济发展周期的影响较大。一般而言，在宏不雅经济周期的上 升阶段，开发业务投资远景和商场需求都将看好，价钱相应飞腾；反之，则会 出现商场需求萎缩，价钱相应着落，经营风险增大，投资收益下降。因此，公 司能否针对行业的周期转变实时采取灵验的经营策略，并针对宏不雅经济与行 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 业发展周期各个阶段的特质相应治疗公司的经营策略和投资行径，将在相配 程度上影响着公司的事迹。   房地产行业与宏不雅经济发展之间存在较大的关联性，同期受调控政策、信 贷政策、老本商场运行情况等诸多身分影响。在昔日十余年间，跟着城镇化的 快速发展，我国房地产行业总体发展速率较快。2008 年以来，受到国际金融危 机的冲击，以及一系列房地产行业宏不雅调控政策陆续出台等身分影响，我国房 地产商场销售面积和销售金额呈现波动走势。2015 年，跟着限购政策的徐徐放 松和取消，东说念主民银行和银监会对限贷认定尺度的放宽，以及东说念主民银行裁减贷款 利率，居住性购房需求有望得到开释，房地产行业运行情况徐徐企稳。连年以 来，在宝石“屋子是用来住的，不是用来炒的”定位下，一、二线城市以“回 归居住属性”、“加强房地产商场分类调控”、“建立长效机制”为基调约束加大 政策调控力度，同期环一线城市邻近三四线城市亦陆续出台调控政策以扼制投 机性需求。2020 年，房地产调控政策“房住不炒、因城施策”总基调保持闲散。 上半年，信贷政策中性偏积极，多地政府从供需两头助力商场复苏；下半年， 因“三说念红线”要求，房地产商场举座有息欠债范围增速压降，多地调控政策 收紧。房地产商场总体透露强韧，销售、地盘成交、开发投资等计划终了 V 型 回转。2020 年世界商品房销售额再立异高，达 17.36 万亿元，同比加多 8.7%。 行业辘集度连续提高，千亿房企不绝扩容。2021 年，世界商品房销售额 18.19 万 亿元，同比增长 4.8%，商品房销售面积达 17.94 亿平方米，同比增长 1.9%。随 着行业竞争日趋强烈以及调控的常态化，行业利润率下滑已成大势，企业经营 压力加重。2022 年，世界商品房销售额约 13.33 万亿元，商品房销售面积约 东说念主手脚世界性大型房地产开发企业，刊行东说念主具备较强的抗风险智力，但也不 可幸免地受到行业周期性波动的影响。   面貌开发业务投资大，波及关连行业广，合作单元多，要接受规画、国土、 成立、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这对刊行东说念主的面貌开 发控制智力提议较高要求。尽管刊行东说念主具备较强的面貌操作智力以及较为丰富  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 的面貌操作劝诫，但如果面貌的某个开发格式出现问题，如产品定位偏差、政 府部门疏通不畅、施工决策采选不科学、合作单元配合不力、面貌经管和组 织不力等，均可能会径直或迤逦地导致面貌开发周期延长、成本上升，形成 面貌预期经营宗旨难以如期终了。    跟着刊行东说念主地盘储备的约束扩大和开发实力的约束增强，刊行东说念主推向商场 的开发产品连续加多。一方面，现在开发产品商场竞争较为强烈，开发业务具 有开发资金插足大、成立周期长和易受国度政策、商场需求、产品定位、销售 价钱等多种身分影响的特质；另一方面，商场需求日趋多元化和个性化，购房 者对产品和服务的要求越来越高，如果改日商场供求关系发生首要变化，或发 行东说念主在面貌定位、规画联想等方面不可准确把捏花费者需求变化并作出快速 反应，可能形成产品滞销的风险。    跟着中央、地方政府对房地产业发展的宏不雅调控政策的约束出台和完善， 开发与运营产业正向着范围化、品牌化和表率化运作转型，开发与运营行业竞 争强烈，刊行东说念主可能濒临着愈加严峻的商场竞争环境。    开发业务收入是刊行东说念主营业收入的主要起原，最近三年及一期末，刊行东说念主 存货净额分别为 41,763,647.50 万元、41,154,922.10 万元、41,670,213.55 万元及 行东说念主的营业地产、住宅房地产面貌较多。限定 2023 年末，刊行东说念主开发与运营项 目主要散布于深圳、广州、佛山、上海、南京、苏州、天津、重庆、武汉、杭 州、成都等一线和二线重要城市。房地产商场具有行业周期性，受宏不雅经济政 策及商场环境影响较大，部分前期商品房库存范围较大的城市濒临一定的去 库存压力，可能影响刊行东说念主部分心态的销售节拍。    开发业务以房地产销售业务为主，系公司收入孝顺最大的业务板块，2023 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 年度公司开发业务收入占营业收入比重 87.97%。公司手脚一家世界性的房地产 企业，面貌储备充足，领有合理业务结构，城市布局相对辘集于一、二线重要 城市，具有熟识开发智力和老本运营智力。现在公司开发业务销售孝顺主要来 源于一、二线城市，存在一定的区域辘集风险。   开发业务的主要原材料为建材，建材的价钱波动将径直影响开发成本。近 年来建材价钱波动较大，如果刊行东说念主不可合理预期原材料价钱变化，刊行东说念主可 能会有存货跌价的风险或者因购买原材料而导致现款流不闲散的风险。此外， 若改日建材价钱连续飞腾，将径直导致开发成本上升。如果开发产品价钱不可 同步飞腾或销售数目不可灵验扩大，将导致刊行东说念主无法达到预期盈利水平。   刊行东说念主主营业务中的开发业务具有开发周期长，购置地盘和前期工程占用 资金量大，销售周期资金盘活速率相对安详的特质。从启动施工至完成销售所 波及的格式较多，包括地盘取得、规画联想、施工建造、销售等，且各格式均 波及与不同监管部门的疏通及履行关连必要经由。日常一般面貌从取得地盘到 完成销售的开发周期均越过一年。而刊行东说念主旗下面貌除了通过银行贷款、老本 商场融资等主要融资技能之外，也在一定程度上依赖面貌销售的回款减轻外部 筹资的压力。跟着改日刊行东说念主经营范围的连续扩大，后续开发仍需多数资金投 入，而若公司经营性净现款流连续减少或者历久处于较低水平的情况，且销 售资金不可实时回笼，将可能濒临阶段性现款流量不及风险和资金盘活压力。   刊行东说念主经营界限波及开发与运营等，其中，开发波及工程建造和装配，施 工安全、消防安全、建筑材料安实足有赖于刊行东说念主工程安全经管轨制的建立和 健全；旅舍、购物中心、旅游地产自持物业经营波及与食物卫生安全、顺次安 全、消防安全、征战设施运行安全、各人环境经管安全等关连的风险；物业租 赁包括建筑材料、施工现场用火、用电、用气情况、端淑施工情况、首要危急 源防控情况经管等。如果在刊行东说念主业务运营过程中出现因前述原因导致的安全 事故，将对刊行东说念主公司形象产生不利影响，并进而影响刊行东说念主出产、经营活 动的获胜开展。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    产业新城资源的获取不会一蹴而就，波及资源标的范围大、合作方式复杂， 需要一定的谈判周期。公司在各地签约的产业新城面貌，由于地盘面积较大、 决策疏通费时，规画与成立开发决策均需与当地政府进行协商谈判，产业新 城面貌开发成立的时候存在不确定性。     （三）经管风险    刊行东说念主组织结构和经管体系较为复杂，对刊行东说念主的管明智力要求较高。虽 然刊行东说念主对子公司运营经管形成了较为完善的里面经管机制，倘若刊行东说念主的管 理体系不可与下属子公司的经管体系相互兼容适合，则将对刊行东说念主的业务开 展、品牌声誉产生一定不利影响，因此刊行东说念主濒临一定的子公司经管风险。    近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 资 产 总 额 分 别 为 85,620,334.74 万 元 、 范围的连续快速增长，其在建、拟建的面貌数目也快速增长。斟酌改日几年， 刊行东说念主仍将不绝保持精良发展的趋势，开发面貌的数目有望进一步扩大。此外， 刊行东说念主除现有主营业务外，还计划不绝大肆推动扶植、养老健康、社区服务等 立异产业界限发展。刊行东说念主经营范围的扩大和业务范围的拓宽对企业的经管能 力、治理结构、决策轨制、风险识别控制智力、融资智力等提议了更高的要求。 如果刊行东说念主管明智力无法跟上其经营推广的要领，其可能濒临无法灵验经管 的风险。    刊行东说念主业务经营的开拓和发展在很大程度上依赖于核心经营经管东说念主员。发 行东说念主的经管团队具有丰富的面貌运作劝诫，能够活泼改变资源、转变经营策略 适合行业周期波动。刊行东说念主高档经管东说念主员的产业劝诫及专科常识对公司的发展 十分关键。如果刊行东说念主无法招引或留任上述东说念主员，且未能实时聘用具备同等资 历的东说念主员，刊行东说念主的业务经管与经营增长将可能受到不利影响。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主经营开发业务均系资金密集型行业，在地盘获取、施工成立等阶段 均需要多数的资金插足。刊行东说念主主要通过自有资金、外部金融机构借钱以及公 开商场刊行股票及债券等方式筹集资金。但刊行东说念主的外部融资渠说念和融资成本 径直受到国度房地产政策、货币政策以及营业银行监管政策等影响，且现在各 主要城市均要求对房地产企业预售款项进行专户经管，预售款项使用的活泼性 较低。同期，刊行东说念主在国表里多个城市进行跨区域经营，各区域的资金监管及 使用要求均存在各异。尽管刊行东说念主对资金实行统照旧管，以普及资金使用效率， 但上述身分对刊行东说念主的资金经管和调配智力提议较高的要求。如若刊行东说念主无法 灵验应付关连政策变化，实时监控和平衡公司举座的资金需求，其经营情况 和财务情况或将受到不利影响。    （四）政策风险 险连续上升，中国房地产商场亦连续降温，行业濒临着前所未有的挑战。2022 年，世界商品房销售额约 13.33 万亿元，商品房销售面积约 13.58 亿平方米，与 历史峰值 2021年比较，分别下降 26.7%和 24.3%。2022 年，世界房地产开发投 资 132,895 亿元，比上年下降 10.0%。2022 年，世界商品房销售面积 13.58 亿平 方米，比上年下降 24.3%。2023 年，世界商品房销售面积 111,735 万平方米，比 上年下降 8.5%；世界商品房销售额 116,622 亿元，下降 6.5%。需求端和供应端 均呈现较大幅度负增长。为促进房地产商场牢固健康发展，中央和各地政府合 力，在宝石“房住不炒、因城施策”的总基调下，出台了多项搭救刚性和改善 性合理住房需求开释的政策，包括降房贷利率、降首付比例、缩小及取消限售 或限购、购房补贴、搭救多孩家庭购房等；供应端主要徐徐改善房企的融资环 境，搭救企业合理的融资需求，限定治疗土拍执法来提高商场积极性。改日， 中央及地方政府调控政策的变化，将影响着房地产企业的经营，影响着商场 对房地产行业走势的预期。   开刊行业的发展与我国宏不雅经济及货币政策密切关连。一方面，开刊行业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 属于资金密集型行业，在面貌开发过程中需要较多的开发资金来搭救面貌的运 营；另一方面，银行按揭贷款仍是我国花费者购房的重要付款方式，购房按揭 贷款政策的变化对房地产销售有尽头重要的影响。因此，银行信贷政策的变化 将径直影响到花费者的购买智力以及面貌开发成本。   （1）购房按揭贷款政策变化会对公司的产品销售产生影响   购房按揭贷款利率的变化会对通盘购房者成本产生影响，而首付款比例的 政策变化将较大程度上影响购房者的购买智力。如果购房按揭贷款政策在改日 进一步发生变化，将对公司产品销售带来不确定性。同期，公司销售受银行按 揭贷款范围影响较大，如受国度政策治疗、银行本身流动性变化、银行风险控 制变化等身分影响，出现银行按揭贷款范围或比例缩小等情况，将导致花费 者不可从银行赢得按揭贷款，从而对公司开发面貌的销售形成不利影响。   （2）贷款政策变化会影响公司的资金渠说念和融资成本   开刊行业是一个资金密集型行业，资金占用周期较长，银行贷款是企业重 要的资金起原。改日，国度可能通过调高面貌开发贷款的老本金比例等措施， 以及对金融机构信贷收紧等方式径直或迤逦地收紧包括公司在内的资金渠说念， 该等政策可能会对开发业务运营和财务经营后果形成不利影响。   地盘是开发业务必不可少的资源，波及地盘规画和城市成立等多个政府部 门。连年来，我国政府出台了一系列地盘宏不雅调控政策，进一步表率地盘商场。 地盘供应政策、地盘供应结构、地盘使用政策等发生变化，将对开发企业的生 产经营产生重要影响。跟着我国城市化进程的约束鼓吹，城市成立开发用地总 量日趋减少。如政府改日执行更为严格的地盘政策或裁减地盘供应范围，则发 行东说念主将可能无法实时赢得面貌开发所需的地盘储备或出现地盘成本的进一步 上升，公司业务发展的可连续性和盈利智力的闲散性将受到一定程度的不利 影响。   开刊行业受税收政策的影响较大，地盘升值税、企业所得税、个东说念主住房转 让营业税、契税等税种的征管，对开发与运营行业有特殊要求，其变动情况将 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 径直影响公司销售、盈利及现款流情况。现在，国度已经从地盘持有、开发、 转让和个东说念主二手房转让等各个格式采取税收调控措施，若国度进一步提高关连 税费尺度或对个东说念主在房产的持有格式进行纳税，如开征物业税，可能进一步 影响商品房的购买需求，从而对刊行东说念主产品的销售带来不利影响。   开发与运营面貌在施工过程中不同程度地影响邻近环境，产生粉尘、杂音、 废物等。自然刊行东说念主根据我国酌量法律律例的要求，通盘面貌施工前均进行环 境影响评价，并向地方主管部门提交环境影响评价呈报书（表），完成环境影响 评价备案或取得批复，关联词跟着我国环境保护力过活趋普及，刊行东说念主可能会因 环境保护政策的变化而加多环保成本，部分心态进程亦可能会延迟，进而对 刊行东说念主经营形成不利影响。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 第二节 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   （1）刊行东说念主董事会决议批准情况 议公司刊行债券产品一般性授权事宜的议案》，提请股东大会给予董事会刊行债 券产品的一般授权。   （2）《对于审议公司刊行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次发 行酌量的授权内容   董事会提请股东大会给予董事会（或其转授权东说念主士）刊行债券产品的一般 性授权，具体内容如下：   “（一）刊行种类及刊行主要条件   各样债券产品新注册总额度统统不越过 300 亿元。债券种类包括但不限于 境表里商场的公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、永续类债券、 资产搭救证券、企业债券等，或者上述品种的组合。   可一次或屡次刊行，且可为几许种类。   授权董事会（或其转授权东说念主士）根据商场情况确定。   授权董事会（或其转授权东说念主士）根据商场情况，于刊行时通过合理合规的 方式确定。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   对于债务融资用具中的非永续类债券期限为不越过 15 年，对于永续类债券 则由股东大会授权董事会（或其转授权东说念主士）决定。   斟酌注册、刊行债务融资用具的召募资金将用于得意公司出产经营需要， 偿还公司债务、治疗债务结构、补充流动资金、面貌成立投资等用途。   自股东大会审议通过之日起 24 个月内灵验。   （二）授权事项   提请股东大会授权董事会（或其转授权东说念主士），在决议灵验期内可根据公司 需要全权处理与上述事项的关连事宜，包括但不限于： 及关连事宜； 关连的通盘必要文献，并代表公司向关连监管部门办理必要手续； 授权公司总司理偏执授权东说念主士具体执行； 的信息泄漏。” 司刊行债券产品一般性授权事宜的议案》，议案具体内容见上文“《对于审议公 司刊行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次刊行酌量的授权内容”泄漏）。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   经刊行东说念主 2022 年年度股东大会收用三届董事会第六次会议决议通过，刊行 东说念主总司理赢得就具体执行本次债券刊行的一般性授权，一般性授权的内容见上 文“《对于审议公司刊行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次刊行酌量的 授权内容”泄漏。   根据刊行东说念主 2024 年 3 月 22 日出具的《对于注册公司债券及中期单据的请 示》，刊行东说念主本次股东大会授权剩余额度为 98.92 亿元，拟央求注册 98 亿元公司 债券。2024 年 3 月 27 日，刊行东说念主总司理审议通过了公司注册 2024 年度公司债 券事宜，同意拟央求注册 98 亿元公司债券额度的事宜。   根据公司 2022 年年度股东大会及董事会决议授权，总司理朱文凯进一步授 权公司财务总监均隆根据关连规则及商场情况确定本次公司债注册及刊行决策， 包括但不限于确定刊行时机、刊行额度、刊行期数、刊行利率等，代表公司签 署通盘必要的法律文献（包括但不限于公司本次刊行公司债券的央求文献、承 销契约和承诺函等），以及办理必要的手续等。   本次注册及刊行决策的灵验期自签署之日起至 2024 年 12 月 31 日，如公司 已在上述灵验期内取得监管部门的刊行批准、许可或登记的，则公司可在该等 批准、许可或登记说明的灵验期内完成酌量刊行。   刊行东说念主本次面向专科投资者公开刊行不越过东说念主民币 90 亿元的公司债券于 本次债券采取分期刊行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成。    （二）本期债券的主要条件   刊行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。   债券称呼： 本期债券分为两个品种，品种一债券全称“招商局蛇口工业区 控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）（品种 一）”，债券简称“24 蛇口 01”；品种二债券全称“招商局蛇口工业区控股股份 有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）（品种二）”，债 券简称“24 蛇口 02”。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   刊行范围：本期债券总范围不越过 50 亿元（含）。   债券期限： 本期债券期限分为两个品种，品种一为 3 年期固定利率品种 （以下简称“品种一”），品种二为 5 年期固定利率品种（以下简称“品种二”）， 设品种间回拨遴荐权。   两个品种间不错进行相互回拨，回拨比例不受限制。由刊行东说念主与主承销商 协商一致，决定是否应用品种间回拨权（如某个品种的刊行范围全额回拨至另 一品种，则本期债券推行变更为单一品种）。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券面貌： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行终局后，债券认购东说念主可按照酌量主 管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及确定方式： 本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记经管东说念主按照酌量规则，在利率询价区间内协商 一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。   刊行方式： 本期债券刊行采取网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象： 本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限拖累公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例辞让购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售执法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 8 月 12 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权赢得上 一计息期间的债券利息。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   付息方式：按年付息。   付息日：本期公司债券品种一付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 12 日 （如遇非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利 息）。品种二付息日为 2025 年至 2029 年每年的 8 月 12 日（如遇非交易日，则顺 延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2027 年 8 月 12 日（如遇非交易日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。品种二兑付日 为 2029 年 8 月 12 日（如遇非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间 兑付款项不另计利息）。   支付金额： 本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的酌量规则统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式偏执他具体安排按照债券登记机构的关连规则办理。   偿付规章：本期债券在破产算帐时的清偿规章等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果： 经联结伙信评估股份有限公司概括评估， 刊行东说念主主体评级为 AAA，评级预测为闲散，本期债券评级为 AAA。联结伙信 将在本期债券存续期内连续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不定 期追踪评级。   拟上市交易场所：深圳证券交易所。   召募资金用途： 本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还或置 换公司存量 ABS。   召募资金专项账户： 本公司已根据《公司债券刊行与交易经管办法》《债 券受托经管契约》《公司债券受托经管东说念主执业行径准则》等关连规则，指定专项 账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。    开户银行：招商银行深圳新时间支行 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    账户称呼：招商局蛇口工业区控股股份有限公司    银行账户：812280032810002   大额支付系统号：308584001081   牵头主承销商、簿记经管东说念主：招商证券股份有限公司。   债券受托经管东说念主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商： 中信证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、华泰联 合证券有限拖累公司。   债券通用质押式回购安排： 经联结伙信评估股份有限公司概括评估，刊行 东说念主主体评级均为 AAA，评级预测为闲散，本期债券评级为 AAA，允洽债券通 用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关连规 定执行。   税务指示： 根据国度酌量税收法律、律例的规则，投资者投老本期债券所 应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 7 日。   刊行首日：2024 年 8 月 9 日。   斟酌刊行期限：2024 年 8 月 9 日至 2024 年 8 月 12 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 9 日至 2024 年 8 月 12 日。   本次刊行终局后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市 交易的央求。具体上市时候将另行公告。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘规则并受其抑制；本期 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 债券的刊行东说念主依酌量法律、律例的规则发生正当变更，在经酌量主管部门批准 后并照章就该等变更进行信息泄漏时，投资者同意并接受该等变更；本期债券 刊行终局后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办 理关连手续，投资者同意并接受这种安排。         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                            第三节 召募资金运用        一、召募资金运用计划              （一）本期债券的召募资金范围              刊行东说念主董事会和股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可[2024]1067        号文同意注册，本次债券刊行总额不越过 90 亿元（含），采取分期刊行。本期        债券刊行范围不越过 50 亿元（含）。              （二）本期债券召募资金使用计划              本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟用于偿还（包括提前回购、行        权兑付、分期还本）或置换公司存量 ABS，具体明细如下：                                                                    单元：亿元、% 刊行主             刊行场                            到期日/        推行兑付     票面利率     拟使用召募       债券简称            品种      起息日  体               所                             推行兑付日        本金     （刊行时）     资金金额 刊行东说念主   18 蛇口优    深交所   CMBS   2018/2/13         2024/3/11   19.52     5.70     19.52 刊行东说念主   江南 01 优   深交所   购房尾款   2021/11/26        2024/3/13   11.71     3.60     11.71 刊行东说念主   光汇 01 优   深交所   购房尾款   2021/12/15        2024/3/15   13.79     3.58     13.79 刊行东说念主   联汇 1 优    上交所   购房尾款   2021/12/28        2024/3/28    8.97     3.58     4.98 统统       -                       -                 -       53.99              50.00              对于拟偿还的 ABS，刊行东说念主对于到期时候早于本期债券刊行时候的存量        ABS，刊行东说念主将自筹资金偿还关连到期存量 ABS 本金，待本期债券召募资金到        账后，以召募资金置换。              因本期债券的刊行时候及推行刊行范围尚有一定不确定性，刊行东说念主将概括        洽商本期债券刊行时候及推行刊行范围、召募资金的到账情况、关连债务本息        偿付要求、公司债务结构治疗计划等身分，本着成心于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，改日可能在履行关连里面程序后治疗偿还存量 ABS 的具体        明细及金额，并实时进行信息泄漏。              在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 财务经管轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金 最长不越过 12 个月）。   前述闲置召募资金用于补充流动资金事项不属于召募资金用途变更，不属 于《经管办法》及《深圳证券交易所公司债券上市执法（2023 年改良）》规则的 及刊行东说念主与中信证券签署的《债券持有东说念主会议执法》商定的应当召开债券持有 东说念主会议的情形。投资者认购或持有本期债券视作同意上述商定的召募资金用途。    （三）召募资金的现款经管   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款经管，投资于安全性高、 流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。    （四）召募资金使用计划治疗的授权、决策和风险控制措施   刊行东说念主治疗召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行 信息泄漏，且治疗后的召募资金用途依然允洽关连执法对于召募资金使用的规 定。刊行东说念主承诺不得将关连召募资金用途治疗为非限制偿债用途。    （五）本期债券召募资金专项账户经管安排   公司拟开设本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用 及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的诞生、债券受托管 理东说念主根据《债券受托经管契约》等的商定对召募资金的监管进行连续的监督等 措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易经管办法》等关连法律律例的规则，公司制定了召募资金经管轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托经管契约》，受托经管东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，债券受托经管 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主应当每年检查刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。债券 受托经管东说念主有权要求刊行东说念主实时向其提供关连文献贵府并就酌量事项作出说明。   根据《债券受托经管契约》，债券受托经管东说念主应当建立对刊行东说念主的按期追踪 机制，监督刊行东说念主对召募说明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前 向商场公告上一年度的受托经工作务呈报。受托经工作务呈报应当包括刊行东说念主 召募资金使用及专项账户运作情况。      （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景色的影响   本期债券刊行完成后将引起公司资产欠债结构的变化。公司的资产欠债结 构在以下假定基础上产生变动：   （1）关连财务数据模拟治疗的基准日为 2024 年 3 月 31 日；   （2）本期债券的召募资金净额为 50 亿元，即不洽商融资过程中所产生的 关连用度且全部刊行；   （3）假定本期债券召募资金净额 50 亿元全部计入 2024 年 3 月 31 日的资产 欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 50 亿元全部用于偿还公司有息债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 3 月 31 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司合并报表口径资产欠债结构的影响如 下：                                                              单元：万元，%      面貌                                                      模拟变动额               （刊行前）                     （刊行后）      流动资产        67,472,168.63               67,472,168.63              -   非流动资产          24,505,711.38               24,505,711.38              -      资产统统        91,977,880.01               91,977,880.01              -      流动欠债        43,025,289.53               42,525,289.53    -500,000.00   非流动欠债          19,250,578.55               19,750,578.55    500,000.00      欠债统统        62,275,868.08               62,275,868.08              -        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            面貌                                                                模拟变动额                              （刊行前）                       （刊行后）           资产欠债率                       67.71                         67.71             -            流动比率                           1.57                       1.59        0.02            速动比率                           0.57                       0.58        0.01           以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募       集资金运用计划赐与执行后，刊行东说念主的流动比率和速动比率将有所改善，流动       资产对于流动欠债的遮蔽智力将得到普及，短期偿债智力进一步增强。       二、上次公司债券召募资金使用情况           （一）召募资金总额、推行使用金额与召募资金余额                                                  刊行范围           推行使用金额         召募资金余额    获批情况           证券简称         起息日                                                  （亿元）             （亿元）          （亿元） 于 2023 年 6 月 19   23 蛇口 05   2023-11-28          38.40              38.40            0.00 日赢得中国证券 监督经管委员会           23 蛇口 04   2023-08-22          25.00              25.00            0.00    “证监许可          23 蛇口 03   2023-08-22          25.00              25.00            0.00 [2023]1326 号”文 注册公开刊行面           23 蛇口 02   2023-07-18          25.00              25.00            0.00 值不越过 138.4 亿   元的公司债券          23 蛇口 01   2023-07-18          25.00              25.00            0.00      统统               -           -               138.40            138.40           0.00           （二）召募资金专户运作情况           刊行东说念主上述公司债券召募资金均按商定用途使用罢了，召募资金专户运作       情况正常。           （三）召募资金商定用途、用途变更治疗情况与推行用途           上次公司债券召募资金的使用与召募说明书泄漏的用途一致，刊行东说念主不存       在召募资金用途变更的情况，不存在召募资金违规使用的情况，具体使用情况       如下：     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                 用途变                         刊行范围  证券简称       起息日                   召募资金商定用途      更治疗    推行用途                         （亿元）                                                 情况   统统           -        138.40           -       -       -    三、本次公司债券召募资金使用承诺        刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，    无用于弥补示寂和非出产性支拨，无用于交纳地盘出让金，不波及新增地方政    府性债务，无用于偿还地方政府性债务或违规用于公益性面貌成立，并声明地    方政府对本期债券不承担任何偿还拖累。        刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前治疗召募资金用途，或在存续期    间治疗召募资金用途的，将履行关连程序并实时泄漏酌量信息，且治疗后的募    集资金用途依然允洽关连执法对于召募资金使用的规则。        刊行东说念主承诺不得将关连召募资金用途治疗为非限制偿债用途。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              第四节 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况 汉文称呼：        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 英文称呼：        China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd. 股票简称：        招商蛇口 股票代码：        001979.SZ 股票上市交易所      深圳证券交易所 法定代表东说念主：       蒋铁峰 注册老本：        9,060,836,177 元 住所：          广东省深圳市南山区蛇口太子路 1 号新时间广场 统一社会信用代码：    914400001000114606 公司成速即间：      1992 年 2 月 19 日 公司上市日历：      2015 年 12 月 30 日 公司网址：        http://www.cmsk1979.com 公司类型：        股份有限公司 所属行业：        房地产业              城区、园区、及社区的投资、开发成立和运营；房地产开发经              营；物业经管；水上运载；船埠、仓储服务；邮轮母港及配套              设施的成立和运营；交通运载、工业制造、金融保障、对外贸              易、旅游、旅舍和其他各样企业的投资和经管；邮轮母港及配              套设施的成立和运营；房地产开发经营；水陆建筑工程；所属 经营范围：              企业产品的销售和所需征战、原材料、零配件的供应和销售；              举办体育比赛；物业经管；水上运载、船埠、仓储服务；科研              时间服务；提供与上述业务酌量的时间、经营咨询和时间、信              息服务（法须经批准的面貌，经关连部门批准后方可开展经营              行为）   信息泄漏事务负责东说念主和酌量方式： 姓名：          余志良 办公地址：        深圳南山区蛇口兴华路 6 号南海意库 3 号楼 酌量电话：        0755-26688322 电子邮箱：        cmskir@cmhk.com 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 二、刊行东说念主历史沿革      （一）刊行东说念主前身招商局蛇口的诞生及历史沿革情况      刊行东说念主前身可回想至 1979 年 4 月 1 日成立的蛇口工业区成立指挥部。      设速即，招商蛇口注册老本为东说念主民币 20,000 万元，全部由招商局集团出资， 股东偏执持股情况如下：                  认缴出资金额             推行出资金额       持股比例 序号      股东称呼                                             出资方式                 （东说念主民币万元）         （东说念主民币万元）          （%） 统统        —           20,000            20,000     100    —      （1）1998 年 7 月，增资并改制为有限拖累公司 定》，同意采取增股方式对招商蛇口进行表率改选，将招商蛇口改选表率为有限 拖累公司；同意加多招商局汽船为股东；招供由通诚资产评估事务所所作的关 于公司表率改选面貌资产评估呈报；同意招商蛇口增资。 评估立项的批复》（财国字[1998]495 号），准予招商蛇口资产评估立项事宜。      招商局集团和招商局汽船于 1998 年 5 月 10 日签署新执法，并于 1998 年 5 月 20 日作出股东会决议。 （注册号：1000001001146），企业类型变更为有限拖累公司，招商蛇口的注册 老本加多至东说念主民币 3 亿元。      本次变更完成后，招商蛇口的股东偏执持股情况如下：  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  认缴出资金额                 推行出资金额         持股比例 序号     股东称呼                                                      出资方式                  （东说念主民币万元）            （东说念主民币万元）            （%） 统统       —               30,000             30,000       100      —      （2）2002 年 8 月，加多注册老本 口注册老本由东说念主民币 3 亿元加多至东说念主民币 22.36 亿元，股东按出资比例以货币方 式增资，并同意对公司执法作出相应修改。同日，招商局集团及招商局汽船签 署执法修正案。 （注册号：1000001001146），招商蛇口的注册老本加多至东说念主民币 22.36 亿元。      本次变更完成后，招商蛇口的股东偏执持股情况如下：                                         推行出资金额                   认缴出资金额                               持股比例 序号       股东称呼                           （东说念主民币万                    出资方式                  （东说念主民币万元）                               （%）                                           元） 统统           —           223,600           223,600       100      —      （3）2015 年 5 月第一次变更股权 及酌量事项的批复》（招发家务字[2015]227 号）同意招商局汽船所持招商蛇口 5% 股权划转招商局集团持有。2015 年 4 月 30 日，招商局集团和招商局汽船就上述 事宜签署《无偿划转契约》，同日，招商局集团就上述事宜签署股东决议，并签 署新执法。 （注册号：100000000011463）。      本次变更完成后，招商蛇口的股东偏执持股情况如下：  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 认缴出资金额                  推行出资金额       持股比例 序号     股东称呼                                                    出资方式                 （东说念主民币万元）             （东说念主民币万元）          （%） 统统       —               223,600           223,600     100      —      （4）2015 年 5 月第二次变更股权 的股权无偿转让至招商局汽船，并同意修改执法。同日，招商局集团和招商局 汽船就上述事宜签署新执法，并签署《无偿划转契约》。 （注册号：100000000011463）。      本次变更完成后，招商蛇口的股东偏执持股情况如下：                  认缴出资金额                 推行出资金额       持股比例 序号      股东称呼                                                   出资方式                 （东说念主民币万元）             （东说念主民币万元）          （%） 统统        —              223,600           223,600     100      —      （二）刊行东说念主的诞生及历史沿革情况      根据招商局集团招发家务字（2015）320 号《对于对招商局蛇口工业区有限 公司改制决策的批复》，招商蛇口以 2015 年 4 月 30 日为基准日进行改制，以招 商局集团和招商局汽船为发起东说念主举座变更诞生招商局蛇口工业区控股股份有限 公司，总股本 550,000 万股，其中，招商局集团持股 522,500 万股，占总股本的 事宜。 口工业区控股股份有限公司的发起东说念主契约》。同日，招商蛇口召创始立大会暨第 一次股东大会。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 照》（注册号：100000000011463）。      股份有限公司诞生后，招商蛇口的股东偏执持股情况如下：                    认缴出资金额               推行出资金额       持股比例 序号      股东称呼                                                   出资方式                    （东说念主民币万元）          （东说念主民币万元）          （%） 统统        —              550,000           550,000     100      — 刊行 A 股股份换股经受合并招商地产并向特定对象刊行 A 股股份召募配套资金 的关连议案。 限公司经受合并招商局地产控股股份有限公司及召募配套资金酌量问题的批复》 （国资产权［2015］914 号），原则同意招商蛇口经受合并招商地产并召募配套 资金的总体决策。 换股经受合并并召募配套资金关连的议案。 股 股 份 有 限 公 司 吸 收 合 并 招 商 局 地 产 控 股 股 份 有 限 公 司 的 批 复 》（ 商 资 批 [2015]857 号），原则同意招商蛇口经受合并招商地产。 配套刊行决策。 [2015]2766 号文核准。 份有限公司东说念主民币普通股股票上市的通告》（深证上[2015]539 号）同意。刊行 东说念主刊行 A 股股份换股经受合并招商地产，向 8 个特定对象以锁订价钱方式刊行 股份以召募配套资金约 118.54 亿元，并在深交所上市，证券简称为“招商蛇口”， 证券代码为“001979”。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 （ 粤 核 变 通 内 资 【2016】 第 1600004387 号 ）， 核 准 招 商 蛇 口 注 册 资 本 从 公司总股本由 7,904,092,722 股加多至 7,923,242,592 股，故公司拟将注册老本由 东说念主民币 7,904,092,722 元变更为东说念主民币 7,923,242,592 元。2021 年 9 月 17 日公司 完成注册老本（金）变更登记。 年第五次临时会议审议通过了《对于刊出回购股份并减少注册老本的议案》。 东大会审议通过了《对于刊出回购股份并减少注册老本的议案》，同意将存放在 股票回购专用证券账户的 184,144,410 股股份进行刊出，相应减少公司注册老本 并对《公司执法》进行改良。公司注册老本变更为东说念主民币 7,739,098,182 元。 证监会出具文号为证监许可[2023]1280 号的《对于同意招商局蛇口工业区控股 股份有限公司刊行股份购买资产并召募配套资金注册的批复》，同意刊行东说念主刊行 股份购买深投控、招商局投资发展所持南油集团 24%股权、招商前海实业 的《验资呈报》，限定 2023 年 6 月 26 日止，深投控持有的南油集团 24%股权及 招商局投资发展持有的招商前海实业 2.8866%股权已变更至招商蛇口名下，招 商蛇口已收到深投控交纳的出资东说念主民币 6,764,287,656.00 元、招商局投资发展缴 纳的出资东说念主民币 2,163,505,118.14 元。深投控以其持有的南油集团 24%股权手脚 推行交纳出资，认缴新增注册老本 456,121,891.00 元；招商局投资发展以其持有 的 招 商 前 海 实 业 2.8866%股 权 作 为 实 际 缴 纳 出 资 ， 认 缴 新 增 注 册 资 本 后的累积注册老本为东说念主民币 8,341,107,134.00 元，股本为东说念主民币 8,341,107,134.00 元。     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    的《验资呈报》，限定 2023 年 9 月 20 日止，招商蛇口以每股东说念主民币 11.81 元的    刊行价钱向包含招商局投资发展在内的十三名允洽条件的特定对象刊行 A 股股    票 719,729.043 股，召募资金总额为东说念主民币 8,499,999,997.83 元，扣减刊行用度    （不含升值税）计东说念主民币 71,809,947.67 元后，招商蛇口本次推行召募资金净额    东说念主民币 8,428,190,050.16 元。其中，计入股本东说念主民币 719,729,043.00 元，计入资    本公积东说念主民币 7,708,461,007.16 元。限定 2023 年 9 月 20 日止，招商蛇口变更后    的注册老本及股本均为东说念主民币 9,060,836,177.00 元。    时股东大会审议通过了《对于改良《公司执法》的议案》。公司注册老本变更为    东说念主民币 9,060,836,177.00 元。2023 年 12 月 6 日，公司在广东省商场监督经管局    完成注册老本变更登记。         限定 2024 年 3 月 31 日，招商蛇口前十大普通股股东及持股情况如下：                                                                          质押、标                                            持有有限                          记或冻结                   持股比      呈报期末持股                        持有无尽售条  股东称呼     股东性质                             售条件的                           情况                    例         数目                          件的股份数目                                            股份数目                          股份  数                                                                          状态  量 招商局集团有限           国有法东说念主    50.84%   4,606,899,949             -   4,606,899,949     -     -      公司 深圳市投资控股           国有法东说念主    5.03%     456,121,891    456,121,891               -     -     -    有限公司 招商局汽船有限           国有法东说念主    4.52%     409,823,160              -    409,823,160      -     -      公司 招商局投资发展           国有法东说念主    3.10%     281,147,804    281,147,804               -     -     -    有限公司 香港中央结算有     境外法              198,267,14     限公司      东说念主                        2 华泰优颐股票专 项型待业金产品   基金、理 －中国农业银行   财产品等  股份有限公司 国泰君安证券股    国有法                  81,211,9     79,846,74   份有限公司     东说念主                         31             0 世界社保基金一   基金、理    一二组合   财产品等 中国证券金融股   境内一般   份有限公司    法东说念主     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 世界社保基金四   基金、理   一三组合    财产品等      注：招商局集团、招商局汽船及招商局投资发展属于一致行动东说念主。       限定本召募说明书签署日，刊行东说念主股权结构及股东情况未发生首要不利变    化。         （三）首要资产重组       呈报期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的首要    资产购买、出售、置换情形。    三、刊行东说念主股权结构         （一）股权结构       限定 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主股权结构如下图：         （二）刊行东说念主控股股东和推行控制东说念主       限定 2024 年 3 月 31 日，招商局集团有限公司径直及通过招商局汽船、招商    局投资发展迤逦统统持有公司 58.47%股份，系刊行东说念主控股股东及推行控制东说念主。    招商局集团的基本情况如下：       公司称呼：招商局集团有限公司       成立日历：1986 年 10 月 14 日       注册地址：北京市曙光区开国路 118 号招商局中心招商局大厦五层 A 区       注册老本：东说念主民币 169 亿元 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   法定代表东说念主：缪建民   经营范围：水陆客货运载及代理、水陆运载用具、征战的租赁及代理、港 口及仓储业务的投资和经管；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上 石油钻探征战的建造、修理、考研和销售；钻井平台、集装箱的修理、考研； 水陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运载设 备及关连物质的采购、供应和销售；交通相差口业务；金融、保障、相信、证 券、期货行业的投资和经管；投资经管旅游、旅舍、饮食业及关连的服务业； 房地产开发及物业经管、咨询业务；石油化工业务投资经管。交通基础设施投 资及经营；境外资产经营。开发和经营经管深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。 （企业照章自主遴荐经营面貌，开展经营行为；照章须经批准的面貌，经关连 部门批准后依批准的内容开展经营行为；不得从事本市产业政策辞让和限制类 面貌的经营行为。）   招商局集团是中央径直经管的国有重要主干企业，总部设于香港，亦被列 为香港四大中资企业之一。招商局集团是一家业务多元的概括企业。现在，招 商局集团业务主要辘集于概括交通、特色金融、城市与园区概括开发运营三大 核心产业，并正终了由三大主业向实业经营、金融服务、投资与老本运营三大 平台转变。2019 年，招商局集团成为 8 家一语气 15 年荣获国务院国资委经营事迹 考查 A 级的央企之一和一语气五个任期“事迹优秀企业”。2020 年发布的《财富》 世界 500 强榜单中，招商局集团和旗下招商银行再次入围，招商局集团成为拥 有两个世界 500 强公司的企业。在 2022 年《财富》世界 500 强榜单中，招商局 集团有限公司一语气四年入围世界 500 强，以 767.669 亿好意思元的营业收入（不含招 商银行）位列 152 位。   呈报期内，刊行东说念主控股股东及推行控制东说念主未发生变化。   限定本召募说明书签署日，刊行东说念主控股股东和推行控制东说念主所持有的公司股 权不存在质押或其他有争议情况。      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     四、刊行东说念主权益投资情况        （一）刊行东说念主主要子公司以偏执他有重要影响的参股公司情况        限定 2023 年 12 月末，刊行东说念主纳入合并范围的主要子公司基本情况如下表     所示：                                                      迤逦持                   主要经营                      径直持股      子公司称呼                注册地       业务性质               股      取得方式                     地                        （ %）                                                      （ %）                                                               非团结控制 招商局置地（深圳）有限公司       深圳    深圳         投资        -     100.00                                                               下企业合并 深圳招商房地产有限公司         深圳    深圳        房地产开发   100.00     -      投资诞生 深圳招商安业投资发展有限公司      深圳    深圳        房地产开发      -     51.00    投资诞生 深圳市招商前海驰迪实业有限公司     深圳    深圳        房地产开发      -     100.00   投资诞生 深圳市招华会展置地有限公司                     深圳    深圳        房地产开发    50.00     -      投资诞生 （注） 深圳市招华国际会展发展有限公司                     深圳    深圳        房地产开发    50.00     -      投资诞生 （注） 深圳市太子湾乐湾置业有限公司      深圳    深圳        房地产开发    51.00     -      投资诞生 深圳市前海蛇口自贸投资发展有限                     深圳    深圳        房地产开发      -     50.00    投资诞生 公司（注） 深圳市前海蛇口启迪实业有限公司     深圳    深圳        房地产开发      -     100.00   投资诞生                                     汽车园区开 深圳市平通汽车有限公司         深圳    深圳                   -     100.00   投资诞生                                      发及经管 深圳坪山招商房地产有限公司       深圳    深圳        房地产开发    70.00     -      投资诞生 深圳市前海蛇口和胜实业有限公司     深圳    深圳        营业服务业      -     100.00   投资诞生                                     老本商场服 深圳市前海鸿昱实业投资有限公司     深圳    深圳                   -     100.00    收购                                       务 深圳市创勇企业经管有限公司                     深圳    深圳        住户服务业      -     50.00     收购 （注） 招商局维京游轮有限公司         深圳    深圳        商务服务业      -     90.00    投资诞生 广州招商房地产有限公司         广州    广州        房地产开发      -     100.00   投资诞生 广州招盛房地产有限拖累公司       广州    广州        房地产业       -     100.00   投资诞生 广州保穗置业有限公司（注）       广州    广州        房地产开发      -     50.00     收购 湛江招商港城投资有限公司        湛江    湛江        房地产开发    51.00     -      投资诞生 中山雍景房地产有限公司         中山    中山        房地产业       -     70.00    投资诞生 合肥瑞盛房地产开发有限公司       合肥    合肥        房地产业    100.00     -      投资诞生 徐州淮海金融招商发展有限公司      徐州    徐州        房地产开发      -     65.00    投资诞生      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                      迤逦持                   主要经营                      径直持股      子公司称呼                注册地       业务性质               股      取得方式                     地                        （ %）                                                      （ %） 徐州宁盛置业有限公司          徐州    徐州        房地产业       -     51.00    投资诞生 招商局地产（常州）有限公司       常州    常州        房地产开发   100.00     -      投资诞生 招商局地产（苏州）有限公司       苏州    苏州        房地产开发    90.00   10.00    投资诞生 太仓招盛商务咨询有限公司        苏州    苏州        房地产开发      -     100.00   投资诞生 招商局地产（南京）有限公司       南京    南京        房地产开发    49.00   51.00    投资诞生 南京玄盛房地产开发有限公司       南京    南京        房地产开发      -     100.00   投资诞生 招商局地产（杭州）有限公司       杭州    杭州        房地产开发   100.00     -      投资诞生 杭州潮悦房地产开发有限公司       杭州    杭州        房地产业       -     73.00    投资诞生 杭州德信紫丁置业有限公司        杭州    杭州        房地产开发      -     100.00    收购 南通招通置业有限公司          南通    南通        房地产开发      -     51.00    投资诞生 南通招润置业有限公司          南通    南通        房地产开发      -     70.00    投资诞生 上海招商置业有限公司          上海    上海        房地产开发    10.00   90.00    投资诞生 上海盈睿营业运营经管有限公司      上海    上海        房地产开发      -     51.00    投资诞生 上海招虹置业有限公司          上海    上海        房地产业       -     100.00   投资诞生 上海招弘商务咨询有限公司        上海    上海        商务服务业      -     100.00   投资诞生 上海虹诺置业有限公司          上海    上海        房地产业       -     100.00   投资诞生 上海招科置业有限公司          上海    上海        房地产开发      -     100.00   投资诞生 宁波招商高新置业有限公司        宁波    宁波        房地产开发      -     100.00   投资诞生 宁波奉化浙加房地产开发有限公司     宁波    宁波        房地产业       -     100.00    收购                                                               团结控制下 招商局漳州开发区有限公司        漳州    漳州        房地产开发    78.00     -                                                                企业合并 招商局地产（厦门）有限公司       厦门    厦门        房地产开发   100.00     -      投资诞生 厦门西海湾邮轮城投资有限公司      厦门    厦门        房地产开发      -     60.00    投资诞生 福州市雍景湾房地产有限公司       福州    福州        房地产开发      -     100.00   投资诞生 烟台招商局置业有限公司         烟台    烟台        房地产开发   100.00     -      投资诞生 重庆招商置地开发有限公司（注）     重庆    重庆        房地产开发      -     50.00    投资诞生 重庆怡置招商房地产开发有限公司                     重庆    重庆        房地产开发      -     50.00    投资诞生 （注） 重庆招商致远房地产开发有限公司     重庆    重庆        房地产业       -     100.00   投资诞生 重庆招商启盛房地产开发有限公司     重庆    重庆        房地产业       -     100.00   投资诞生 成都天府招商轨说念城市发展有限公                     成都    成都        房地产开发      -     51.00    投资诞生 司 云南盛商房地产开发有限公司             滇中新                   滇中新区              房地产开发      -     49.00    投资诞生 （注）                        区              招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                              迤逦持                           主要经营                      径直持股            子公司称呼                  注册地       业务性质               股      取得方式                             地                        （ %）                                                              （ %） 武汉招瑞置业有限公司                  武汉    武汉        房地产业       -     51.00    投资诞生 武汉招城置业有限公司（注）               武汉    武汉        房地产业       -     50.00    投资诞生 招商蛇口十堰置业有限公司                十堰    十堰        房地产开发      -     100.00   投资诞生 西咸新区招诚永盛房地产有限公司             西安    西安        房地产业       -     100.00   投资诞生 西安招兴永盛房地产有限公司               西安    西安        房地产开发      -     100.00   投资诞生 北京招商局铭嘉房地产开发有限公                             北京    北京        房地产开发      -     70.00    投资诞生 司 招商局地产（北京）有限公司               北京    北京        房地产开发    90.00   10.00    投资诞生 招商蛇口（天津）有限公司                天津    天津        房地产开发    60.00   40.00    投资诞生 天津招正房地产开发有限公司               天津    天津        房地产业       -     100.00   投资诞生 招商慈祥太原置业有限公司                太原    太原        房地产业       -     51.00    投资诞生 大连招义房地产有限公司                 大连    大连        房地产开发      -     100.00   投资诞生                                              房地产开 香港华商置业有限公司                  香港    香港        发、物业出      -     100.00   投资诞生                                                租                                                                       非团结控制 华先有限公司                      香港    香港        投资控股       -     100.00                                                                       下企业合并                                             投资控股及 达峰国际股份有限公司                  香港    香港        提供代理服   100.00     -      投资诞生                                               务                                   英属维                           英属维尔京                                       非团结控制 Excel Steps Limited               尔京群       投资控股       -     100.00                             群岛                                        下企业合并                                    岛 盐城师山招海置业有限公司                盐城    盐城        房地产开发      -     51.00     收购 合肥卓盛房地产开发有限公司               合肥    合肥        房地产开发      -     100.00   投资诞生 长沙招新址地产有限公司                 长沙    长沙        房地产开发      -     100.00   投资诞生 苏州招华房地产开发有限公司               苏州    苏州        房地产开发      -     100.00   投资诞生 上海招普置业有限公司                  上海    上海        房地产开发      -     100.00   投资诞生 上海招卓置业有限公司                  上海    上海        房地产开发      -     100.00   投资诞生 长沙招尚房地产有限公司                 长沙    长沙        房地产开发      -     100.00   投资诞生 南通招城置业有限公司                  南通    南通        房地产开发      -     80.00     收购 温州臻玺置业有限公司（注）               温州    温州        房地产开发      -     34.00    投资诞生 杭州南茂房地产开发有限公司               杭州    杭州        房地产开发      -     70.00    投资诞生 南京耀盛房地产开发有限公司               南京    南京        房地产开发      -     100.00   投资诞生 深圳市招雍置业有限公司                 深圳    深圳        房地产开发      -     100.00   投资诞生      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                      迤逦持                   主要经营                      径直持股      子公司称呼                注册地       业务性质               股      取得方式                     地                        （ %）                                                      （ %） 深圳市招航置业有限公司         深圳    深圳        房地产开发     -      100.00   投资诞生 上海招政置业有限公司          上海    上海        房地产开发     -      60.00    投资诞生 上海招屿置业有限公司（注）       上海    上海        房地产开发     -      50.00    投资诞生                                     批发和零卖 上海招南实业发展有限公司        上海    上海                  -      51.00     收购                                        业                                     房地产开发 合肥朗盛房地产开发有限公司       合肥    合肥                  -      51.00    投资诞生                                       经营 上海招汇置业有限公司          上海    上海        房地产开发     -      65.00    投资诞生 苏州招荣房地产开发有限公司       苏州    苏州        房地产开发     -      80.00     收购 上海招新锦实置业有限公司（注）     上海    上海        房地产业      -      45.00    投资诞生 杭州北泓房地产开发有限公司       杭州    杭州        房地产业      -      100.00    收购 上海招洪政城市成立有限公司       上海    上海        房地产业      -      80.00    投资诞生 南京盛香园房地产开发有限公司      南京    南京        房地产业      -      52.00     收购 杭州滨秀房地产开发有限公司       杭州    杭州        房地产业      -      80.00     收购 招鑫（厦门）房地产有限公司       厦门    厦门        房地产业      -      100.00   投资诞生 太仓话屋置业有限公司          太仓    太仓        房地产业    100.00     -      投资诞生 北京招盛房地产开发有限公司       北京    北京        房地产业      -      100.00   投资诞生 北京招顺房地产开发有限公司       北京    北京        房地产业      -      100.00   投资诞生                                     房地产开发 杭州玖晟房地产开发有限公司       杭州    杭州                  -      98.00     收购                                       经营                                     房地产开发 北京中皋京投房地产开发有限公司     北京    北京                  -      90.00     收购                                       经营                                     房地产开发 合肥新浩房地产开发有限公司       合肥    合肥                  -      99.00     收购                                       经营                                     房地产开发 上海招宜置业有限公司          上海    上海                  -      100.00   投资诞生                                       经营       注：本公司径直或迤逦持有该等公司 50%或低于 50%股权，根据该等公司执法及关连     合作契约商定，本公司领有对该等公司的控制权，故将其纳入合并财务报表范围。        限定 2023 年末，刊行东说念主主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参      股公司情况如下表所示：                                                      单元：万元         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             公司   主要  公司称呼                 注册老本           总资产          净资产          营业收入         营业利润          净利润             类型   业务 成都天府招商轨说念 城市发展有限公司 西安招平房地产有                  房地   186,080.00    511,493.77    287,733.12   557,294.83   132,213.39    99,175.33    限公司      子公                  产销 深圳招商安业投资     司                   售    94,750.00    494,088.25    184,761.18   403,270.92   126,983.59    95,260.20  发展有限公司 上海招玖置业有限    公司            限定 2023 年末，主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情      况简介如下：            （1）成都天府招商轨说念城市发展有限公司            该公司成立于 2020 年 2 月 24 日，注册老本为 300,000.00 万东说念主民币，法定代      表东说念主：马军。经营范围：成立工程施工；房地产开发经营（照章须经批准的项      目，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营面貌以关连部门批准文献      概况可证件为准）一般面貌：以自有资金从事投资行为；地盘整投降务；房地      产经纪；营业概括体经管服务；旅舍经管；物业经管（除照章须经批准的面貌      外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）。            （2）西安招平房地产有限公司            该公司成立于 2019 年 10 月 17 日，注册老本为 186,080.00 万东说念主民币，法定      代表东说念主：李丹谊。经营范围：房地产开发及销售；物业经管、房屋租赁。            （3）深圳招商安业投资发展有限公司            该公司成立于 2007 年 6 月 1 日，注册老本为 94,750.00 万东说念主民币，法定代表      东说念主：邵奕峰。经营范围：在正当取得使用权的地盘上进行房地产开发经营。            （4）上海招玖置业有限公司            该公司成立于 2021 年 12 月 6 日，注册老本为 222,000.00 万东说念主民币，法定代      表东说念主：赵清宇。经营范围：房地产开发经营；住宅室内装潢装修。（照章须经批      准的面貌，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营面貌以关连部门批      准文献概况可证件为准） 一般面貌：信息时间咨询服务；泊车场服务；物业管      理；房地产经纪；住房租赁；非居住房地产租赁；本市范围内各人租赁住房的      成立、租赁经营经管；专科联想服务；园林绿化工程施工。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    （二）刊行东说念主互助、联营公司情况   限定 2023 年末，刊行东说念主无重要的互助企业或联营企业。   限定 2023 年 12 月末，刊行东说念主存在持股比例大于 50%但未纳入合并范围的 持股公司。刊行东说念主径直或迤逦持有该等公司大于 50%股权，根据该等公司执法 及关连合作契约商定，刊行东说念主未领有对该等公司的控制权，故未将其纳入合并 财务报表范围。具体情况如下：                       注                                           持股比例        公司称呼           册          业务性质              公司类型                                            （ %）                       地 广州市番禺立异科技园有限公司        广州    租赁和商务服务业       50.81   联营企业 长沙溪尚房地产开发有限公司         长沙         房地产业      51.00   互助企业                       乌鲁         房地产业 乌鲁木王人新城恒盛房地产开发有限公司                          51.00   互助企业                       木王人 上海浦隽房地产开发有限公司         上海         房地产业      60.00   互助企业 启东招园营业运营经管有限公司        启东    租赁和商务服务业       51.00   互助企业 上海弘安里企业发展有限公司         上海    租赁和商务服务业       80.00   互助企业 成都金牛区幸福汇轨说念城市发展有限公                       成都         房地产业      66.00   互助企业 司 北京浩远房地产开发有限公司         北京         房地产业      59.50   互助企业 广州招商高利泽养老服务有限公司       广州        卫生和社会责任    51.00   互助企业 烟台招孚营业经管有限公司          烟台    租赁和商务服务业       51.00   互助企业 烟台招商财金物业服务有限公司        烟台         房地产业      51.00   互助企业 佛山招商宝华房地产有限公司         佛山         房地产业      51.00   互助企业 南京招汇公寓经管有限公司          南京    租赁和商务服务业       51.00   互助企业 南京铁盛营业经管有限公司          南京    租赁和商务服务业       55.00   互助企业 佛山招商祥舜房地产有限公司         佛山         房地产业      51.00   互助企业 武汉右岸网谷产业园有限公司         武汉    租赁和商务服务业       51.00   互助企业 深圳市宝湾鼎泰发展有限公司         深圳         房地产业      51.00   互助企业 深圳市招商名巨置地有限公司         深圳         房地产业      51.00   互助企业 深圳招商一九七九发展有限公司        深圳         房地产业      51.00   互助企业 深圳招商振鹏发展有限公司          深圳         房地产业      51.00   互助企业 深圳招商鸿隆房地产开发有限公司       深圳         房地产业      51.00   互助企业   招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                          注                                                   持股比例             公司称呼         册         业务性质                         公司类型                                                    （ %）                          地 RED SEA GLOBAL S.A.       /    租赁和商务服务业            60.00        互助企业 郑州润兴置业有限公司               郑州        房地产业            51.00        互助企业       （三）投资控股型架构关连情况       刊行东说念主为投资控股型架构，其经营后果主要来自下属重要子公司，子公   司的分成将成为母公司重要的收入起原。呈报期内，刊行东说念主重要子公司投资   面貌经营情况精良，斟酌能够为刊行东说念主提供闲散的现款流。刊行东说念主对重要子   公司均领有较好的控制智力。       经营情况方面，2021-2023 年刊行东说念主母公司的营业收入分别为 50,549.39 万   元、113,170.51 万元和 33,139.34 万元，刊行东说念主母公司的投资收益分别为   为 97.90%、86.23%和 66.19%，占比较高，不错手脚刊行东说念主对本期债券偿债资   金的可靠起原。       受限资产方面，限定 2023 年末，刊行东说念主母公司不存在通盘权受到限制的   资产，刊行东说念主母公司径直持有的子公司股权不存在股权质押情况。       资金拆借方面，限定 2023 年末，母公司资金拆借总额为 1,626.83 万元，   主要系为集团内子公司和参股公司提供资金搭救。有息欠债方面，限定 2023   年末，刊行东说念主母公司有息债务余额为 1,183 亿元，其中银行借钱为 443 亿元，   占有息欠债比例为 37.45%。       子公司分成方面，呈报期内，刊行东说念主对子公司无强制分成政策，主要子   公司分成景色如下所示：                                                            单元：万元                               分成政                 分成金额             进行分成的子公司                                策     2020 年        2021 年        2022 年                               自主决    招商局漳州开发区供电有限公司                     875.00         375.00        250.00                                策                               自主决    招商局地产（太仓）有限公司                              -             -    18,360.00                                策                               自主决                                               -             -    14,030.70    深圳市招商前海实业发展有限公司             策 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                         自主决 招商局积余产业运营服务股份有限公司        策                         自主决                                        -   51,747.87    9,761.02 深圳市太子湾商泰置业有限公司           策                         自主决                                        -   45,144.27   11,774.14 深圳市太子湾商融置业有限公司           策                         自主决 招商局漳州开发区有限公司             策                         自主决                                        -   62,700.00           - 深圳市蛇口海滨置业有限公司            策                         自主决                                        -    1,750.00           - 南宁招商浩田房地产有限公司            策                         自主决                                        -    2,183.34           - 深圳市万海大厦经管有限公司            策                         自主决                                        -    1,319.09           - 深圳市万融大厦经管有限公司            策                         自主决                                        -     231.76            - 太仓招宏商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -    5,926.22           - 苏州招商南平地产有限公司             策                         自主决                                        -    4,355.51           - 湛江招商港城投资有限公司             策                         自主决                                        -        0.64           - 太仓嘉安商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -        0.10           - 太仓招祺商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -        0.20           - 太仓招煜商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -        0.06           - 太仓招越商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -        1.82           - 太仓招星商务咨询有限公司             策                         自主决                                        -        1.47           - 太仓招大商务咨询有限公司             策                         自主决 深圳市招商公寓发展有限公司            策                         自主决 南宁招商浩田房地产有限公司            策                         自主决 深圳市招盛阁置业经管有限公司           策                         自主决 太仓商盛商务咨询有限公司             策                         自主决 招商蛇口企业经管（深圳）有限公司         策    举座来看，刊行东说念主老本实力强，股东搭救力度大，且与营业银行等金融 机构保持历久合作关系，融资渠说念流通，对子公司控制力较强，投资控股型 架构对刊行东说念主本身偿债智力暂无较大不利影响。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 五、刊行东说念主的治理结构及孤立性   （一）刊行东说念主的治理结构   刊行东说念主按照《公司法》及当代企业轨制要求，约束完善公司法东说念主治理结构， 制订了《公司执法》并建立了由股东大会、董事会、监事会、经营层组成的治 理结构体系；同期构建了较为完善的轨制体系，表率各项议事执法和程序，形 成了辘集控制、分级经管、拖累权利分明的经管机制，确保公司经营责任有序、 高效地进行。   股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权利：   （1） 决定公司的经营方针和投资计划；   （2） 选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定酌量董事、监事       的酬报事项；   （3） 审议批准董事会的呈报；   （4） 审议批准监事会的呈报；   （5） 审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6） 审议批准公司的利润分拨决策和弥补示寂决策；   （7） 对公司加多或者减少注册老本作念出决议；   （8） 对刊行公司债券作念出决议；   （9） 对公司合并、分立、遣散、算帐或者变更公司面貌作念出决议；   （10）修改公司执法；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作念出决议；   （12）审议批准公司对外担保事项；   （13）审议批准公司发生的交易事项（公司受赠现款资产除外）；   （14）审议公司在一年内购买、出售首要资产越过公司最近一期经审计总       资产 30%的事项； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （15）审议批准公司拟与关联东说念主发生的交易（公司获赠现款资产和提供担       保除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产       透顶值 5%以上的关联交易；   （16）公司对外提供财务资助事项属于下列情形之一的，经董事会审议通       事后还应当提交股东大会审议：         ①一语气十二个月累计对外提供财务资助金额越过公司最近一期经         审计净资产的 10%；         ②被资助对象最近一期经审计的资产欠债率越过 70%；         ③深交所或公司执法规则的其他情形。   公司不得为控股股东、推行控制东说念主偏执关联东说念主，公司董事、监事、高档管 理东说念主员偏执关联东说念主提供财务资助。公司为前述除外的其他关联东说念主提供财务资助 的，应当提交股东大会审议，关联股东在股东大会审议该事项时应当侧目表决。   （17）审议批准变更召募资金用途事项；   （18）审议股权激励计划和职工持股计划；   （19）审议法律、行政律例、部门规章或公司执法规则应当由股东大会决       定的其他事项。   公司设董事会，对股东大会负责。公司董事会由九名董事组成，其中三名 为孤立董事，六名为其他董事。董事会照章应用下列权利：   （1） 召集股东大会会议，并向股东大会呈报责任；   （2） 执行股东大会的决议；   （3） 决定公司的经营计划和投资决策；   （4） 制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5） 制订公司的利润分拨决策和弥补示寂决策；   （6） 制订公司加多或者减少注册老本以及公司刊行债券和其他证券及上       市的决策； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （7） 拟定公司首要收购、收购公司股票或者合并、分立、遣散或者变更       公司面貌的决策；   （8） 在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产       典质、对外担保事项、拜托情愿、关联交易等事项；   （9） 决定公司里面经管机构的竖立；   （10）决定聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书，并根据总司理的提名       决定聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主、总法律咨询人、首席       合规官等高档经管东说念主员，并决定其酬报事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本经管轨制；   （12）制订公司执法的修改决策；   （13）经管公司信息泄漏事项；   （14）向股东大会提请聘用或更换公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的责任陈述并检查总司理的责任；   （16）审议批准股东大会权限范围除外属于董事会审批权限的交易事项；   （17）审议批准股东大会权限范围除外属于董事会审批权限的关联交易事       项；   （18）审议批准股东大会权限范围除外属于董事会审批权限的对外担保事       项；   （19）审议批准股东大会权限范围除外属于董事会审批权限的对外提供财       务资助事项；   （20）法律、行政律例和公司执法规则以及股东大会授权的其他事项。   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中包括 2 名职工代表和 3 名股东 代表。监事会设主席 1 东说念主，由全体监事过半数选举产生。监事会会议由监事会 主席召集和主办；监事会主席不可履行职务或者不履行职务的，由半数以上监 事共同推举别称监事召集和主办监事会会议。监事会主要应用以下权利： 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （1） 应当对董事会编制的公司按期呈报进行审核并提议书面审核意见；   （2） 检查公司财务；   （3） 对董事、高档经管东说念主员执行公司职务的行径进行监督，对违背法律、       行政律例、公司执法或者股东大会决议的董事、高档经管东说念主员提议       罢免的建议；   （4） 当董事、高档经管东说念主员的行径挫伤公司的利益时，要求董事、高档       经管东说念主员赐与纠正；   （5） 提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》及公司执法规       定的召集和主办股东大会职责时召集和主办股东大会；   （6） 向股东大会提议提案；   （7） 依照《公司法》和公司执法的规则，对董事、高档经管东说念主员拿告状       讼；   （8） 发现公司经营情况极度，不错进行观看；必要时，不错聘用司帐师       事务所、讼师事务所等专科机构协助其责任，用度由公司承担。   （9） 法律、行政律例和公司执法规则或股东大会授予的其他权利。   公司设总司理 1 名，副总司理几许名，财务总监 1 名。总司理对董事会负 责，应用下列权利：   （1） 主办公司的出产经营经管责任，组织实施董事会决议；并向董事会       呈报责任；   （2） 组织实施公司年度经营计划和投资决策；   （3） 拟订公司里面经管机构竖立决策；   （4） 拟订公司的基本经管轨制；   （5） 制订公司的具体规章；   （6） 提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主、总法律咨询人       等； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （7） 决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘除外的负责经管         东说念主员；   （8） 公司执法规则及董事会授予的其他权利。      （二）组织机构竖立及运行情况   限定 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主的组织结构如下图所示：   刊行东说念主根据现行法律、律例及关连规则，建立了较为完善的公司法东说念主治理 结构，诞生了股东大会、董事会偏执下属各特地委员会、监事会及经营经管层 决策轨制，并制定了相应的议事执法及责任经管轨制。公司市欢本身出产经营 推行，诞生了几许具体职能部门如下：  部门称呼                        部门职能 总部        总部是公司概括发展运营服务计策的引颈者。           计策发展部是公司发展计策研究与制订的主要部门，是公司投资策略           制订、实施和资源配置的管控部门，是公司投资发展、尤其是兼并收 计策发展部           购的时间搭救部门，是公司立异发展模式研究偏执实施的重要参与部           门，是公司级首要投资面貌获取之前的统筹部门。           运营经管部是公司经营决策的咨询者、精益运营的推动者、经管表率 运营经管部     和尺度的搭建者、价值创造的评价者，以全面、概括的视角为公司经           营经管提供感性搭救和保障。           财务经管部负责公司财务轨制经由尺度化、司帐核算、资金及筹资管 财务经管部           理、产融市欢、财务预算、经管司帐、税务经管、财务信息化、财务 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  部门称呼                        部门职能          监督与产权事务经管等责任。           产品经管部是公司产品研发、联想经管、产业化与新时间、采购管 产品经管部           理、成本经管的管控部门。           概括经管部（党委办公室）是公司党建群团、东说念主力资源、品牌文化、 综 合 管 理 部           行政服务责任的概括保障部门。是党委的日常工作机构，是组织成立 （ 党 委 办 公           和组织智力打造的管控部门，是公司品牌文化塑造与传播的实施部 室）           门，是统筹表里部资源保障公司高效运转的核心部门。           安全出产监督经管部是公司安全出产经管体系成立计议、实施和珍视 安全出产监督           机构，是公司安全出产责任概括经管机构，并承担公司安委会日常工 经管部           作。 监察部（纪委           监察部（纪委办公室、党委巡察办）是负责公司纪检、监察责任的职 办公室、党委           能部门，在上司率领下开展监督、执纪、问责责任。 巡察办） 风 险 管 理 部           风险经管部（法律合规部、审计稽核部）是统筹和实施公司全面风险 （ 法 律 合 规           经管与里面控制、法律事务及合规经管责任，孤立履行里面审计监 部、审计稽核           督，同期提供业务搭救和咨询的职能部门。 部） 区域公司     区域公司是概括发展运营服务的全面实践者，强调概括、全面发展。             奇迹部/专科公司是概括发展运营服务智力的打造者，强调聚焦、专科 事 业 部/专 业 公             发展，负责各专科界限的日常成立与经管，既承担总部的专科职能， 司             同期聚焦核心业务职能搭救、协同区域发展。   （三）里面经管轨制   刊行东说念主根据《公司法》以及关连法律律例的规则，对各所属公司的率领体 制，根据产权关系确定，具体为：   （1）对全资公司实行直线职能制率领体制。刊行东说念主径直应用全资公司的出 资东说念主权利。全资公司经营经管者径直接受上一级公司的率领。   （2）对刊行东说念主投资控股结伙（合作）公司实行董事会率领和直线职能率领 相市欢的率领体制。刊行东说念主可在控股结伙（合作）公司董事会授权的情况下， 对其实施直线式率领。   （3）对非控股结伙（合作）公司实行派出董事、监事及部分公司高层经管 东说念主员参与决策和监督的经管体制。   刊行东说念主运作表率，连年来加速整结伙源，控制投资范围，约束提高投天赋 量；刊行东说念主经管水平连续提高，专科管明智力凸起，概括竞争智力和可连续发 展的潜力清楚普及。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   为了加强对担保业务的控制，表率担保行径，驻防担保风险，公司制定了 《资金经管责任指引》。该指引对公司偏执下属公司的担保作了以下规则：公司 对担保事项采取“辘集经管”的原则，各下属公司通盘担保事项均需报公司审 批。各下属公司负责东说念主对本公司的担保业务里面控制的建立健全及灵验实施负 责。下属公司每年度将担保计划随筹资计划沿途上报财务经管部。财务经管部 根据举座出产经营计划和财务预算对举座担保计划进行研究论证后，编制公司 年度担保计划。办理具体担保业务时，公司及各下属公司的担保决策随借钱方 案沿途报财务经管部审核，经财务总监及总司理审批同意后，公司及各下属公 司经办东说念主按照批准意见办理担保业务。   各下属公司负责东说念主对本公司的担保业务里面控制的建立健全及灵验实施负 责。各下属公司财务部具体负责落实担保业务的执行。   为了加强对筹资业务的里面控制，表率筹资行径，驻防筹资风险，公司制 定了《资金经管责任指引》。该指引第 2 部分筹资经管责任指引对公司偏执下属 子公司的对外筹资作了如下规则：公司的筹资业务，执行“总额控制、辘集管 理”的原则。每年度各下属公司需根据财务经管部的统一要求及本身出产经营 行为需求上报下一年的筹资计划，财务经管部根据举座出产经营计划和财务预 算对举座筹资计划进行研究论证后，编制出公司年度筹资计划。该筹资计划在 报经财务总监和总司理审核，由董事会最终审议批准。公司及各下属公司的到 期债务延期和债务重组行为，视同新筹资业务办理，需再行上报审批。公司对 各下属公司与筹资关连经管轨制的执行情况进行按期或不按期对筹资业务进行 检查，并将检查结果以书面面貌向公司董事会呈报。   为完善公司投资决策体系，表率公司的投资面貌审批责任程序，规避投资 风险，公司制定了《地盘面貌拓展与论证经管经由》、《地盘发展研究功课指引》、 《地盘面貌获取功课指引》等轨制指引，对公司偏执下属子公司的面貌投资作念 了如下规则：面貌投资决策权辘集于公司，下属公司通盘房地产投资面貌必须 报经公司审批。投资面貌应允洽国度和面貌所在地的法律、律例与政策要求， 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应允洽公司的发展计策和发展规画，应允洽公司的主业要求，投资面貌原则上 应已列入公司年度投资计划。   公司已按《公司法》、《司帐法》、《企业司帐准则》等法律律例偏执补充规 定的要求制定了《司帐轨制及司帐核算经管经由》等酌量财务轨制，明确规则 了重要财务决策程序与执法，表率了司帐凭证、司帐账簿和司帐呈报的处理程 序，明确了司帐东说念主员的岗亭职责，制定了凭证流转程序。公司的司帐核算体系 健全、轨制完善，允洽关连法律律例的规则。   刊行东说念主撤职自制合理的交易原则，表率公司的关联交易经管，明确经管职 责和单干，珍视公司的正当权益。波及上市公司的，各子公司按各上市交易所 关连要求，履行必要的关联交易决策程序，并按规则进行公开信息泄漏。   刊行东说念主将全面预算经管手脚财务经管的重要内容之一，为加强公司的财务 预算经管，表率预算编制，审批、执行、分析和考查，提高财务预算经管水平。 刊行东说念主制定《预算编制及审批经管经由》。通过统筹规画各公司市欢出产经营计 划，以可利用的资源为基础，经过综总联想和平衡，对预算年度内公司各样经 济资源和经营行径合理斟酌和测算，并按照统一的编制格式和编制表率编制财 务预算呈报，并按此治疗、控制和监督公司运营的经管过程。   刊行东说念主将安全经管责任纳入公司经营经管体系，诞生公司安全经管委员会， 落实安全出产拖累，编制《安全出产拖累制》、《安全出产尺度化经管手册》和 《成立工程安全端淑施工尺度化经管指引》，制定安全出产事故救急预案。通过 明确安全出产经管动作，按期巡查，摈弃安全隐患，并将安全责任与赏罚挂钩。   公司已制定了《资金经管轨制指引》，对现款经管、银行入款经管、结算支 付方式、筹融资经管、对外担看经管、资金计划经管、资金辘集经管模式、资 金调度作出明确规则和要求。明确了资金业务的岗亭拖累制，明确资金经管部 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 门和岗亭的职责权限；并在统一账户经管，辘集资金收付，实时监控资金信息， 保障资金安全的原则下开展各项资金经管和融资经管责任。   公司总部对城市公司的货币资金实行统一辘集经管的经管模式。公司总部 利用资金经管信息系统及网上银行等技能，对城市公司的银行账户进行监控。 公司总部统一辘集经管城市公司的银行入款。全资城市公司的银行入款严格执 行收支两条线的经管方式，原则上收入结算账户实行“零余额”经管方式；城市 公司办理银行入款支付业务时应说明经济业务已经按规则程序进行了审批并批 准。   公司为加强资金经管效率，驻防流动性风险，表率资金运作，提高资金管 理的使用效率，透露范围效益，切实把捏企业情愿的自主权，根据关连法律法 规制定了救急资金调度预案，表率了倏得发生形成或可能形成严重社会危害需 要采取救急处理措施以应付自然灾害、事故糟糕、各人卫闹事件和社会安全事 件。救急资金筹措起原包括但不限于里面资金调度、金融保障机构、大股东临 时借钱、银行流动资金贷款、超短期融资券刊行、流动资产变现等，公司针对 上述救急资金起原制定了具体筹资决策，以应付短期资金的救急调度情况。   公司制定了《首要突发事件总体救急预案》，针对公司波及出产经营行为中 存在的危急源和风险进行辨识、分析后，对首要突发事件进行分类，建立了应 急预案体系，并竖立相应的组织机构，明确岗亭职责，对信息公密告布、救急 响应、救急保障、救急处理、赏罚机制作念出了明确规则。      （四）刊行东说念主的孤立性   刊行东说念主已按照《公司法》、《证券法》和中国证监会的规章及表轻易文献等 的要求，建立了较为完善的法东说念主治理结构，具有孤立完整的业务体系和径直面 向商场孤立经营的智力，在业务、东说念主员、资产、机构、财务等方面孤立于控股 股东及推行控制东说念主。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   在资产方面，公司领有孤立、完整的、出产经营所需的资产、许可，包括 在控股子公司、联（合）营公司中所持的股权资产等。公司与推行控制东说念主控制 的其他企业之间的资产产权关系清晰，公司的资产完全孤立于推行控制东说念主控制 的其他企业。公司现在莫得以资产和权益为推行控制东说念主控制的其他企业违规提 供担保的情形，也不存在资产、资金被推行控制东说念主控制的其他企业占用而挫伤 公司利益的情形。   公司建立了孤立的工作、东说念主事、工资酬报及社会保障经管体系，孤立招聘 职工，与职工签订工作合同。公司的董事、监事及高档经管东说念主员按照《公司法》、 《公司执法》等酌量规则选举或聘任产生。   公司的董事、监事、高档经管东说念主员允洽《公司法》、《公司执法》中对于董 事、监事和高档经管东说念主员任职条件的规则，其任职均根据《公司执法》的规则， 通过公司股东大会或/和董事会等权力机关履行正当程序产生，不存在控股股东 卓越公司董事会和股东大会作出东说念主事任免决定的情形。   公司的高档经管东说念主员未在控股股东、推行控制东说念主偏执控制的其他企业担任 除董事、监事除外的其它职务，未在控股股东、推行控制东说念主偏执控制的其他企 业领薪；公司的财务东说念主员未在控股股东、推行控制东说念主偏执控制的其他企业中兼 职。   公司按照《公司法》、《公司执法》偏执他关连法律、律例及表轻易文献的 规则建立了股东大会、董事会偏执下属各专科委员会、监事会、经营经管层等 决策、经营经管及监督机构，明确了各机构的权利范围，建立了表率、灵验的 法东说念主治理结构和允洽本身业务特质及业务发展需要的组织结构，领有孤立的职 能部门，各职能部门之间单干明确、各司其职、相互配合，保证了公司的表率 运作。公司的机构与控股股东、推行控制东说念主控制的其他企业分开且孤立运作， 领有机构竖立自主权，不存在与控股股东、推行控制东说念主控制的其他企业混杂经 营的情况。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司竖立了孤立的财务部门，配备了孤立的财务东说念主员，并建立健全了孤立 的财务核算体系、表率的财务司帐轨制和完整的财务经管体系，孤立进行财务 决策。刊行东说念主在银行单独开立基本账户，不存在与控股股东、推行控制东说念主偏执 控制的其他企业共用银行账户的情形，也不存在控股股东、推行控制东说念主偏执控 制的其他企业干豫公司资金使用的景色。此外，公司手脚孤立纳税东说念主，单独办 理税务登记，照章孤立纳税，不存在与股东单元混杂纳税的情愿。   公司具有完整的业务体系和径直面向商场孤立经营的智力：1、领有完整的 法东说念主财产权、经营决策权和实施权，从事的经营业务孤立于控股股东、推行控 制东说念主控制的其他企业；2、领有从奇迹务经营所需的相应天赋；3、领有孤立的 出产经营场所，开展业务所必需的东说念主员、资金、征战和配套设施，以及在此基 础上建立起来的包括产、供、销系统在内的孤立完整的业务体系，能够获胜组 织开展关连业务，具有面向商场孤立经营的智力；4、与控股股东、推行控制东说念主 偏执控制的其他企业之间不存在同行竞争，也不存在显失自制的关联交易。   总而言之，刊行东说念主的业务孤立于控股股东偏执控制的其他企业，与招商局 集团偏执控制的其他企业间不存在实质性同行竞争或显失自制的关联交易。 六、现任董事、监事和高档经管东说念主员的基本情况   （一）董事、监事、高档经管东说念主员的基本情况   限定本召募说明书签署日，刊行东说念主现任董事、监事、高档经管东说念主员的情况 如下：  姓名        职务      任职状态        性别   任期肇端日历     任期休止日历            董事                        2019.11    2024.10 蒋铁峰                  现任        男            董事长                       2023.09    2024.10 张军立        董事        现任        男     2022.12    2024.10            董事        现任              2019.11    2024.10 朱文凯                            男            总司理       现任              2023.09    2024.10 刘昌松        董事        现任        男     2022.12    2024.10 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 余志良        董事        现任        男   2023.11   2024.10  陶 武       董事        现任        男   2023.11   2024.10 叶建芳       孤立董事       现任        女   2024.06   2024.10 蔡元庆       孤立董事       现任        男   2018.09   2024.10  孔 英      孤立董事       现任        男   2020.03   2024.10  周 松     监事会主席       现任        男   2018.09   2024.10  阎 帅       监事        现任        男   2022.12   2024.10 杨运涛        监事        现任        男   2022.03   2024.10  王 奎      职工监事       现任        男   2020.11   2024.10 裘莉莉       职工监事       现任        女   2020.11   2024.10           副总司理       现任            2021.01   2024.10  刘 晔     总法律咨询人       现任        男   2019.11   2024.10          首席合规官       现任            2023.08   2024.10  伍 斌      副总司理       现任        男   2022.12   2024.10  吕 斌      副总司理       现任        男   2022.12   2024.10           财务总监       现任        男   2024.07   2024.10 余志良          董事会秘书       现任        男   2024.07   2024.10 彭以良       副总司理       现任        男   2024.07   2024.10   （二）董事、监事及高档经管东说念主员的主要责任经历   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主现任董事、监事、高档经管东说念主员的主要 责任经历情况如下：   蒋铁峰： 男，高档工程师。毕业于华中理工大学土木匠程系建筑工程专科， 获学士学位，后就读于清华大学，获工学硕士学位。现任本公司董事长、党委 文书。历任招商地产南京公司总司理助理、副总司理、总司理；本公司上海公 司总司理、华东区域常务副总司理、华东区域总司理、江南区域总司理；本公 司副总司理、总司理。   张军立： 男，经济师。毕业于中国政法大学研究生院政事学专科，获法学 硕士学位。现任本公司董事，招商局集团有限公司董事会秘书、总司理助理、 办公室主任。历任国度经贸委企业监督司减负处副处长、督察六室副主任；国 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 务院研究室工交贸易研究司处长、副司长、司长；招商局集团有限公司首席战 略官、行政总监。   朱文凯： 男，高档经济师。毕业于武汉理工大学交通运载经管工程专科， 获硕士学位。现任本公司董事、总司理、党委副文书。历任蛇口招商港务股份 有限公司总司理助理；深圳蛇口招港实业发展有限公司总司理；招商地产计议 部司理、营销中心总司理；招商地产总司理助理、副总司理；本公司常务副总 司理；招商局海南开发投资有限公司党委文书、总司理。   刘昌松： 男，毕业于英国克兰菲尔德大学(Cranfield University)，获工 商经管专科硕士学位。现任本公司董事，招商局重庆交通科研联想院有限公司 总司理。历任中外运物流投资控股有限公司副总司理；中国对外贸易运载集团 总公司董事会秘书兼任董事会办公室主任；中国外运长航集团有限公司副总经 理、董事会秘书兼任董事会办公室主任；招商局集团有限公司办公厅副主任、 董事会办公室副主任、守秘办公室副主任、物流航运奇迹部副部长；招商局公 路辘集科技控股股份有限公司董事、总司理；招商局集团产业发展部/业务协同 部部长。   余志良： 男，高档工程师。毕业于华南理工大学，获经管学博士学位。现 任招商局集团有限公司派出的专职外部董事、招商局能源运载股份有限公司董 事、中国外运股份有限公司董事。历任广东省东说念主民政府国有资产监督经管委员 会规画发展处处长；广东钢铁集团有限公司副总司理；广东省广业资产经营有 限公司董事、总司理、董事长；广东省广业集团有限公司董事长；招商局集团 环保产业筹备组负责东说念主（集团总部部门部长级）；招商局工业集团有限公司副总 司理（集团二级公司总司理级）；华商国际海洋能源科技控股有限公司董事长、 首席执行官。   陶武： 男，毕业于西南财经大学，获经济学学士学位。现任招商局集团有 限公司派出的专职外部董事、招商局能源运载股份有限公司董事、中国外运股 份有限公司董事。历任招商局蛇口工业区有限公司财务部总司理助理、副总经 理；本公司财务经管部副总司理、资深副总司理；招商局互市融资租赁有限公 司计划财务部总司理、财务部总司理和资金部总司理；招商局互市融资租赁有 限公司副财务总监、财务总监。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   叶建芳： 女，中国注册司帐师协会会员，澳大利亚注册司帐师协会会员。 毕业于上海财经大学，获经管学博士学位。现任本公司孤立董事，上海财经大 学司帐专科讲明、博士生导师，财政部企业司帐准则咨询委员会委员、中国上 市公司协会女董事专科委员会副主任委员。兼任上海氯碱化工股份有限公司独 立董事、上海浦东发展银行股份有限公司孤立董事。历任上海财经大学司帐专 业助教、讲师、副讲明。   蔡元庆： 男，讲明。毕业于日本广岛大学，获博士学位。现任本公司孤立 董事、深圳大学法学院讲明、公司法研究中心主任，中国商法学研究会理事、 广东省民商法研究会副会长、深圳市法学会证券法学研究会常务副会长、深圳 市国际仲裁院仲裁人、珠海市国际仲裁院仲裁人，领益智造股份有限公司、中 电港股份有限公司孤立董事。历任山东省济南市税务局专管员、日本广岛大学 法学部客座研究员、深圳大学法学院副讲明。   孔   英：男，讲明。毕业于加拿大卡尔顿大学，获博士学位。现任本公司 孤立董事，北京师范大学讲明、湾区国际商学院院长、博士生导师，加拿大致 克大学经济系终生讲明，深圳清华大学研究院低碳与可连续发展研发中心主任， 世界低碳城市定约主席。被认定为深圳市领军东说念主才、深圳市国际高线索东说念主才， 被聘为深圳市先行示范区内行组内行、深圳市东说念主大常委立法委员会内行，海能 达通讯股份有限公司孤立董事，侨银城市经管股份有限公司孤立董事，历任北 京大学讲明、博士生导师、北京大学汇丰商学院副院长兼学术主任，清华大学 讲明、博士生导师、清华大学深圳研究生院社会科学与经管学部主任。   周松： 男，毕业于武汉大学世界经济专科，获硕士学位。现任本公司监事 会主席、中国石油自然气集团有限公司总司帐师、招商银行股份有限公司非执 行董事。历任招商银行股份有限公司总行计划资金部司理、总司理助理、副总 司理，总行计划财务部副总司理，武汉分行副行长，总行计划财务部副总司理 （主办责任）、总司理，总行业务总监兼计划财务部总司理，总行业务总监兼资 产欠债经管部总司理，总行业务总监、同行金融总部总裁兼资产经管部总司理， 总行业务总监、投行与金融商场总部总裁兼资产经管部总司理；招商局集团副 总司帐师、招商局集团总司帐师。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   阎帅 ：男，毕业于哈尔滨工程大学工业自动化专科，获工学学士学位，后 获北京航空航天大学经管学硕士学位。现任本公司监事、党委副文书。历任国 办秘书二局副张望员；招商局金融集团有限公司副总司理；招商局集团有限公 司东说念主力资源部部长、党建责任部部长；招商局口岸集团股份有限公司董事。   杨运涛： 男，毕业于吉林大学国际法学专科，获法学学士学位，后就读于 对外经济贸易大学法学院，获法学硕士学位及博士学位。现任招商局集团有限 公司风险经管部/法律合规部/审计部部长，中国长江航运集团有限公司监事会主 席，招商局口岸集团股份有限公司监事会主席。历任中国对外贸易运载总公司 口岸业务部副总司理、法律部总司理，中国外运（香港）集团有限公司董事、 副总司理（主办责任）兼中国外运股份有限公司非执行董事，中国对外贸易运 输（集团）总公司法律部总司理，中国外运长航集团有限公司法律部总司理、 副总法律咨询人、总法律咨询人、副总司理，招商局集团有限公司交通物流奇迹部/ 集团北京总部副部长，招商局集团航运业务经管筹备办公室副主任，招商局能 源运载股份有限公司副总司理兼总法律咨询人等职务。   王奎： 男，注册司帐师、中级司帐师。毕业于中国矿业大学司帐专科，获 学士学位。现任本公司财务经管部主任司帐师。历任中审亚太司帐师事务通盘 限公司深圳分所高档审计员，天健司帐师事务所深圳分所面貌司理，本公司财 务经管部高档司帐师、副主任司帐师。   裘莉莉： 女，注册司帐师、中级司帐师。毕业于浙江大学司帐专科，获硕 士学位。现任本公司风险经管部主任审计师。历任本公司风险经管部审计主管、 高档审计师、副主任审计师。   刘晔： 男，毕业于南京大学法律专科。现任本公司副总司理兼任总法律顾 问、首席合规官。历任招商局地产控股股份有限公司法律事务部总司理、副总 法律咨询人兼法律事务部总司理；本公司副总法律咨询人兼法律事务部总司理、总 法律咨询人兼法律事务部总司理、副总司理兼任总法律咨询人、深圳招商伊敦旅舍 及公寓经管有限公司总司理。   伍斌 ：男，毕业于清华大学土木匠程系，获工学硕士学位。现任公司副总 司理兼计策发展部总司理。历任招商局地产控股股份有限公司租赁经管部副总  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 司理，发展部高档司理、总司理助理、副总司理、总司理，公司计策发展部总 司理、副总经济师兼计策发展部总司理、总经济师兼任计策发展部总司理。    吕斌 ：男，毕业于南京工程学院电子系电子信息工程专科，获学士学位。 现任公司副总司理。历任公司江南区域常务副总司理兼南京公司总司理、华东 区域总司理兼上海公司总司理、华东区域资产经管公司总司理、华中区域总经 理兼武汉公司总司理。    余志良： 男，司帐师。本科毕业于厦门大学司帐学系，获经管学学士学位； 研究生毕业于香港汉文大学，获金融工商经管硕士（FMBA）。现任公司财务总 监、董事会秘书。历任招商局集团有限公司财务部（产权部）副部长；公司董 事会秘书、总司理助理、财务经管部总司理；招商局置地有限公司非执行董事、 执行董事兼总司理、财务总监；招商局营业房地产投资相信基金经管东说念主非执行 董事及投资委员会主席；招商局地产控股股份有限公司厦门公司财务总监；瑞 嘉资实业有限公司财务总监。    彭以良： 男，经济师。毕业于清华大学工程力学系固膂力学专科，获工学 硕士学位。现任公司副总司理、华南区域总司理兼深圳公司总司理。历任公司 深圳区域总司理兼深圳公司总司理、招商商管深圳区域董事长、华南区域总经 理；公司西南区域总司理兼成都公司总司理、西南区域营业经管公司董事长； 公司华北区域副总司理兼青岛公司总司理、大连公司总司理；公司华中区域总 司理；招商局产业园区（青岛）发展有限公司总司理兼招商局青岛蓝湾网谷有 限公司总司理兼公司青岛公司总司理；招商局国际有限公司企划部副总司理 （主办责任）；招商局国际船埠（青岛）有限公司副总司理兼青岛港招商局国际 集装箱船埠有限公司副总司理；深圳招商石化有限公司副总司理；招商局蛇口 工业区有限公司企业经管部副部长、部长。    （三）现任董事、监事、高档经管东说念主员作歹违规情况   限定本召募说明书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员竖立允洽 《公司法》等关连法律律例及公司执法的规则，刊行东说念主董事、监事偏执他高档管 理东说念主员不存在涉嫌首要作歹违规的情况。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 七、刊行东说念主主要业务情况    （一）所在行业景色 年经济开局较好，出口和地产双轮驱动带动建筑业、中游制造业高增长，国际 复苏带动贸易推广；进入下半年，房地产行业在严格的监管调控措施下快速降 温，再加“能耗双控”政策升级，经济增速下行压力加大。   在“房住不炒、因城施策”总基调下，国度陆续出台多项房地产调控政策， 包括“三说念红线”、房地产贷款辘集度经管和两辘集供地等，针对地方政府、房 企、银行三个主体全面监测和调控，对房地产行业的政策调控形成完整闭环。 清楚回落。寥落是下半年以来，房地产商场降温清楚，商品房交易、地盘商场、 房地产开发投资、新开工面积都呈现逐月下滑态势。稳健经营的企业被推到了 舞台中央，但同期也濒临弘大挑战。 三重压力下，仍展现出较强的韧劲，终了稳中有进。全年国内出产总值达 121 万亿元，同比增长 3.0%。   中国房地产商场的周期波动，对举座经济企稳回升产生一定压力。总体来 看，中国房地产商场呈现积极的政策态势，但商场不雅望神志浓厚。2022 年，全 国商品房销售额约 13.33 万亿元，商品房销售面积约 13.58 亿平方米，与历史峰 值 2021年比较，分别下降 26.7%和 24.3%。从 2022 年 1 季度起，各地陆续因城 施策搭救刚性和改善性住房需求，主要波及优化限购、裁减首付比例、披发购 房补贴、裁减房贷利率、取消限售、放宽落户或加大引才等方面。二线及以下 能级城市政策力度较大，一线城市仍较严慎。金融政策接连出台，徐徐改善企 业端预期，缓解资金压力，推动房地产向新发展模式过渡。受宏不雅经济下行、 商场波动等不利身分影响，世界主要城市辘集营业、写字楼及产业园空置率呈 现上升趋势，房钱下行压力加大，企业经营压力和风险加多。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 行业影响有所放缓，行业并购亦趋于严慎。物业经管企业大肆鼓吹 5G、物联网、 云联想、大数据、东说念主工智能等时间应用和数字化转型，宝石立异赋能。在商场 及行业波动的影响下，交通及文化旅游业收复较慢，邮轮运营受限；会展业较 万古候“停摆”；康养服务行业提级管控，形成较大经营压力。 依然安详。中国经济采纳住外部风险和里面多重贫窭挑战重叠带来的下行压力， 全年国内出产总值达到 126 万亿元，同比增长 5.2%。 史峰值比较，降幅均越过了 30%。房地产行业是我国经济赞助产业的地位并未 改变，房地产政策也在连续当令治疗优化。8 月以来，各地围绕供需两头政策的 缩小力度清楚加大，供给端要点着眼于保交楼、防风险以及房企合理融资需求 等方面给予搭救；需求端首套房“认房不认贷”、降首付、降房贷利率、降税费 等政策徐徐落地，核心城市限购、限贷、限售亦徐徐缩小。政策的实施具有一 定的脉冲效应，但尚未扭转行业下行趋势。   受需求减弱、供应加多等身分影响，世界主要城市的购物中心、写字楼及 产业园空置率呈现上升趋势，房钱下行压力加大，存量持有物业的经营经管水 平亦成为商场考研房企智力的重要计划。跟着国内公募 REITs 底层资产范围的 进一步扩充，为房企普及各样持有物业经营管明智力设定了老本商场的尺度。 REITs 商场的徐徐熟识买通了房企“投、融、建、管、退”全生命周期发展模式， 将进一步改变房地产行业的发展方法。   物业经管行业举座经管范围保持稳步增长，但上游房地产商场不绝承压， 增量商场空间有限，存量商场竞争愈发强烈。头部企业全面参与商场竞争，存 量面貌保盘压力加多；同期部分企业主动退出示寂或低质面貌，愈加在意“有质 量的范围推广”，跟着老本商场估值下行，行业收并购热度裁减。2023 年，国内 旅游商场呈现出强劲复苏态势，旅宾客次与旅游收入收复至 2019 年的九成操纵， 旅舍、邮轮业务快速回升。展览业呈现全面收复态势，京津冀、长三角、珠三 角仍是热点展览区域，三大区域总展览面积占世界比重达 63.27%。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   房地产商场发展逻辑发生了根人道变化。1998 年，我国实施住房轨制更动， 住手住房什物分拨，建立住房分拨货币化、住房供给商品化社会化的住房新体 制。自此以后，房地产行业闹热发展，成为国民经济的赞助性产业。房地产行 业二十多年的快速发展，主要收成于东说念主口红利、城市化红利、经济高增长红利 和房地产金融解红利“四个红利”，但现在有的红利已经销毁，有的红利则在逐 步减弱。从东说念主口红利看，我国正濒临东说念主口总量减少、结构老龄化的压力。从城 市化红利看，我国城镇化率已越过 60%，高速增长不再。从经济高增长红利看， 昔日二十多年，我国经济基本保持两位数或较高的个位数增长，连年来从高速 增长转入中高速增长阶段，现时经济增长还濒临较大的下行压力。从房地产金 融解红利看，房地产行业正在去金融解。跟着“房住不炒”理念渐渐深入，中 央出台了一系列去金融解的配套政策，如“三说念红线”“贷款辘集度经管”等， 本色是房企去金融属性、去投资属性和去杠杆化。房地产商场最先回首本源， 屋子更多体现为东说念主们的居住需求。   房地产行业正濒临前所未有的方法，虽高毛利红利不再，但商场的基本需 乞降合理的利润空间依然存在。房企探索新的发展模式近在眉睫，稳健经营成 为主要宗旨，能够与时俱进、根据商场转变本身经营的房企，将赢得下一阶段 的精良发展。   产业地产方面，国度出台顶层政策，开释基础设施公募 REITs 等一系列利 好政策，具有熟识运营面貌的产业运营商将领有更多的融资、变现通说念，在市 场竞争中赢得先机。同期，在各地政策招引下，立异发展要素将连续向特色园 区聚焦，特色产业园区将呈现引颈性的发展态势。   房地产行业是一个具有高度概括性和关联性的行业，其产业链较长、产业 关联度较大，是国民经济的赞助产业之一。房地产的发展能灵验拉动钢铁、水 泥、建材、建筑施工、室内装修、产品、家电、物业服务等关连产业，对一个 国度和地区举座经济的拉动作用清楚。政府对房地产行业关注度高，宏不雅调控 和微不雅经管力度较大。因此房地产行业对政府政策的敏锐性很强，政府地盘出 让轨制、地盘规画条件、行业经管政策、税费政策、交易经管等关连政策律例 都径直影响房地产行业的发展。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    更动洞开以来，寥落是 1998 年进一步深化城镇住房轨制更动以来，伴跟着 城镇化的快速发展，我国的房地产业得到了快速发展。昔日的十余年间，世界 房地产投资完成额从 2004 年的 13,158.23 亿元提高到 2020 年的 141,443 亿元； 地产开发企业地盘购置面积为 21,590 万平方米，同比增速为-15.5%。2021 年商 品房销售额为 18.2 万亿元，同比增长 4.8%，销售面积为 17.9 亿平方米，同比增 长 1.9%，均为历史最高水平。2022 年全年，房地产开发企业地盘购置面积为 下降 26.7%，销售面积为 13.58 亿平方米，比上年下降 24.3%。2023 年，世界房 地产开发投资 110,913 亿元，比上年下降 9.6%。2023 年，世界商品房销售面积 房销售额 116,622 亿元，下降 6.5%，其中住宅销售额下降 6.0%。    我国房地产业的发展，对推动国民经济的发展、改善住户居住条件、加速 城市化成立，都透露了重要作用。一方面，房地产业已成为重要的第三产业和 国民经济的赞助产业之一，在通盘这个词国民经济体系中处于先导性、基础性的地位。 另一方面，部分城市房价飞腾过快、住房供求结构性失衡、住房保障轨制相对 滞后、中等偏下收入家庭住房贫窭等问题也日益突显。长久来看，跟着城镇化 进程的演进以及我国东说念主均居住水平的进一步上升，我国房地产行业仍有较大的 发展空间。    连年来，手脚房地产重要组成部分的营业地产成为诸多住宅开发企业争相 转型的界限，国内主要房地产开发企业均公布了营业地产发展计策，营业地产 比例普及成为这些企业发展的重要举措。在中国经济结构转型、城市化进程推 进、住户可主管收入连续增长、花费结构优化升级及宏不雅调控政策的多重效应 下，营业地产投资价值渐渐显现。    我国房地产行业莫得世界性的统一的行业监管部门，波及的职能部门主要 包括住建部、自然资源部（原国土资源部）、国度发改委等部委。其中住建部主 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 要负责制定产业政策、制定质料尺度和表率；自然资源部主要负责制定国度土 地政策、地盘出让轨制关连的政策规则。地方政府对房地产行业经管的主要机 构是地方发改委、国土资源经管部门、各级成立委员会、房屋交易经管部门和 规画经管部门，其机构竖立和具体经管职能大致同样，但监管体系、经管轨制、 经管方式等方面精深存在一定的地区各异性。   从具体执行角度上，房地产行业现行的经管体制主要分为对房地产开发企 业的经管和对房地产开发面貌的经管两个方面。现在，我国房地产企业统一由 住房和城乡成立部进行经管，行业招引和服务职能由中国房地产行业协会承担。 针对房地产开发面貌，则由各地方政府的发展和更动委员会、成立委员会、自 然资源局、规画经管部门、开发办公室等关连职能部门负责对房地产开发面貌 成立实推论政性审批及经管。   房地产行业的法律律例成立跟着国内房地产行业的发展而徐徐完善，现在 已形成了涵盖地盘出让、规画联想、开发成立、房屋销售等房地产行业各个环 节的法律、律例体系。与行业径直关连的法律、律例主要包括：《中华东说念主民共和 国地盘经管法》、《中华东说念主民共和国城市房地产经管法》、《中华东说念主民共和国建筑 法》、《中华东说念主民共和国安全出产法》、《中华东说念主民共和国招标投标法》、《中华东说念主 民共和国城乡规画法》、《中华东说念主民共和国物权法》等。   针对房地产开发及运营的各个具体阶段，国度均制定了严格的政策律例进 行表率，主要关连律例政策包括：《中华东说念主民共和国地盘经管法实施条例》、《闲 置地盘处置办法》、《对于宝石和完善地盘招标拍卖挂牌出让轨制的意见》、《中 华东说念主民共和国城镇地盘使用税暂行条例》、《城市房地产开发经营经管条例》、 《经济适用住房经管办法》、《国有地盘上房屋征收与补偿条例》、《住宅室内装 饰装修经管办法》、《成立工程质料经管条例》、《中华东说念主民共和国房产税暂行条 例》、《城市商品房预售经管办法》、《商品房销售经管办法》、《住房公积金经管 条例》、    《物业经管条例》、《商品房屋租赁经管办法》等。 财政政策，2007 年实施了从紧的货币政策。在扼制二套房贷政策出台后，世界 焕发的住房花费于 2007 年第四季度得到扼制，销售量最先大幅萎缩。跟着楼市 由热转冷，2008 年下半年，政府改更改控政策，向房地产行业一语气施以援手， 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 从中央到地方，与房地产酌量的政策陆续出台，一向紧收的房地产政策徐徐放 松。一系列政策的密集出台意味着对于房地产行业从紧的调控政策基调已经扭 转，政府试图通过减税、裁减利率等方式刺激合理住房需求，扩大内需。这一 系列的救市措施对 2009 年上半年楼市回暖起到了至关重要的作用。   跟着我国经济回暖，2009 年以来我国房地产销售面积和销售价钱均大幅上 升，地盘市局面王频现，商场供求失衡等问题也充分的暴炫夸来。为保障房地 产商场长久健康发展，2009 年 12 月以来，国务院以及关连部门一语气出台了一系 列的房地产调控政策，各地纷繁出台相应的细化措施，房地产行业政策权贵收 紧。打击囤地、加多保障性住房用地等的地盘政策和治疗二套房首付最低比例 限制及个东说念主住房贷款利率等的货币政策仍然是政府调控房地产商场的主要技能。 对于房地产行业带来较大影响。2011 年 7 月，国务院常务会议寥落强调，已实 施住房现购措施的城市要不绝严格执行关连政策，房价飞腾过快的二三线城市 也要采取必要的限购措施。2013 年 2 月，国务院常务会议确定五项加强房地产 商场调控的政策措施（简称“国五条”），要求各地公布年度房价控制宗旨。北 京市国五条笃定自 3 月 31 日起执行，公布了按个东说念主转让住房所得的 20%增收所 得税等严厉措施。 体系成立第十次集体学习时强调，只消宝石商场化更动地方，智力充分引发市 场活力，得意多线索住房需求。同期，政府必须为贫窭各人提供基本住房保障。 习近平同道此番讲话标明，中央调控念念路正发生转变，改日将更多的话语权交 予商场，由商场转变供需结构，将住户的住房需求进一步各异化；与此同期， 对于如实存在住房贫窭的住户，由政府作念好充分保障。2013 年 12 月召开的政事 局经济责任会议以及住房城乡成立责任会议均提议“作念好住房保障责任”是未 来的一项重要任务，要加大廉租住房、各人租赁住房等保障性住房成立和供给， 作念好棚户区改造。 庭合理住房贷款需求，并在一定程度上放宽了对限贷尺度的认定。2015 年 3 月， 央行、住建部、银监会联合下发通告，对领有一套住房且相应购房贷款未结清 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 的住户家庭购二套房，最低首付款比例下调为不低于 40%，以灵验搭救住户自 住和改善性住房需求，促进房地产商场牢固健康发展。此外，财政部公布，个 东说念主转让普通住房免征营业税从 5 年降为 2 年。政策力度越过商场预期，自此， 改善住房需求是房地产政策治疗的主要塞方。中央及地方各级政府在供应端实 施“有供有限”，从泉源控制商品房供应；同期各经管部门及职能机构从需求端 脱手，降首付、降利率、减税费、予补贴、放宽公积金贷款政策、取消限外等 多技能并施，“调供应”与“促需求”双管王人下，全力去库存。具体来看，“调 供应”方面，2015 年 3 月，原国土资源部、住建部联合发文，要求各地对地盘 供应有供、有限，转变结构性多余矛盾，且对在建面貌或已成交地块，优化住 房套型结构，促进用地结构治疗；政策效果权贵，地盘供应过猛的势头得以有 效节制，世界 300 多个城市地盘供应量同比大幅下滑 36%。“促需求”方面，第 一，通过降首付、减税费、予补贴清楚提振了改善型需求。中央多部委分别于 年限至 2 年以及 2016 年 2 月财政部发文调减营业税，提振二手房商场交易增长； 各级政府亦在税费减免、财政补贴、提高普通住宅尺度等方面多管王人下刺激需 求入市。第二，公积金政策频出提振商场需求。仅中央年内出台的房地产调控 文献中，有 4 次波及公积金政策，其中 3 次为出台公积金专项政策，内容波及 下调首套普通住房公积金贷款首付比例和二套房首付比例、放宽住房公积金用 途、放宽索要条件、督促各地落实他乡贷款业务、放开公积金融资渠说念等。第 三，央行降准降息裁减购房成本和难度。基于宏不雅经济层面的承压，央行连续 向商场开释流动性，同期屡次降息，2015 年内先后经历了 5 次降息和 5 次降准， 基准利率降至历史最低水平，购房成本已大幅下降；此外，屡次降准向商场释 放流动性，为商场营造宽松的资金环境。第四，取消限外、饱读吹农民进城以及 全面二孩政策将成为购房需求新增长点。2015 年月 8 月，六部委联合发文取消 外资和外籍东说念主士购房限制，一定程度上拉动购房需求增长；同庚 10 月，中共十 八大五中全会文告全面放开二孩政策，同庚 12 月，中共中央政事局召开的会议 提议通过农民工市民化来扩大灵验住房需求，均将有助于房地产商场需求长效 转变机制的闲散。闲散住房花费、搭救自住和改善住房需求是房地产政策治疗 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 的主要塞方，国度又接踵出台了一系列政策对房地产进行调控。2015 年 3 月， 两会召开，确定 2015 年政府责任主要任务之一是闲散住房花费；宝石分类指导， 因地施策，搭救住户自住和改善型需求，促进房地产商场牢固健康的发展。在 信贷搭救上，央行则分别于 3 月、5 月、6 月、9 月、10 月五次降息降准。经此 治疗，5 年以上营业贷款利率降至 4.90%，公积金贷款利率降至 3.25%，均已处 于历史低位。同期，政府分别于 3 月、8 月和 9 月三次治疗购房首付比例，治疗 信贷政策，径直刺激需求。相应，地方政府除缩小限购限贷、治疗公积金外， 也在财政补贴、税费减免等方面加大搭救力度，以刺激楼市需求寥落是改善型 需求得到开释。此外，在东说念主口政策方面，全面实施一双配头可生养两个孩子政 策，从历久供求关系进行治疗。2015 年 11 月，中央财经率领小组第十一次会议 提议要化解房地产库存，促进房地产连续健康发展。2016 年 2 月，政府新出台 两项利好政策，包括裁减非限购城市首付比例，最低可至 20%；同期治疗契税 税率，裁减购房成本等。同庚 3 月，政府出台二手房营改增政策，以降税的方 式刺激改善性住房需求。 的政策最为严厉，“沪九条”要求不仅非沪籍购房社保年限提高至 5 年，且二套 房首付不低于五成、非普通住宅不低于七成，更寥落的是，不成婚不可购房； 北京也要求外地东说念主社保年限在 5 年，二套房的贷款，首付为五成；广州和深圳， 对外地东说念主购房社保年限要求为 3 年，对二套房在还清贷款前提下，广州首付三 成、深圳首付四成。而其他三四线城市则不绝以“去库存”为主基调。江西省 政府取消商品房购房限制，包括取消购买商品住房套数、户籍、年事等限制， 取消商品住房销（预）售价钱申报轨制；取消对境外机构及个东说念主在土产货区购买 商品住房的限制。沈阳政府对毕业不越过 5 年的高校学生实行“零首付”政策， 对个东说念主购买住房市区两级给予奖励政策，公积金最高贷 90 万；地盘供应减半， 裁减二手住房交易税费，饱读吹农民进城买房居住等 22 项饱读吹性房产新政。 干意见》。《意见》指出，实行购租并举，培育和发展住房租赁商场，是深化住 房轨制更动的重要内容，是终了城镇住户住有所居宗旨的重要阶梯。要以建立 购租并举的住房轨制为主要塞方，健全以商场配置为主、政府提供基本保障的 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 住房租赁体系，搭救住房租赁花费，促进住房租赁商场健康发展。发展住房租 赁企业，饱读吹个东说念主照章出租自有住房，允许将营业用房按规则改建为租赁住房。 商场秩序通告》，明确要各地对捂盘惜售、坏心炒作、作假宣传等 9 种不耿介经 营行径严厉查处。住房城乡成立部要求各地要根据酌量法律律例和规章，对这 些作歹违规行径进行严厉查处。还要求各地要高度爱重，落实整顿表率房地产 商场秩序责任。另要加速成立房地产行业信用体系，建立守信联合激励和失信 联合惩责轨制，实时公布作歹失信企业名单；对查处的严重作歹违规典型案例， 要实时赐与曝光。 线城市以“回首居住属性”、“加强房地产商场分类调控”、“建立长效机制”为 基调约束加大政策调控力度，同期环一线城市邻近三四线城市亦陆续出台调控 政策以扼制投契性需求。2017 年 4 月，住房城乡成立部、原国土资源部联合发 布《对于加强近期住房及用地供应经管和调控酌量责任的通告》。《通告》指出 抵消化周期在 36 个月以上的，应住手供地；36-18 个月的，要减少供地；12-6 个月的，要加多供地；6 个月以下的，不仅要权贵加多供地，还要加速供地节拍。 租赁和销售商场不表率行径提议了明确要求及惩处办法。这是国度对租赁商场 的经管初次上升到国务院条例高度，亦然房地产调控长效机制的一部分。该政 策成心于培育历久闲散的住房租赁和销售商场，待条例庄重发布后还需各地出 台执行笃定。 限购、限贷、限售、限价等政策，限购城市再次扩容，大连、沈阳、太原等城 市接踵落地限购令，限售扩容至兰州、长春、大连等二、三线城市，并下千里至 阜南、景洪等县级城市，世界约有 50 余城市根据当地商场情况从多维度新增或 升级四限政策，实施更为精确化、各异化调控。2018 年 6 月，北京、上海等 30 个城市率先开展为期半年的治理房地产商场乱象专项行动，对投契炒房、房企 和中介公司违规行径等进行严厉打击。2018 年 8 月住建部要求地方政府落实稳 地价、稳房价、稳预期的主体拖累。随后，成都、杭州、福建等多省市纷繁响 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应。跟着楼市调控的约束深入，2018 年年底以来，菏泽、广州等城市根据地方 推行情况进行政策微调，但政策治疗均未冲破“房住不炒”的底线，且亦是为 了落实分类调控、因城施策，提高调控的精确性。 局会议再次强调“要宝石屋子是用来住的、不是用来炒的定位，落实好一城一 策、因城施策、城市政府主体拖累的长效调控机制”。同期住建部明确将房地产 长效机制考查宗旨落实到年度、季度致使月度，并对一季度房价、地价波动幅 度较大的城市进行了预警指示。5 月，住建部又对近 3 个月新建商品住宅、二手 住宅价钱指数累计涨幅较大的佛山、苏州、大连、南宁 4 个城市进行了预警提 示。7 月中央政事局会议提议“不将房地产手脚短期刺激经济的技能”，定调下 半年房地产调控政策。 年，信贷政策中性偏积极，多地政府从供需两头助力商场复苏；下半年，因 “三说念红线”要求，房地产商场举座有息欠债范围增速压降，多地调控政策收 紧。 调控政策，包括“三说念红线”、房地产贷款辘集经管和两辘集供地等，针对地方 政府、房企、银行三个主体全面监测和调控，对房地产行业的政策调控形成完 整闭环。2021 年，世界商品房销售额 18.19 万亿元，同比增长 4.8%，商品房销 售面积达 17.94 亿平方米，同比增长 1.9%。自然商品房交易范围达历史最高水 平，但增速清楚回落。寥落是下半年以来，房地产商场降温清楚，商品房交易、 地盘商场、房地产开发投资、新开工面积都呈现逐月下滑态势。稳健经营的企 业被推到了舞台中央，但同期也濒临弘大挑战。 向。4 月，中央政事局会议强调“搭救各地从当地推行启航完善房地产政策，支 持刚性和改善性住房需求”，7 月中央政事局会议和 12 月中央经济责任会议均再 次说起。政策措檀越要围绕降成本、降门槛、提效率等方面张开，并从因城施 策到世界性普惠政策约束升级。房贷利率方面，2022 年，央行三次下调 5 年期 以上 LPR 共计 35 个基点，为 2019 年房贷利率换锚 LPR 之后降息力度最大的一 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 年。5 月首套商贷利率下限治疗为不低于 5 年期以上 LPR 减 20 个基点，9 月允 许部分城市阶段性下调或取消首套商贷利率下限。2022 年，房地产融资政策逐 渐向搭救房企合理融资需求转变，举例交易商协会暗示将不绝鼓吹并扩大“第    、央行及银保监会出台“金融 16 条”、证监会发布“新 5 条”搭救房地 二支箭” 产股权融资等，房企合理融资环境得到清楚改善。 史峰值比较，降幅均越过了 30%。房地产行业是我国经济赞助产业的地位并未 改变，房地产政策也在连续当令治疗优化。8 月以来，各地围绕供需两头政策的 缩小力度清楚加大，供给端要点着眼于保交楼、防风险以及房企合理融资需求 等方面给予搭救；需求端首套房“认房不认贷”、降首付、降房贷利率、降税费 等政策徐徐落地，核心城市限购、限贷、限售亦徐徐缩小。政策的实施具有一 定的脉冲效应，但尚未扭转行业下行趋势。   国度统计局数据炫夸，2022 年，世界房地产开发投资 132,895 亿元，比上 年下降 10.0%。2023 年，世界商品房销售面积 11.17 亿平方米，比上年下降 8.5%。          呈报期（2021 年-2023 年）世界房地产开发投资情况 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           呈报期（2021 年-2023 年）世界商品房销售情况 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   连年来，世界房地产商场治疗压力进一步突显。需求端，行业“房住不炒” 主基调不改，预期更趋感性，跟着让价促销刺激需求入市的边际效应减弱，市 场范围治疗幅度加重；但与此同期，城镇化进程的约束鼓吹、改善型需求的持 续开释对商场范围仍有较大搭救。 年经济开局较好，出口和地产双轮驱动带动建筑业、中游制造业，国际复苏带 动贸易推广；进入下半年，房地产行业在严格的监管调控措施下快速降温，再 加“能耗双控”政策升级，经济增速下行压力加大。在“房住不炒、因城施策” 总基调下，国度陆续出台多项房地产调控政策，包括“三说念红线”、房地产贷款 辘集经管和两辘集供地等，针对地方政府、房企、银行三个主体全面监测和调 控，对房地产行业的政策调控形成完整闭环。2021 年，世界商品房销售额 18.19 万亿元，同比增长 4.8%，商品房销售面积达 17.94 亿平方米，同比增长 1.9%。 三重压力下，仍展现出较强的韧劲，终了稳中有进。全年国内出产总值达 121 万亿元，同比增长 3.0%。中国房地产商场的周期波动，对举座经济企稳回升产 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 生一定压力。总体来看，中国房地产商场呈现积极的政策态势，但商场不雅望情 绪浓厚。2022 年，世界商品房销售额约 13.33 万亿元，商品房销售面积约 13.58 亿平方米，与历史峰值 2021年比较，分别下降 26.7%和 24.3%。从 2022 年 1 季 度起，各地陆续因城施策搭救刚性和改善性住房需求，主要波及优化限购、降 低首付比例、披发购房补贴、裁减房贷利率、取消限售、放宽落户或加大引才 等方面。二线及以下能级城市政策力度较大，一线城市仍较严慎。金融政策接 连出台，徐徐改善企业端预期，缓解资金压力，推动房地产向新发展模式过渡。 受宏不雅经济下行、商场波动等不利身分影响，世界主要城市辘集营业、写字楼 及产业园空置率呈现上升趋势，房钱下行压力加大，企业经营压力和风险加多。 依然安详。中国经济采纳住外部风险和里面多重贫窭挑战重叠带来的下行压力， 全年国内出产总值达到 126 万亿元，同比增长 5.2%。中国房地产商场复古底部 触动方法。全年世界商品房销售额终了 11.66 万亿元，销售面积终了 11.17 亿平 方米，同比分别下降 6.5%和 8.5%，与历史峰值比较，降幅均越过了 30%。8 月 以来，各地围绕供需两头政策的缩小力度清楚加大，供给端要点着眼于保交楼、 防风险以及房企合理融资需求等方面给予搭救；需求端首套房“认房不认贷”、 降首付、降房贷利率、降税费等政策徐徐落地，核心城市限购、限贷、限售亦 徐徐缩小。政策的实施具有一定的脉冲效应，但尚未扭转行业下行趋势。受需 求减弱、供应加多等身分影响，世界主要城市的购物中心、写字楼及产业园空 置率呈现上升趋势，房钱下行压力加大，存量持有物业的经营经管水平亦成为 商场考研房企智力的重要计划。跟着国内公募 REITs 底层资产范围的进一步扩 充，为房企普及各样持有物业经营管明智力设定了老本商场的尺度。REITs 市 场的徐徐熟识买通了房企“投、融、建、管、退”全生命周期发展模式，将进一 步改变房地产行业的发展方法。物业经管行业举座经管范围保持稳步增长，但 上游房地产商场不绝承压，增量商场空间有限，存量商场竞争愈发强烈。头部 企业全面参与商场竞争，存量面貌保盘压力加多；同期部分企业主动退出示寂 或低质面貌，愈加在意“有质料的范围推广”，跟着老本商场估值下行，行业收 并购热度裁减。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    （二）公司所处行业地位   招商蛇口手脚招商局集团旗下城市概括开发运营板块的旗舰企业，是集团 内唯独的地产资产整合平台及重要的业务协同平台。公司以“成为中国首先的 城市和园区概括开发运营服务商”为宗旨，以特有的“前港—中区—后城”综 合发展模式，全面参与中国以及“一带一齐”重要节点的城市化成立。   公司致力于于成为“好意思好生计承载者”，从城市功能升级、出产方式升级、生 活方式升级三个角度脱手，为城市发展与产业升级提供概括性的惩办决策，为 客户的生计和责任配套提供多元化的、遮蔽全生命周期的产品与服务。 务策略，荣获包括中国房地产 TOP10 研究组评定的“2023 中国房地产行业率领 公司品牌第五名”、“2023 中国房地产产品力优秀品牌”、“2023 中国房地产城市 更新首先品牌”、“2023 中国房地产代建首先品牌”以及克而瑞“2023 年中国房 地产企业稳健经营榜 TOP3”；在 2023 年中国上市房地产企业高质料发展论坛暨 第三届中国上市房企概括竞争力报密告布会上，招商蛇口荣获“A 股 2023 房企 概括竞争力第三名”、“A 股 2023 房企经营成长性第三名”和“A 股 2023 房企 ESG 第别称”等荣誉；此外，还荣获不雅点指数研究院发布的“2023 产城发展企 业运营超卓透露 TOP1”、“2023 年度品牌影响力典范企业”；财经“2023 年度 ‘碳中庸冲破企业’”、央广网“2023 年度托福力首先企业”；克而瑞物管“2023 中国物业服务力百强企业”、“2023 物业服务清闲度首先企业”等荣誉奖项。    （三）公司濒临的主要竞争景色   在行业竞争日趋充分和新常态化调控下，纯开发业务的利润率下行压力加 剧。房地产企业一方面需针对不同城市商场的分化方法制定更具针对性的经营 策略，另一方面需积极向经管要红利，寻找新赛说念，布局大资管时间。招商蛇 口手脚招商局集团旗下城市概括开发运营板块的旗舰企业，是集团内唯独的地 产资产整合平台及重要的业务协同平台，具有较强的竞争上风。   招商蛇口藏身新发展阶段，贯彻新发展理念，融入新发展方法，宝石区域 聚焦、城市深耕、概括发展三大策略，构建允洽本身情况的高质料发展之路。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 跟着东说念主口红利、城市化红利、经济高增长红利和房地产金融解红利等“四个红 利”的消退，行业发展逻辑正发生根底变化，行业处在发展的触动期和逶迤点， 但财务稳健、布局优化、产融立异、诚信经营的企业依然能够赢得商场与客户， 致使赢得行业辘集度普及红利，穿越周期在强烈的竞争中约束胜出，终了可持 续发展。   基于对行业变化和发展趋势的研判，公司制定了前瞻性的招商蛇口中历久 转型规画，明确了“四个聚焦、三个转变、两个裁减、一个普及”的计策转型 要求，核心是在闲散开发业务基本盘的前提下，普及资产运营和城市服务等非 开发业务在收入利润中的占比，形成稳健平衡的业务结构。通过中历久转型战 略的牵引，积极构筑允洽公司推行情况的高质料发展模式。   公司在开发成立蛇口工业区 40 余年的历程中，收成于集团里面多产业的协 同发展与共同升级，生长形成了招商特有的片区开发模式。该模式以口岸/交通 关键港/东说念主流集合关键为切进口，以临港的产业园区为核心和主要载体，配套城 市的新区开发，通过港区城的有机交融与协同发展，形成产城交融生态圈。综 合发展模式的核心价值在于，通过公司全生命周期产品体系，为空间赋能况兼 连续迭代，从而引颈城市升级，带来片区地盘价值、空间价值、运营价值的不 断普及和最大化，将价值凹地培育成价值高地。该模式下，公司连续累积优质 资源，助力业务增长。在此过程中，公司积淀了丰富的城区和产业园区概括开 发运营劝诫，不仅培养了实践劝诫丰富的经管团队、铸造了各项资源的概括整 合智力，也形成了完整的概括开发体系，赢得了应有的营业利益，为片区及城 市的发展带来了弘大的社会效益。   多年来公司永久宝石稳健的财务策略，资产欠债率等核心财务计划永久保 持闲散，融资渠说念多元且综结伙金成本较优，为公司历久可连续发展奠定坚实 的基础。   经过多年的发展，招商蛇口已形成招拍挂、收并购、旧改、轻资产等多元 化的资源获取方式，建立了高教养的东说念主才戎行和较完备的经管轨制体系，促进 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 公司以较优的成本获取多元的资源，推动公司可连续发展。   招商蛇口积极响应号令，围绕“国度所需、招商所能”参与践行国度首要 计策与重要倡议，通过产城联动在粤港澳大湾区、漳州开发区、海南自贸区 （港）等区域获取了特有的计策资源。尤其在粤港澳大湾区核心城市深圳的核 心位置——蛇口、太子湾、前海、深圳国际会展中心等区域，公司领有多数待 开发的优质资源，跟着湾区经济的约束发展，上述资源的价值也日益突显。   立异精神于招商蛇口与生俱来，招商局开发蛇口时“敢为六合先”的立异 精神是“招商蛇口”品牌的重要内涵。自 1979 年以来，招商局蛇口工业区一直 是一面旗号、一个精神标记，被誉为中国更动洞开的先驱，“招商血脉、海辽 精神、蛇口基因”体现招商蛇口约束更动立异的历史传承。时间潮水扯旗放炮， 唯与时俱进者胜，唯更动立异者赢。手脚中国首先的城市和园区开发运营服务 商，招商蛇口通过高品性的产品与服务，以多元好意思好为立异疏通点，以更好地 赢得神志共识和品牌通晓。   （四）公司主营业务情况   公司的经营范围为：城区、园区、社区的投资、开发成立和运营；交通运 输、工业制造、金融保障、对外贸易、旅游、旅舍和其他各样企业的投资和管 理；邮轮母港及配套设施的成立和运营；房地产开发经营；水陆建筑工程；所 属企业产品的销售和所需征战、原材料、零配件的供应和销售；举办体育比赛； 物业经管；水上运载，船埠、仓储服务；科研时间服务；提供与上述业务酌量 的时间、经营咨询和时间、信息服务。   招商蛇口是中国首先的城市和园区概括开发运营服务商，手脚招商局集团 旗下城市概括开发运营板块的旗舰企业，宝石以“产融立异，低碳先锋，经营 稳健”为特色，为城市发展与产业升级提供概括性的惩办决策，致力于于成为 “好意思好生计承载者”。   （1）按业务板块分类 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 产业成立与运营三大板块。园区开发与运营，主淌若负责区域地盘的一、二级 开发以及老旧城区的升级改造业务，及园区内各产业载体的运营经管，现有公 司主要包括本公司偏执下属的从事园区开发及配套运营的公司。社区开发与运 营，主淌若负责商品房住宅的开发业务、社区运营，现有公司主要包括深圳招 商房地产有限公司等从事住宅房地产开发成立、房地产投资的公司。邮轮产业 成立与运营，主淌若负责邮轮母港及配套设施的开发成立业务，负责现有船埠、 客运的运营经管、改日邮轮投资及运营、邮轮母港的运营及经管。现有公司包 括深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司、深圳招商迅隆船务有限公司、招商局 维京游轮有限公司等。                                               单元：万元、%           面貌                              金额                占比 社区开发与运营                      12,791,135.84           79.62 园区开发与运营                       3,253,268.33           20.25 邮轮产业成立与运营                         19,937.12           0.12           统统                 16,064,341.30          100.00 类业务，即开发业务、资产运营、城市服务，着力构建租购并举、轻重市欢的 业务结构，聚焦培育公司的第二成长弧线。同期，不绝宝石区域聚焦、城市深 耕、概括发展三大策略，依靠“产-网-融-城”四个抓手，以立异驱动为根底动 力，踔厉奋进推动高质料发展。开发业务主营以住宅为主的可售型产品的开发 与销售，现有公司主要包括深圳招商房地产有限公司等从事住宅房地产开发建 设、房地产投资的公司。资产运营业务主营包括营业办公、公寓旅舍、产业园 区等持有物业运营与资产经管，现有公司主要包括深圳市招商公寓发展有限公 司、深圳招商商置投资有限公司等。城市服务业务主营包括物业经管、邮轮、 会展、康养等城市运营服务，现有公司包括招商局积余产业运营服务股份有限 公司、深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司等。                                               单元：万元、%   招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          面貌                               金额                 占比              金额                占比  开发业务                      15,395,696.67          87.97        16,556,385.05            90.47  资产运营                         593,202.13           3.39           421,973.69             2.31  城市服务                        1,511,857.01          8.64         1,321,907.17             7.22          统统                17,500,755.81         100.00        18,300,265.91           100.00       最近三年，公司主营业务收入分别为 16,064,341.30 万元、18,300,265.91 万  元及 17,500,755.81 万元。2021 年度、2022 年度及 2023 年度的收入增长率分别  为 23.93%、13.92%及-4.37%，受房地产面貌结转时候散布不平衡以及结转面貌  产品类型不同的身分影响，结转范围同比有所减少。       （2）按区域分类                                                                             单元：万元，%  面貌              金额          占比            金额                  占比              金额             占比 华北区域      1,318,915.54     7.54      1,467,816.11              8.02    1,329,963.51             8.28 华东区域      4,998,743.41    28.56      4,540,063.53            24.81     3,685,921.48         22.94 江南区域      3,529,246.79    20.17      3,750,373.10            20.49     2,133,859.08         13.28 华中区域      1,581,375.28     9.04      1,669,353.04              9.12    1,279,643.82             7.97 西南区域      2,773,236.48    15.85      2,558,555.64            13.98     2,201,431.01         13.70 华南区域      1,070,491.14     6.12      1,390,734.46              7.60    1,669,572.30         10.39 深圳区域      1,866,879.38    10.67      2,670,899.15            14.59     3,568,608.53         22.21 国际偏执他 区域  统统      17,500,755.81   100.00     18,300,265.91           100.00    16,064,341.30        100.00                                                                             单元：万元、%                面貌                                                       金额                        占比  社区开发与运营                                                  10,060,832.44                 84.03 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             面貌                                            金额                        占比 园区开发与运营                                          1,843,375.63             15.40 邮轮产业成立与运营                                          68,141.02               0.57             统统                                  11,972,349.10          100.00                                                                 单元：万元、%        面貌                    金额                 占比               金额             占比 开发业务             12,765,988.53         86.72         13,069,442.77     88.44 资产运营               573,177.94           3.89            471,515.73        3.19 城市服务              1,381,276.96          9.39          1,236,492.18        8.37        统统        14,720,443.42        100.00         14,777,450.68    100.00                                                                 单元：万元、%     面貌                         毛利                                  毛利率 社区开发与运营                          2,730,303.40                          21.35 园区开发与运营                          1,409,892.70                          43.34 邮轮产业成立与运营                          -48,203.90                         -241.78     统统                           4,091,992.20                          25.47  注：以上毛利润为税前口径                                                                 单元：万元、%        面貌                    毛利                 毛利率              毛利            毛利率 开发业务              2,629,708.14         17.08          3,486,942.28     21.06 资产运营                20,024.19           3.38            -49,542.04     -11.74 城市服务               130,580.06           8.64             85,414.99        6.46        统统         2,780,312.39         15.89          3,522,815.23     19.25 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  注：以上毛利润率为税前口径   （五）经营情况分析   （1）业务简介   开发业务主营以住宅为主的可售型产品的开发与销售，现有运营主体主要 包括深圳招商房地产有限公司等从事住宅房地产开发成立、房地产投资的公司， 是公司现在最主要的收入起原。   招商蛇口是绿色东说念主居的探路者、实践者和领跑者。公司宝石区域聚焦、城 市深耕发展策略，立异研发了住宅东说念主居系统，涵盖了社区进口、景不雅主轴、户 内功能、精装尺度、聪惠社区等十大功能模块，将客户存眷深入到业主生计的 各个边缘。为打造全域安全、极致方便的社区生计，赋能物业运营经管，招商 蛇口开发的社区已终了聪惠通行、聪惠安全、聪惠设施、聪惠服务四大特色。   （2）业务模式   面貌开发是一项复杂的系统工程，投资大，波及政府及合作单元凡俗，因 此，开发业务的经营经由也较为复杂。公司根据国度对面貌开发各格式的经管 规则，市欢跨区域经营的实践劝诫，总结制定了业务经由： 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                      投资决策论证  ①产品定位 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司连续迭代精益托福体系，普及托福品性及客户口碑，完满托福比例及 清闲度连续普及。公司成立了专科化的客研体系，普及产品定位精确性，将客 研模块尺度化细化至城市微板块分级分类经管。围绕客户导向推论产品立异， 强化面貌开发全周期的品性管控，推动基于客户体验的产品线迭代升级，打造 “灿艳系”“天青系”“序系”等特色产品系，呈现出西安序、合肥天青臻境、 合肥四季臻邸、南京灿艳璟园、长沙山河境、长沙臻境、成都新川臻境等多个 杰作面貌，在各地受到客户高度认同。   ②花费群体定位   公司核心业务为商品住宅开发及销售，主要客户群体遮蔽城镇首置、首改 住房需求家庭、改善型住房需求家庭和养老需求的花费者。   公司现在主要融资方式为银行贷款，同期积极尝试新的融资方式，通过境 外股权和债权融资、保障资金、相信贷款等多种融资方式的引入，连续裁减融 资成本和优化融资结构。同期，在意售房首期款、银行按揭放款的经管，加强 应收账款和其他应收款的回收经管，以减轻外部筹资的压力。   公司产品经管中心是采购业务主管部门，负责世界采购业务的经管，制订 采购轨制经由及经管表率；执行总部经管职能，对区域总部及城市公司采购业 务进行指导和监管。公司制定了《采购经管经由》及配套指引文献，经管全资 及控股子公司通盘住宅、营业开发面貌的各样采购业务及供应商。采购经管制 度明确规则了公司及控股子公司各样采购业务的采购范围、采购方式、订价方 式、采购经由、供应商经管等。   公司开展面貌工程成速即，严格依照《中华东说念主民共和国招标投标法》，履行 招投标程序采选承建商。在采购主要原材料时，根据采购产品或服务的金额和 风险大小，接纳的采购模式包括计策采购、年度合作与老例采购三种。从金额 范围、适用规章上，计策采购、年度合作、老例采购由高到低交替递减。   计策采购：对于金额或风险较大的原材料、服务，通过邀请招标等采购方 式确定合作单元，确定费率、单价、扣头率，签订计策采购契约，契约商定供 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 方提供的产品、价钱、服务内容，城市公司在契约期间内按契约规则进行采购 并签署执行契约。计策采购按适用区域范围分为世界计策采购、区域计策采购。   年度采购：通过邀请招标等采购方式确定供应商，并与供应商签署年度合 作契约，商定供方提供的产品、价钱、服务内容，并在契约年度内按契约规则 进行采购并签署执行契约。   对于上述两种采购方式范围除外的、金额较小的原材料、服务，主要由城 市公司通过招标、比价等方式遴荐供应商完成老例采购。   公司对供应商的经管集结通盘这个词华购过程，包括供方经验认证、供方动态评 估（含过程评估、践约评估、供方绩效改进）、供方年度总评定级三个部分。每 年年头由公司总部或区域总部和城市公司对上一年度合作的供应商在产品、质 量、服务等方面作念出概括评价，并按照评价结果情况采取不同的经管技能和措 施。   为保证面貌有一个科学的价钱体系应付商场竞争，在充分研究商场和竞争 敌手的前提下，公司制定了面貌销售订价计划体系，对每一个面貌的开盘订价 都经过严格的商场论证，即通过一手竞争楼盘调研、二手楼盘成交价钱调研、 物业价值计划权重评价及各单元户型质素评价，并在此基础上进行客户调研数 据的统计分析，最终市欢开发和经营宗旨，形成面貌销售价钱。   连年来，公司紧跟商场变化，当令治疗开发节拍与销售策略，约束加大营 销推广力度，普及去化速率。公司会根据每个面貌销售特质遴荐对应的销售模 式，并制定相应的销售策略。为准确把捏商场需求，公司在确保风险举座可控 的情况下进一步理顺销售机制和经由，以责权利统一为原则，授权各城市公司 具体负责面貌销售计议及实施。      （3）业务经营情况   公司连年来保持计策定力，聚焦投资，闲散开发业务基本盘。2023 年，公 司销售范围逆势微增。全年累计终了签约销售面积 1,223.41 万平方米，终了签 约销售金额 2,936.35 亿元，销售范围踏进行业前五。高能级城市深耕卓有成效。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 公司在世界 13 个城市进入当地流量销售金额 TOP5，其中，上海、苏州、合肥、 长沙、南通排行 TOP1；深圳、南京、温州、徐州进入 TOP3；无锡、西安、成 都、重庆位居 TOP5。   公司近三年开发业务的销售与结算情况如下：                                                  单元：万平方米、亿元      计划          2023 年              2022 年          2021 年     销售面积             1,223.41             1,193.65        1,464.47     销售金额             2,936.35             2,926.02        3,268.34     结转面积              845.09               864.19          785.63             面貌                           金额（亿元）                     占比      华北区域                             974.44               33.19%      华东区域                             653.44               22.25%      华南区域                             306.16               10.43%      华中区域                             292.67                  9.97%      江南区域                             247.66                  8.43%      深圳区域                             223.93                  7.63%      西南区域                             140.24                  4.78%      海南区域                              59.89                  2.04%     国际偏执他区域                            37.93                  1.29%        统统                            2,936.35             100.00%                       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      呈报期内，刊行东说念主合并范围内拿地情况如下表所示：                                     表：2021 年度刊行东说念主拿地情况统计                                                                                        限定 2024                                                                                                            后续出                                              地盘面积     计容建筑                             年 3 月末                    后续出让 序                                                                        公司需支付价                     已交出让    让金             面貌称呼           面貌区域      地盘用途    （万平方     面积（万     权益比例                    已交出让                      金资金来 号                                                                         款（万元）                      金起原    （万                                               米）      平方米）                              金（万                        源                                                                                                             元）                                                                                          元）                                     住宅、营业、                                     扶植、医疗卫                                     生、社会福利                                     用地      深圳市南山区赤湾西牛埔城市更新项      目      西安市未央区浐灞生态区总部经济区      面貌                          招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                               成都市简阳东城                               新区      苏州市吴中区木渎镇花苑东路北侧 12      号地块面貌                               雄安新区启动区                               西部      温州市滨江云谷改日社区一期地块项      目      西安市西咸新区秦汉新城 XXQH-      WB05-40 地块面貌      盐城市亭湖区 20211205 洞开通衢东地      块面貌                               南沙区庆盛关键                               区      广州市白云区石门街曙光联新东街地         广州市白云湖 数      块面貌                      字科技城启动区      苏州市相城区高铁新城蠡太路北侧苏         苏州市相城区高      地 2021-WG-15 号地块面貌       铁新城                            招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                           住宅、营业、      佛山市南海区大沥镇创客小镇二期项                     批发商场、餐      目                                    饮、栈房、商                                           务金融用地      南京市建邺区江心洲 NO.2021G26 地      块面貌                                郑州市金水北核                                心区                                郑州市惠济区核                                心区                                萧山区北干西单                                元      南通市如东县 2028-02 嘉陵江路北地块    如东县新城区 北      面貌                        板块      上海市金山区金山工业区 JSS-0402 单    上海市金山区金      元 08-01 地块面貌              山工业区                                南通市如东县新                                城区      南京市江北新区 2021G11 研创园地块      面貌                            招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                合肥市双凤开发                                区      上海市松江区中山街说念新城主城 C 单        上海市松江新城      元 C08-04 号地块面貌            核心区                                郑州市金水北核                                心区      武汉市经济开发区 P（2021）077 号地    武汉市经济 开发      块面貌                       区                                           住宅、营业商                                           务                                成都市简阳市东                                城新区      南通市崇川区 R21020 八一小学西地块      面貌                                           城镇住宅，零                                           售营业、餐                                           饮、栈房、商                                           务金融、娱                                           乐，文化设                                           施、公用设                                           施、公园与绿                                           地                                           住宅、营业、      广州市海珠区琶洲科技产业园启动区      面貌                                           用地                                南通市如皋如城    住宅、营业用                                街说念         地                              招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                    广州黄埔区临港                                    经济区      徐州市云龙区 2020-52 惠民小区东 C      地块面貌      南通市如东县 2103-02 实验小学北侧西      地块面貌                                               住宅、营业、                                               商务金融                                               住宅用地、商                                               服用地                                               住宅、扶植用                                               地                                    绍兴市镜湖新区                                    湖东                                    绍兴市镜湖新区                                    湖东                                    宁波市鄞州东南                                    新城规画区域                                               住宅、商服、                                               施      上海市青浦区西虹桥沪青平公路北侧              上海市青 浦 区      宁波市鄞州区 JD04-01-23 、JD04-01-                             招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       新西兰奥克兰市       Milldale5508_5511_5512 地块       宁波市奉化区宁南贸易物流区二十六       号地块面貌       东莞市黄江镇 2021WR011 、 012 号地       块面貌       盐城市盐都区宝兴路西 20211702 号地       块面貌       青岛市西海岸新区 HD2021-3107 号地       块       合肥新站区奥体北面貌（新站区                        住宅、营业、       XZ202112）                             扶植用地       上海市青浦区西虹桥蟠龙路西侧 45-06       地块       上海市嘉定区南翔 镇 06A-01A 、07A-       上海市浦东新区高行镇（高桥新市镇            上海市浦东新区       北社区 Y00-0402 单元）E01-06 地块   高行镇       漳州开发区双鱼岛漳招 2021P01（A-                                             表：2022 年度刊行东说念主拿地情况统计                             招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                       地盘面                                        限定 2024               后续出                                                                 计容建筑 序                                                     积（万                          公司需支付价        年 3 月末已       已交出让     让金   后续出让金                面貌称呼                 面貌区域     地盘用途               面积（万     权益比例 号                                                      平方                           款（万元）        交出让金           金起原     （万    资金起原                                                                 平方米）                                                        米）                                        （万元）                   元）                                              居住、零卖商                                              业      北京市石景山区衙门口棚户区改造地盘             北京市，石景山   住宅、基础教      开发面貌                          区         育用地      香港港铁将军澳百胜角透风楼物业发展             香港将军澳新市      面貌（注 1）                       镇      上海市闵行区吴泾镇紫竹科学园区      MHPO-1004 单元 09A-11A 地块      长沙市岳麓区梅溪湖中轴 L06-A27、A35      地块      乌鲁木王人市高新区 2021-C-036-1、2021-   乌鲁木王人市高新      C-036-2 地块                    区                                 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      上海市青浦区西虹桥会卓路南侧 52-04      地块                                               住宅、幼儿                                               用地                                               住宅、营业、                                               幼儿园                                               住宅、商                                               业、幼儿                                               园      杭州市杨岐山单元 SJH-XS1903-04、05      地块      重庆市九龙坡区大杨石组团地块（注      上海市普陀区中山北社区 C060202 单元      B2-18 地块      上海市嘉定新城远香湖中央行为区                上海市      F18B-05 地块                     嘉定区                                               住宅、社区商                                               业                                     上海市       住宅、社区商                                     青浦区       业      上海市闵行区吴泾镇紫竹科学园区      MHPO-1004 单元 08A-03Ab 地块                                     深圳市                                     南山区      昆明市官渡区巫家坝和甸营 A2 及 A3 地      块                              招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      杭州崇贤新城曙光 B-15(FG05-R2-01)地      块      上海市徐汇区华泾镇 XHPO-0001 单元      D2B-1 地块      香港土瓜湾第四期荣光街/崇安街      (KCO14)地块（注 4）      厦门市海沧区花坛城西北侧 2022HP02      号地块      三亚崖州湾科技城控规 YK02-11-04-    注 1：该面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司（公司迤逦持有其 74.35%的股权）之全资子公司新获取面貌，所列示权益比例为招商局置地有限公司  持有面貌的权益比例，公司需支付价款已按面貌获取当日的汇率折算成东说念主民币列示。    注 2：该面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司（公司迤逦持有其 74.35%的股权）之全资子公司新获取面貌，所列示权益比例为招商局置地有限公司  持有面貌的权益比例。    注 3：该面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司控股子公司新获取面貌，所列示权益比例为穿透至本公司持有该面貌的权益比例，公司需支付价款为  该面貌全部地价。                             招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    注 4：该面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司（公司迤逦持有其 74.35%的股权）之结伙公司 Fortune Hope Limited 新获取面貌，所列示权益比例为  招商局置地有限公司持有面貌的权益比例，公司需支付价款已按面貌获取当日的汇率折算成东说念主民币列示。                                            表：2023 年度刊行东说念主拿地情况统计                                                     地盘面      计容建                          限定 2024 年                                                                                公司需支付                           后续出让 序                                                   积（万      筑面积      权益比                 3 月末已交出       已交出让             后续出让金资                面貌称呼               面貌区域      地盘用途                                价款（万                            金（万 号                                                    平方      （万平       例                    让金（万         金起原               金起原                                                                                  元）                              元）                                                      米）      方米）                             元）                                            住宅、营业用                                            地                                            住宅、营业、                                            扶植、公用      西安市高新区中央立异区 GX3-42-73-2      地块（注 5）      佛山宝华旧村居改造面貌 02-27 地块      （注 5）      佛山宝华旧村居改造面貌 01-13a 地块      （注 5）                              招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                   北京市亦庄经济                                   开发区      上海市松江区永丰街说念 SJC10011 单元      H02-16、H02-18 号地块                                   苏州市昆山市高                                   新区      北京经济时间开发区亦庄新城 0202 街区        北京市经济时间      YZ00-0202-X47R1 地块           开发区      北京市石景山区 1609 街区新首钢国际东说念主                  住宅、营业、      才社区核心区 1609-014、018 等地块                办公      杭州拱墅庆隆小河单元 GS0303-R22-                                 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      上海市浦东新区三林环外区域 PDPO-      上海市闵行区浦江社区 MHPO-1312 单      元 44-01、45-01 地块      上海市静安区天目社区 C070102 单元                       住宅、营业、      青岛市李沧区涞水路以南、汇川路以东      LC0605-26a 地块      青岛市李沧区涞水路以北、汇川路以东      LCO605-27 地块      成都天府新区麓湖 TF(07/09):2023-14 地      块      成都武侯区武侯新城 WH04(251):2023-      广州市河汉区牛利岗北街 168 号      AT0208111 地块      [2023]长沙市 065 号梅溪湖国际新城      L06-B31 地块      西安高新区 CID(GX3-18-15)地块（注      香港市区重建局九龙城盛德街/马头涌说念                          住宅、营业、      发展面貌(CBS-1:KC)（注 7）                         社区配套      上海市宝山区顾村大型居住社区 BSP0-      地块      西安港务区奥体通衢交大 GW1-8-1、      GW1-8-2、GW1-8-3 地块（注 7）    注 5：面貌称呼中含“*5”的面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司控股子公司新获取面貌，所列示权益比例为穿透至本公司持有该面貌的权益比例，  公司需支付价款为该面貌全部地价。                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    注 6：“面貌称呼”列中，含“注 6”的面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司之控股子公司招商局地产（南京）有限公司新获取面貌（招商局置地有限公 司和本公司分别持有其 51%和 49%的股份），招商局地产（南京）有限公司径直持有该面貌 49%股份，所列示权益比例为穿透至本公司持有该面貌的权益比 例。   注 7：“面貌称呼”列中，含“注 7”的面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司（公司迤逦持有其 74.35%的股权）之全资子公司新获取面貌，所列示权益 比例为招商局置地有限公司持有面貌的权益比例。                                            表：2024 年一季度刊行东说念主拿地情况统计                                                      地盘面      计容建                          限定 2024 年                                                                                 公司需支付                           后续出让 序                                              地盘用   积（万      筑面积      权益比                 3 月末已交出       已交出让             后续出让金资                 面貌称呼                   面貌区域                                      价款（万                            金（万 号                                               途     平方      （万平       例                    让金（万         金起原               金起原                                                                                   元）                              元）                                                       米）      方米）                             元）     上海市松江区泗泾镇 SJS20005 单元 14-01、16-            住宅、     成都市成华区二仙桥街说念 CH12(251):2023-056     号地块   注 8：“面貌称呼”列中，含“注 8”的面貌为公司控股子公司招商局置地有限公司（公司迤逦持有其 74.35%的股权）之控股子公司新获取面貌，所列示 权益比例为招商局置地之控股子公司持有面貌的权益比例。      公司通过城市东说念主口、产业、环境、财富各角度基本面与房地产商场供求的交叉分析，确定投资的宗旨城市名单，并市欢宗旨城市 的地盘商场、商品房商场的变化趋势确定投资量级。2023 年，公司累计获取 55 宗地块，统统容建面约 590 万平方米，总地价约 1,134 亿元，公司需支付地价约为 867 亿元。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      （4）刊行东说念主开发业务所在地商场供求、价钱变动、政策变化及去库存化 情况   连年来，公司聚焦开发业务操盘智力普及，宝石现款为王，发力品性与服 务，促进运营提质、经营提效。2023 年，招商蛇口累计终了销售面积 1,223.41 万平方米，累计终了销售金额 2,936.35 亿元，销售范围行业排行普及至第五位。   公司在“强心 30 城”、“核心 6+10 城”的投资金额占比分别达 99%和 88%， 其中在北、上、广、深的投资占公司全部投资额的 51%，单城投放额达 46 亿元， 先后获取上海 9 宗、杭州 6 宗、北京 5 宗、西安 5 宗优质地盘。公司 2023 年新 增面貌中 29 个面貌终了当年拿地当年开盘，为 2023 年孝顺销售金额约 340 亿 元。   公司连续迭代精益托福体系，普及托福品性及客户口碑，完满托福比例及 清闲度连续普及。公司成立了专科化的客研体系，普及产品定位精确性，将客 研模块尺度化细化至城市微板块分级分类经管。围绕客户导向推论产品立异， 强化面貌开发全周期的品性管控，推动基于客户体验的产品线迭代升级，打造 “灿艳系”“天青系”“序系”等特色产品系，呈现出西安序、合肥天青臻境、 合肥四季臻邸、南京灿艳璟园、长沙山河境、长沙臻境、成都新川臻境等多个 杰作面貌，在各地受到客户高度认同。公司产品力赢得 2023 年克而瑞中国房地 产企业产品力 TOP100 排行第七名；“玺系”、“雍系”分别入选 2023 年克而瑞 世界十大豪宅产品系和轻奢杰作产品系。      （5）公司改日房地产业务所需资金范围偏执对本期债券偿还智力的影响   跟着面貌的连续开发成立，公司改日有较大的现款支拨。公司将通过自有 资金、金融结构借钱和老本商场刊行证券等方式筹集面貌开发所需资金。公司 经营事迹闲散和盈利智力较强，领有较好的商场声誉和较强的迤逦融资智力， 能为改日房地产业务筹集到所需资金，对本期债券偿还影响较小。      （1）业务简介   资产运营业务涵盖辘集营业、产业办公、公寓旅舍及稀薄物业等六种业态 的物业运营及资产经管。通过招商商管、产业园区奇迹部及招商伊敦等专科公    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   司，对物业分业态、分产品进行全生命周期的缜密化运营经管，致力于于终了物   业资产价值与投资答谢双普及。从面貌投资到成立，从运营到退出，在物业生   命周期的每个阶段作念到行业标杆水平，关注并奋勉开释面貌通盘经营潜能，帮   助商户与面貌一同成长，为客户提供好意思好生计感受。公司宝石轻重并举，连续   打造多元好意思好生计空间。         （2）举座经营情况   熟识运营期面貌（开业三年及以上）EBITDA 答谢率达 6.24%，同比上年普及         自 2022 年沪深交易所发布扩募指引后，公司积极响应国度号令，再次继承   先行先试的更动精神、勇当产融立异的茅头兵，以招商局光明科技园加速器二   期面貌为底层资产，实施蛇口产园 REIT 扩募及购入基础设施资产责任，刊行   范围 12.44 亿元，扩募份额于 2023 年 6 月 16 日于深交所上市，是首批基础设施   REITs 扩募面貌之一。蛇口产园 REIT 圆满扩募进一步确立了招商蛇口资产运营   “投、融、建、管、退”全生命周期发展模式与投融资机制。   年出租收入 0.97 亿元；公司领有的可出租物业总可出租面积 586.52 万平米，包   含公寓、住宅、别墅、写字楼、厂房、商铺及营业中心等多种业态。2023 年，   公司终了出租收入 44.94 亿元，同比加多 42.09%，总体出租率 83.86%；2023 年   末，公司在深圳、北京、漳州、杭州、昆山、天津、徐州、西安等地领有旅舍   客房 3,980 套，旅舍收入 10.29 亿元。            可出租地盘面     累计已出租面积           出租收入（万       平均出租    平均单价（元/  地盘出租            积（万平米）      （万平米）              元）         率（%）     平米/年）   地盘         155.19    1,712.71          9,689.60     100      67.89 出租性物业类      可出租面积     累计已出租面积           出租收入（万       平均出租     平均单价    别        （万平米）      （万平米）              元）         率（%）    （元/平米/月） 公寓及住宅        119.99    1,143.76         110,998.22   84.39     97.05  写字楼         108.19     900.44           74,576.91   72.83     82.82     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   厂房        163.01    1,629.39          82,021.13   84.24    50.34 商铺及营业中心     165.84    1,674.17         160,805.60   89.77    96.05   其他        29.49     294.59            21,015.48   87.21    71.34 出租性物业统统     586.52    5,642.35         449,917.34   83.86    79.65                                        经营收入（万       入住率  旅舍经营      客房套数      累计入住套数                                 平均净房价                                          元）         （%）   旅舍        3,980     728,451          102,888.12     -        -         （3）主要业态经营情况         ①辘集营业业态    年公司辘集营业运营收入为 14.48 亿元，终了 EBITDA 5.33 亿元。         公司市欢所布局城市的特质，立异多元体验，“海上世界”系、“招商花坛    城”系产品已打形成为具有各异化竞争力的营业柬帖。投资拓展宝石聚焦核心    城市布局，优中选优，新增杭州城北招商花坛城、上海潘广路面貌 2 个面貌，    轻资产获取了佛山鼎旺中心面貌、深圳沙湖营业面貌、上海传媒港面貌、昆山    同丰路营业面貌 4 个面貌。2023 年新开业上海曹路招商花坛城、厦门海沧招商    花坛城、湛江招商花坛城、苏州琴湖溪里花坛城（二期）、苏州金融小镇（西    区）、深圳会展湾花坛里、徐州花坛里、宁波鄞州花坛里、博鳌乐城国际花坛集    中营业等 9 个营业面貌。其中上海曹路花坛城引入超 50%区域首店，主次力店    品牌 100%区域首进，全场开业率达 95%；厦门海沧花坛城凭借十五大特色主    力店，超 50%海沧区首进品牌，成为厦门岛外业态最丰富的购物中心。公司主    动鼓吹核心资产升级改造，盘活存量资产，普及历久资产价值，年内完成蛇口    花坛城、重庆长嘉汇前卫坊等核心面貌改造。         公司约束深化世界品牌合作、拓宽品牌资源，计策品牌终了 601 家的合    作，灵验带动面貌招商品性普及；世界面貌引入 457 家世界、区域、城市首店    及旗舰店，涵盖全品类品牌，解锁花费流量新密码，助力面貌运营普及。         公司主要运营经管的辘集营业面貌如下：          招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                   招商蛇    经兴修筑           2023 年累     2023 年 序                                 口持股     面积            计运营收        平均出                    面貌称呼                                                           备注 号                                  比例    （GRA/          入（万元/        租率                                   （%）     ㎡）            东说念主民币）        （%）                           BCD 区   100%         34,877      10,686     90%                            A区     51%          11,769       3,066     77%                                                                              除                            一期     轻资产          19,874        472      90%    运营收入为服务费                            二期     100%         39,555       4,655     94%                           蛇口花坛城   36%          51,020       6,540     78%    面貌改造部分面积剔除                           蛇口沃尔玛   100%         19,738       2,676    100%                                                                              中资产，23 年下半年新                                                                              开                                                                              运营收入为服务费，23                                                                              年下半年新开                                                                              招商局置地持有                                                                              中资产，招商局置地持                                                                              有                                                                              原苏州花坛六合（东                            东区     40%          14,988        542      93%                           中西区     46%          19,208        542      97%    23 年上半年新开                                                                              原常熟琴湖溪里辘集商                                                                              业        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                               招商蛇      经兴修筑            2023 年累     2023 年 序                             口持股       面积             计运营收        平均出                面貌称呼                                                                 备注 号                              比例      （GRA/           入（万元/        租率                               （%）       ㎡）             东说念主民币）        （%）          注：           “中资产”为公司整租经营面貌。            ②写字楼业态       米，在建及筹开面貌 10 个，总经兴修筑面积约 81 万平方米。2023 年度写字楼       终了运营收入 12.60 亿元，EBITDA 8.55 亿元。          公司在世界范围普及招商蛇口写字楼运营服务品牌 MOffice 的宣传推广，       在空间、生态、服务三个层面连续拓展延长长远触达客户，市欢楼宇生态形成       佃户社群空间，全面普及服务品性及客户清闲度。年内 ESG 理念连续践行，深       圳新时间广场赢得 LEED 铂金级认证，深圳太子湾大厦获 LEED 铂金级预认       证。          公司主要运营经管的写字楼面貌如下：                        招商蛇口   经兴修筑面            2023 年累计运          2023 年 序            面貌称呼        持股比例   积（GRA/           营收入（万元/           平均出租率              备注 号                         （%）     ㎡）               东说念主民币）             （%）        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       招商蛇口   经兴修筑面           2023 年累计运    2023 年 序           面貌称呼        持股比例   积（GRA/          营收入（万元/     平均出租率           备注 号                        （%）     ㎡）              东说念主民币）       （%）      深圳招商局前海经贸中心一期      A座                                                                    一栋          注：           “中资产”为公司整租经营面貌。           ③产业园业态          公司布局国内核心一二线 15 个城市，产品线包括网谷（科创园）、意库        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       （文创园）和聪惠城（智造园）等。2023 年末，公司经管范围内的产业园在营       主要面貌 30 个，总经兴修筑面积约 226 万平方米，在建及筹备面貌 5 个，规画       经兴修筑面积约 40 万平方米。2023 年度产业园运营收入终了 12.77 亿元，       EBITDA 完成 6.70 亿元。       期获胜入市，深圳蛇口网谷创享大厦、青岛网谷汇智园进入筹开期。公司聚焦       数智科技、绿色科技和生命科技三大新兴产业地方，打造主题园区，营造成心       于科技型中小微企业成长的精良生态，作念大作念强新兴产业集群；在投资孵化方       面尝试转型立异，联合外部科研机构，共建观点考证中心、联合实验室和产业       化基地，布局前沿时间，加速孵化领有自主常识产权的种子面貌。          公司主要运营经管的产业园面貌如下：                       招商蛇                              经兴修筑面       2023 年累计运营   2023 年平 序                     口持股           面貌称呼               积（GRA/      收入（万元/东说念主民     均出租率            备注 号                      比例                                ㎡）             币）       （%）                       （%）                                                                 不含蛇口产园 REIT                                                                 资产       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      招商蛇                             经兴修筑面       2023 年累计运营   2023 年平 序                    口持股             面貌称呼            积（GRA/      收入（万元/东说念主民     均出租率            备注 号                     比例                               ㎡）             币）       （%）                      （%）      招商蕲春产促中心及科技城项      目                                                                号地                                                                一二期合并，23 年上                                                                半年新入市二期         注：          “中资产”为公司整租经营面貌。         ④长租公寓业态      经兴修筑面积约 115 万平米，房源总额 2.95 万间；成立期面貌 39 个，规画建筑      面积约 97 万平米，房源总额 1.78 万间。2023 年，公司长租公寓业务运营收入      为 10.88 亿元，EBTIDA 6.89 亿元。      房源 3,099 间。其中，深圳壹间鸿鹏面貌开业 4 个月时点出租率达到 97%，上      海壹间宝山工业园面貌开业 2 个月时点出租率达到 96%，北京华商壹棠服务公      寓荣获 2023 年中国不动产低碳数字化立异峰会——数字运营（公寓）金地标      奖。长租公寓业务多措并举普及产品力及服务力，筹划实施不同程度的物业      翻新升级，通过多元化社群行为丰富居住体验，升级迭代数字化、智能化平      台，同步普及运营及服务效率，2023 年概括排行踏进行业前五。         公司主要运营经管的长租公寓面貌如下：            招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                    经兴修              2023 年累计 产                           招商蛇口                               2023 年平      序                             筑面积      客房数      运营收入 品                面貌称呼       持股比例                               均出租率         备注      号                             （GRA/    （间）     （万元/东说念主民 线                            （%）                                （%）                                     ㎡）                 币）                                                                          中资产，23 年                                                                          下半年新开业 壹间   16   上海壹间祝桥公寓          33%    11,023   287     460        82%                                                                          开业                                                                          开业                                                                          开业                                                                          开业                                                                          中资产，含商                                                                          铺面积            招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                     经兴修               2023 年累计 产                            招商蛇口                                2023 年平      序                              筑面积       客房数      运营收入 品               面貌称呼         持股比例                                均出租率         备注      号                              （GRA/     （间）     （万元/东说念主民 线                             （%）                                 （%）                                      ㎡）                  币）                                                                            开业，原招商                                                                            博鳌乐城先行                                                                            区 09 单元 壹棠                                                                         开业 壹栈   40   深圳壹栈山前             100%   99,119    3,240   9,997      85% 其他   44   鲸山别墅偏执他别墅          100%   77,898    507     13,650     87%             注：              “中资产”为公司整租经营面貌。              ⑤旅舍业态              限定 2023 年末，公司经管范围内的旅舍业务布局 17 个城市和 2 个国际国           家；已开业面貌 18 个，经兴修筑面积 55 万平方米，房间总额 4,505 间；成立期           面貌 24 个，规画总建筑面积 76 万平方米，房间总额 0.5 万间。2023 年，公司           经管范围内的旅舍运营收入为 10.62 亿元。              公司针对商务差旅、宴集行为及失业度假等不同细分客群需求，立异服务           内容，普及空间坪效。各面貌连续降本增效，普及经营透露，要点旅舍 STR 每           房收益指数全面首先竞品。北京康莱德旅舍深挖糜掷商场，招待香奈儿、迪           奥等高端品牌行为；深圳希尔顿南海旅舍加大境外游客营销力度，在旅游旺季           及大型展会期间强化收益经管。         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        自有品牌立异推出 IP 亲子房、亲子乐土及下昼茶等产品，约束打造特色服务样        板。           公司主要运营经管的旅舍面貌如下：                                经兴修筑                        招商蛇口                客        2023 年累计运     2023 年平 序                               面积           面貌称呼         持股比例                房        营收入（万元/       均出租率           备注 号                              （GRA/                        （%）                 数         东说念主民币）          （%）                                 ㎡）             （1）业务简介           招商积余手脚公司旗下物业经管和轻资产运营服务平台，宝石品性与发展        并重，深化精益高质发展，经营事迹再上新台阶。2023 年，物业经管商场拓展        稳中有进，全年终了新签年度合同额 40.44 亿元；夯实投后经管，终了并购企 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 业高效交融，积余南航、积余上航、积余新中、积余汇勤四家并购企业统统实 现营业收入 14.25 亿元；充分挖掘物业场景资源，终了升值业务平台化，搭建 招小播、招小柜、易采平台、余房网、招小充等平台，立异发展升值轻业务， 积极探索“物业+康养”居家升值产品与服务，协同鼓吹适老化改造、居家上门 康养等服务，打造物业各异化竞争智力。   限定 2023 年末，招商积余物业在管面貌达到 2,101 个，遮蔽世界 156 个城 市，经管面积 3.45 亿平方米，其中，非住宅经管面积 2.13 亿平方米，住宅经管 面积 1.32 亿平方米。招商积余全年终了营业收入 156.27 亿元，同比增长 20%， 包摄于上市公司股东的净利润 7.36 亿元，同比增长 23.96%。   凭借稳健的经营事迹和高质料发展的势头，招商积余荣获 2023 中国物业服 务企业概括实力 TOP3、2023 中国物业低碳运营首先企业等多项荣誉。 关键港，现在提供值机服务的航空公司数目已增至 25 家，通过与国泰航空的创 新合作，得胜终了“机场式口岸”服务的全经由落地；高速客轮业务连续优化 航班布局，各航路运力有序收复。公司积极打造“船+”组合产品、研学旅游产 品等，推动业务快速收复增长；湾区游轮业务品牌效应进一步突显，今年度服 务游客 58.5 万东说念主次。“海上看湾区”成为广东省唯独入选世界第一批交通运载 与旅游交融发展的典型案例；中国首艘五星旗邮轮“招商伊敦号”通达香港、 日本、韩国、越南等航路，国际航路上座率和客单价普及权贵。 成为行业头部为宗旨，连续打造会展产业全链条专科智力，并着力于展会服务 质料水平普及，自办展业务高质料立异发展及轻资产业务加速落地。2023 年， 招商会展获取西部（重庆）科学城科学礼堂面貌、杭州大会展中心两个面貌运 营经管权，经管面积加多 88.7 万平米，并中标深圳龙华区会展中心、成都东部 新区会展中心 2 个前期咨询服务。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司旗下会展板块运营经管的深圳国际会展中心全年累计举办展会 67 场， 办展面积 581 万㎡，其中初次落地深圳国际会展中心举办的展览 22 场，10 万㎡ 以上超大型展 17 场，20 万㎡以上超大型展 9 场；深圳国际会展中心多元经营， 累计经办 81 场孤立非展行为，初次终了场馆“会议、文化、文娱、体育”四类 非展业务全遮蔽。   代建业务是招商蛇口“城市服务”业务的重要组成部分。公司自 2010 年起 开展代建业务，已累计联贯 500 余个代建面貌，波及代建面积越过 1,400 万平 米，累积了多元化业态的代建劝诫。2023 年，公司新增 28 个代建面貌，统统 经管面积约 269 万平米。为搭救代建业务范围化品牌化发展，公司新成立代建 业务专科公司，加强专科赋能搭救，深化代建业务与城市更新、住宅开发、资 产经管等其他业务资源联动、协同发展，进一步推动公司高质料发展。   代建业务全遮蔽政府代建、营业代建和老本代建。其中，政府代建主要服 务于政府基础设施面貌，为政府提供从项现在期计议、规画联想到成立施工、 好意思满验收等全经由的服务；营业代建则针对各样企业客户，提供全面的代建解 决决策，根据客户需求量身定制服务内容；而老本代建，现在正积极探索推 进，通过与金融机构的紧密合作，终了老本与产业的深度交融。   （六）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   呈报期内，刊行东说念主不存在主营业务和经营性资产实质变更情况。 八、其他与刊行东说念主主体关连的重要情况   呈报期内，刊行东说念主、刊行东说念主控股股东或推行控制东说念主不存在对本期债券刊行 组成实质性阻滞的首要负面舆情或被媒体质疑事项。 九、刊行东说念主作歹违规及受处罚情况   呈报期内，本公司不存在因违背关连法律律例而受到酌量主管部门首要行 政处罚的情形。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                第五节 财务司帐信息   本节的财务司帐信息及酌量分析反应了本公司最近三年及一期的财务景色、 经营后果和现款流量。   本公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年一季度财务呈报均按照 中国《企业司帐准则》的规则编制。   最近三年，本公司审计机构未发生变更。本公司 2021 年度财务呈报经德勤 华永司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具德师报（审）字（22）第 P00986 号尺度无保钟情见的审计呈报。本公司 2022 年度财务呈报经德勤华永会 计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具德师报（审）（23）第 P02108 号标 准无保钟情见的审计呈报。本公司 2023 年度财务呈报经德勤华永司帐师事务所 （特殊普通合伙）审计，并出具德师报（审）字（24）第 P01588 号尺度无保留 意见的审计呈报。本公司 2024 年一季度财务报表未经审计。   除寥落说明外，本召募说明书中 2021 年度所援用的财务司帐数据为 2021 年 度审计呈报数据、2022 年度所援用的财务司帐数据为 2022 年度审计呈报数据、 月所援用的财务司帐数据为 2024 年 1-3 月未经审计财务报表数据。   投资者如需了解本公司的详备财务司帐信息，请参阅本公司 2021 年度、 以上呈报已刊登于指定的信息泄漏网站。   为完整反应本公司的推行情况和财求实力，在本节中，本公司以合并财务 报表的数据为主，并市欢母公司财务报表来进行财务分析以作出简明论断性意 见。 一、司帐政策/司帐揣测治疗对财务报表的影响      （一）司帐政策变更的说明   （1）新租赁准则   除招商置地外，本公司偏执他子公司自 2021 年 1 月 1 日（“初次执行日”） 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 起执行财政部于 2018 年改良的《企业司帐准则第 21 号——租赁》（以下简称 “新租赁准则”，改良前的租赁准则简称“原租赁准则”）。新租赁准则完善了租 赁的界说，加多了租赁的识别、分拆和合并等内容；取消承租东说念主经营租赁和融 资租赁的分类，要求在租赁期最先日对通盘租赁（短期租赁和廉价值资产租赁 除外）说明使用权资产和租赁欠债，并分别说明折旧和利息用度；改进了承租 东说念主对租赁的后续计量，加多了遴荐权重估和租赁变更情形下的司帐处理，并增 加了关连泄漏要求。此外，也丰富了出租东说念主的泄漏内容。同期，对于房钱减免， 本公司还遴荐接纳了关连房钱减让司帐处理规则中的简化方法，并对于 2021 年 司帐处理规则。   对于初次执行日前已存在的合同，本公司初次执行日遴荐不再行评估其是 否为租赁或者包含租赁。   ①本公司手脚承租东说念主   本公司根据初次执行新租赁准则的累积影响数，治疗初次执行日留存收益 及财务报表其他关连面貌金额，不治疗可比期间信息。   对于初次执行日前的除廉价值租赁外的经营租赁，本公司根据每项租赁选 择接纳下列一项或多项简化处理：   l   将于初次执行日后 12 个月内完成的租赁，手脚短期租赁处理；   l   计量租赁欠债时，具有相似特征的租赁接纳团结折现率；   l   使用权资产的计量不包含运行径直用度；   l   存在续租遴荐权或休止租赁遴荐权的，本公司根据初次执行日前遴荐       权的推行应用偏执他最新情况确定租赁期；   l   手脚使用权资产减值测试的替代，本公司根据《企业司帐准则第 13 号       ——或有事项》评估包含租赁的合同在初次执行日前是否为示寂合同，       并根据初次执行日前计入资产欠债表的示寂准备金额治疗使用权资产；   l   初次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进       行司帐处理。   对于初次执行日前的经营租赁，本公司在初次执行日根据剩余租赁付款额  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 按初次执行日承租东说念主增量借钱利率折现的现值计量租赁欠债，并根据每项租赁 遴荐按照下列两者之一计量使用权资产：     l    假定自租赁期最先日即接纳新租赁准则的账面价值（接纳初次执行日          的承租东说念主增量借钱利率手脚折现率）；     l    与租赁欠债极度的金额，并根据预支房钱进行必要治疗。     本公司于 2021 年 1 月 1 日新增说明租赁欠债东说念主民币 2,317,919,875.60 元（含 一 年 内 到 期 的 租 赁 负 债 东说念主 民 币 158,530,402.36 元 ）、 使 用 权 资 产 东说念主 民 币 量借钱利率折现后的现值计量租赁欠债，该等增量借钱利率的加权平均值为     执行新租赁准则对本公司 2021 年 1 月 1 日合并资产欠债表关连面貌的影响 列示如下：                                                           东说念主民币：万元          面貌         2020 年 12 ? 31 ?     治疗           2021 年 1 ? 1 ? 使用权资产                        38,076.77   209,791.78         247,868.54 历久待摊用度                      102,501.15    -5,138.86          97,362.29 递延所得税资产                   1,487,447.63     2,419.75       1,489,867.38 一年内到期的非流动欠债               3,779,131.18    15,853.04       3,794,984.22 租赁欠债                         41,093.87   215,938.95         257,032.82 递延所得税欠债                     298,629.63       -36.59         298,593.04 未分拨利润                     5,812,593.25   -24,010.79       5,788,582.47 少数股东权益                   15,198,678.13      -671.94      15,198,006.19     本公司于 2021 年 1 月 1 日说明的租赁欠债与本公司 2020 年度财务报表中披 露的首要经营租赁承诺的差额信息如下：                                                           东说念主民币：万元               面貌                                 金额 按初次执行日增量借钱利率折现联想的租赁负 债 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 减：说明豁免——短期租赁以及廉价值租赁                                 37,331.38 执行新租赁准则说明的与原经营租赁关连的租 赁欠债 加：2020 年 12 月 31 日应付融资租赁款                                   - 其中：一年内到期的非流动欠债                                      15,853.04      租赁欠债                                          215,938.95                                                东说念主民币：万元               面貌                  2021 年 1 月 1 日 对于初次执行日前的经营租赁说明的使用权资 产                                                东说念主民币：万元               面貌                  2021 年 1 月 1 日 房屋建筑物                                              209,503.39 机器征战、产品、器具偏执他征战                                        43.12 汽车及船舶                                                       - 其他                                                    245.27 统统                                                 209,791.78     ②本公司手脚出租东说念主     本公司手脚转租借租东说念主对初次执行日前差别为经营租赁且初次执行日后仍 存续的转租赁进行再行评估，将其重分类为融资租赁并手脚一项新的融资租赁 进行司帐处理。除上所述外，本公司对于手脚出租东说念主的租赁不按照衔尾规则进 行治疗，自初次执行日起按照新租赁准则进行司帐处理。     （2）企业司帐准则解释第 14 号     财政部于 2021 年 1 月 26 日发布实施《企业司帐准则解释第 14 号》（以下简 称“解释 14 号”），表率了基准利率更动导致关连合同现款流量实在定基础发生 变更的司帐处理。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   基准利率更动导致关连合同现款流量实在定基础发生变更的司帐处理   对于基准利率更动导致关连合同现款流量实在定基础发生变更的情形，当 仅因基准利率更动径直导致接纳推行利率法确定利息收入或用度的金融资产或 金融欠债合同现款流量实在定基础发生变更，且变更前后实在定基础在经济上 相配时，本公司参照浮动利率变动的处理方法，按照仅因基准利率更动导致变 更后的改日现款流量再行联想推行利率，并以此为基础进行后续计量。   除上述变更外，接纳推行利率法确定利息收入或用度的金融资产或金融负 债同期发生其他变更的，本公司根据上述规则对基准利率更动导致的变更进行 司帐处理，再根据《企业司帐准则第 22 号—金融用具说明和计量》的规则评估 其他变更是否导致休止说明该金融资产或金融欠债。   根据解释 14 号，本公司对于 2021 年 1 月 1 日至解释 14 号推论日新增的基 准利率更动关连业务，按照解释 14 号规则进行处理。本公司对于 2020 年 12 月 司财务报表并无首要影响。   （3）企业司帐准则解释第 15 号   财政部于 2021 年 12 月 30 日发布实施《企业司帐准则解释第 15 号》（以下 简称“解释 15 号”），对资金辘集经管关连列报作出了表率。解释 15 号自愿布 之日起推论，本公司对于 2020 年 12 月 31 日前发生的资金辘集经管关连列报与 解释 15 号的规则保持一致，因此，本公司以为接纳该规则对本公司财务报表并 无首要影响。   （1）企业司帐准则解释第 15 号   财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业司帐准则解释第 15 号》（以下简 称“解释 15 号”），表率了固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出 的产品或副产品对外售售的司帐处理和示寂合同的判断。   固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对 外售售的司帐处理：解释第 15 号规则，企业将固定资产达到预定可使用状态前 或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的，应当按照收入准则、《企业会 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 计准则第 1 号—存货》等规则，对试运行销售关连的收入和成天职别进行司帐 处理，计入当期损益，不应将试运行销售关连收入抵销成本后的净额冲减固定 资产成本或者研发支拨。同期企业应当在附注中单独泄漏试运行销售的关连收 入和成本金额、具体列报面貌以及确定试运行销售关连成本时接纳的重要司帐 揣测等关连信息。该规则自 2022 年 1 月 1 日起推论，对于财务报表列报最早期 间的期初至 2022 年 1 月 1 日之间发生的试运行销售，应当进行回想治疗。经评 估，本公司以为接纳该规则对本公司财务报表并无首要影响。   解释第 15 号明确，企业在判断合同是否组成示寂合同期所洽商的“履行该 合同的成本”应当包括履行合同的增量成本和与履行合同径直关连的其他成本 的摊派金额。该规则自 2022 年 1 月 1 日起推论。企业应当对在 2022 年 1 月 1 日 尚未履行完通盘义务的合同执行该规则，累积影响数治疗推论日当年年头留存 收益偏执他关连的财务报表面貌，不治疗前期比较财务报表数据。经评估，本 公司以为接纳该规则对本公司财务报表并无首要影响。   （2）企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（以下简 称“解释 16 号”），表率了刊行方分类为权益用具的金融用具关连股利的所得税 影响的司帐处理和企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付 的司帐处理。   对于刊行方分类为权益用具的金融用具关连股利的所得税影响的司帐处理： 解释第 16 号明确，对于企业按照《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报》 等规则分类为权益用具的金融用具，关连股利支拨按照税收政策关连规则在企 业所得税税前扣除的，企业应当在说明应付股利时，按照与昔日产生可供分拨 利润的交易或事项时所接纳的司帐处理相一致的方式，将股利的所得税影响计 入当期损益或通盘者权益面貌。该规则自 2022 年 11 月 30 日起实施。对于分类 为权益用具的金融用具说明应付股利发生在 2022 年 1 月 1 日至该规则推论日之 间的，波及所得税影响且未按照以上规则进行处理的，应当按照上述规则进行 治疗。对于分类为权益用具的金融用具说明应付股利发生在 2022 年 1 月 1 日之 前且关连金融用具在 2022 年 1 月 1 日尚未休止说明的，波及所得税影响且未按 照以上规则进行处理的，应当进行回想治疗。本公司以为接纳该规则对本公司 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 财务报表并无首要影响。   对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处 理：解释 16 号规则，企业修改以现款结算的股份支付契约中的条件和条件，使 其成为以权益结算的股份支付的，在修改日，企业应当按照所授予权益用具当 日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入老本公积，同 时休止说明以现款结算的股份支付在修改日已说明的欠债，两者之间的差额计 入当期损益。该规则自 2022 年 11 月 30 日起实施。对于 2022 年 1 月 1 日至该规 定推论日新增的上述交易，企业应当按照该规则进行治疗。对于 2022 年 1 月 1 日之前发生的上述交易，未按照以上规则进行处理的，企业应当进行治疗，将 累积影响数治疗 2022 年 1 月 1 日留存收益偏执他关连财务报表面貌，对可比期 间信息不予治疗。本公司以为接纳该规则对本公司财务报表并无首要影响。    （3）分部呈报泄漏   为适合经管经营策略的优化治疗，本公司于 2022 年 12 月 1 日最先，对呈报 分部进行了治疗。   治疗前：本公司的经营业务差别为三个经营分部，在经营分部的基础上， 本公司确定了三个呈报分部，分别为园区开发与运营、社区开发与运营、邮轮 产业成立与运营。   治疗后：本公司的经营业务差别为三个经营分部，在经营分部的基础上， 本公司确定了三个呈报分部，分别为开发业务、资产运营业务、城市服务业务。   对于上述分部呈报的变更，本公司接纳回想治疗法进行司帐处理。   财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（以下简 称“解释 16 号”），明确了对于单项交易产生的资产和欠债关连的递延所得税不 适用运行说明豁免的司帐处理。解释 16 号对《企业司帐准则第 18 号——所得 税》中递延所得税运行说明豁免的范围进行了改良，明确对于不是企业合并、 交易发生时既不影响司帐利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣示寂）、且运行 说明的资产和欠债导致产生等额应纳税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项 交易，不适用《企业司帐准则第 18 号——所得税》对于豁免运行说明递延所得      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      税欠债和递延所得税资产的规则。该规则自 2023 年 1 月 1 日起推论，不错提前      执行。本公司自 2023 年 1 月 1 日起推论该规则，经评估，本公司以为接纳该规      定对本公司财务报表并无首要影响。        刊行东说念主 2024 年一季度无司帐政策变更。           （二）司帐揣测变更的说明        刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年一季度无司帐揣测变      更。           （三）团结控制下企业合并对期初数的治疗        刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年一季度无团结控制下企      业合并对期初数的治疗。      二、合并报表范围的变化        公司的合并报表范围允洽财政部规则及《企业司帐准则》的关连规则。最      近三年公司合并呈报范围变化情况如下：           （一）2023 年度合并报表范围变化情况 序号             公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因       深圳市招商积余城市概括服务有限公司             新增              （注）      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号              公司称呼                变动情况     变动原因 注： 本公司迤逦持有该公司 40%股权，根据该公司执法商定，本公司领有对该公司的控制权，故       将其纳入合并财务报表范围。       （二）2022 年度合并报表范围变化情况 序号              公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号               公司称呼                      变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因        （三）2021 年度合并报表范围变化情况 序号             公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号             公司称呼                变动情况     变动原因       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号              公司称呼                变动情况     变动原因       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号                    公司称呼                               变动情况   变动原因       苏州市招商倾盆一期股权投资合伙企业（有               限合伙）       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序号               公司称呼                   变动情况   变动原因         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  序号                     公司称呼                               变动情况                 变动原因         三、公司呈报期内合并及母公司财务报表              本公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月的合并资产欠债         表、合并利润表、合并现款流量表、母公司资产欠债表、母公司利润表、母公         司现款流量表如下：              （一）合并财务报表                                                                                        单元：万元         面貌          2024 年 3 月 31 日          2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                      8,320,638.10             8,828,951.29         8,624,312.38         7,953,303.16 交易性金融资产                       8,788.17               63,752.63            19,304.34             9,546.10 繁衍金融资产                                   -                    -            3,441.80                     - 应收单据                          2,057.57                2,599.21             2,803.41             1,946.24 应收账款                        503,485.29              347,422.31           388,456.35           327,927.40        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      面貌       2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 预支款项                646,255.48           895,726.36           395,153.63          1,186,676.77 其他应收款（统统）         11,991,893.07        11,843,046.43        12,677,803.40        11,956,727.38 存货                43,003,734.87        41,670,213.55        41,154,922.10        41,763,647.50 合同资产                          -                    -                    -                    - 持有待售资产                        -                    -                    -                    - 其他流动资产             2,995,316.08         2,744,276.19         2,252,516.72         2,106,033.64 流动资产统统            67,472,168.63        66,395,987.97        65,518,714.13        65,305,808.20 非流动资产： 历久应收款                  2,888.68             2,764.39             2,353.63             1,851.00 历久股权投资             7,985,384.60         8,014,165.10         7,464,369.96         6,156,061.89 其他权益用具投资                      -                    -                    -                    - 其他非流动金融资产           151,271.76           146,512.47           138,650.42           128,738.53 投资性房地产            12,722,357.52        12,702,797.49        11,988,700.53        10,906,718.09 固定资产               1,139,513.51         1,161,828.97         1,082,017.75          923,357.56 在建工程                103,218.72            97,346.38            81,007.37            46,518.86 使用权资产               292,074.06           300,979.41           212,824.89           223,585.26 无形资产                189,205.53           191,499.73           138,922.76           137,923.57 开发支拨                   6,475.64             6,869.80             8,342.99             5,105.19 商誉                  201,338.82           201,338.82           201,338.82            35,795.00 历久待摊用度              101,335.41           104,261.18           110,947.08           111,597.79 递延所得税资产            1,510,053.68         1,475,934.08         1,650,332.09         1,573,234.04 其他非流动资产             100,593.43            48,564.19            48,615.20            64,039.77 非流动资产统统           24,505,711.38        24,454,861.99        23,128,423.50        20,314,526.54 资产统统              91,977,880.01        90,850,849.97        88,647,137.62        85,620,334.74 流动欠债： 短期借钱                108,447.93           137,895.64           150,869.20           362,806.23 繁衍金融欠债                        -                    -                    -           10,603.80 应付单据                          -                    -           12,693.67              9,569.08 应付账款               5,083,876.76         6,066,182.19         5,611,811.97         5,781,350.59 预收款项                 22,761.21            17,747.80            16,473.94            12,817.98 合同欠债              17,050,670.08        16,153,267.69        14,492,160.77        14,871,025.05 应付职工薪酬              173,106.39           272,204.31           222,549.54           231,536.40        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       面貌      2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 应交税费                650,361.73           712,580.68            1,225,678.19         1,351,957.75 其他应付款（统统）         12,030,107.26        11,594,282.41          13,134,597.91        12,280,582.17 持有待售欠债                        -                      -                    -                    - 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债             3,870,384.91         3,721,697.61           3,620,771.10         4,538,584.11 流动欠债统统            43,025,289.53        42,602,389.71          42,390,969.48        42,807,850.17 非流动欠债： 历久借钱              12,707,855.22        11,877,067.46          12,107,354.89        10,777,967.61 应付债券               4,898,100.00         5,132,700.00           3,974,900.00         2,610,450.20 租赁欠债                312,233.43           304,453.43             225,932.24           223,311.91 历久应付款               344,174.87           306,184.40             353,145.57           357,788.18 斟酌欠债                   9,450.54             9,450.54                586.25              4,140.90 递延所得税欠债             283,222.39           269,131.22             274,326.07           164,684.88 递延收益                347,382.66           377,136.47             388,574.35           455,596.96 其他非流动欠债             348,159.44           303,308.92             487,301.07           543,025.33 非流动欠债统统           19,250,578.55        18,579,432.45          17,812,120.43        15,136,965.97 欠债统统              62,275,868.08        61,181,822.16          60,203,089.91        57,944,816.14 通盘者权益： 股本                  906,083.62           906,083.62             773,909.82           792,324.26 其他权益用具             2,078,913.00         2,108,913.00           1,818,850.00         2,409,850.00 其中：优先股                        -                      -                    -                    - 永续债                2,078,913.00         2,108,913.00           1,818,850.00         2,409,850.00 老本公积               2,038,951.42         2,044,794.01           1,021,366.95         1,418,850.39 减：库存股                         -                      -                    -          399,999.95 其他概括收益               48,960.50            51,234.46              51,593.03            38,305.33 专项储备                    589.89                  470.62              509.81               664.88 盈余公积                446,896.42           446,896.42             419,212.84           419,212.84 未分拨利润              6,423,426.67         6,413,946.84           6,085,747.91         6,187,918.11 包摄于母公司通盘者 权益统统 少数股东权益            17,758,190.41        17,696,688.84          18,272,857.36        16,808,392.74 通盘者权益统统           29,702,011.93        29,669,027.81          28,444,047.72        27,675,518.60 欠债和通盘者权益总 计    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                  单元：万元     面貌       2024 年 1-3 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度 一、营业总收入         2,374,747.88    17,500,755.81    18,300,265.91    16,064,341.30 减：营业成本          2,030,365.00    14,720,443.42    14,777,450.68    11,972,349.10   税金及附加           45,485.48       615,543.76       778,466.68       968,054.88   销售用度            53,818.53       432,821.95       408,109.57       391,424.47   经管用度            36,381.12       237,406.78       231,300.51       214,492.97   研发用度             4,181.10        15,835.81        12,503.97         11,580.35   财务用度            50,463.69        91,222.47       195,986.93       200,602.09   其中：利息用度         91,423.27       339,870.80       412,731.54       448,822.10      利息收入         58,303.48       292,331.40       290,927.53       260,436.44 加：其他收益             5,354.01        20,612.38        36,123.33        25,204.24   投资收益             3,913.30       248,064.09       201,650.61       372,788.46 其中：对子营企业和 互助企业的投资收益   公允价值变动收 益（损失以“-”号填           708.42          3,828.04       47,173.63        15,713.61 列）   信用减值损失 （损失以“-”号填          -2,603.24       -14,153.35      -141,394.89      -105,812.25 列）   资产减值损失 （损失以“-”号填                   -     -227,568.51      -504,546.93      -339,091.48 列）   资产处置收益 （损失以“-”号填            125.21             -20.36         588.44           678.30 列） 二、营业利润           161,550.67      1,418,243.90     1,536,041.75     2,275,318.33 加：营业外收入            2,217.87        27,793.30        57,454.27        20,435.23 减：营业外支拨              724.36        47,174.19         11,786.12        11,493.60 三、利润总额           163,044.19      1,398,863.01     1,581,709.90     2,284,259.96 减：所得税用度           69,435.61       488,239.91       671,862.18       764,086.25 四、净利润             93,608.58       910,623.10       909,847.72      1,520,173.71 少数股东损益            60,370.55       278,681.05       483,439.76       482,948.29 包摄于母公司通盘者 的净利润     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      面貌         2024 年 1-3 月        2023 年度                    2022 年度             2021 年度  五、其他概括收益的                      -2,183.50                 -809.66            14,905.50           -20,387.16  税后净额  六、概括收益总额            91,425.08           909,813.44              924,753.23         1,499,786.54  减：包摄于少数股东  的概括收益总额  包摄于母公司普通股  东概括收益总额  七、每股收益：  基本每股收益（元/  股）  稀释每股收益（元/  股）                                                                               单元：万元       面貌               2024 年 1-3 月            2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           2,740,920.53          19,763,184.32       18,842,559.30      19,417,818.23 收到的税费返还                     39,644.62            416,126.33          594,319.40          292,993.73 收到其他与经营行为酌量的现款            315,580.86             862,940.79         1,351,218.17       1,385,585.09 经营行为现款流入小计               3,096,146.01          21,042,251.45       20,788,096.88      21,096,397.05 购买商品、接受劳务支付的现款           2,861,823.52          12,483,299.74       13,137,376.33      12,432,644.23 支付给职工以及为职工支付的现款           272,190.29             805,227.80          845,571.50          766,615.12 支付的各项税费                   520,245.90            2,992,437.99        3,076,517.64       2,929,457.67 支付其他与经营行为酌量的现款            503,009.42            1,618,187.42        1,511,232.41       2,369,978.82 经营行为现款流出小计               4,157,269.13          17,899,152.96       18,570,697.87      18,498,695.84 经营行为产生的现款流量净额           -1,061,123.12           3,143,098.49        2,217,399.01       2,597,701.21 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                   66,469.26             60,745.06           78,980.47          202,710.12 取得投资收益收到的现款                 17,734.94             42,049.44           53,434.66           20,051.00 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的                                      -           163,999.67          109,175.47          234,281.29 现款净额 收到其他与投资行为酌量的现款            420,555.34            2,481,377.06        3,200,911.87       4,139,975.59 投资行为现款流入小计                504,820.09            2,748,836.03        3,465,306.50       4,597,493.20        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          面貌               2024 年 1-3 月              2023 年度           2022 年度           2021 年度 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                       46,658.60               916,322.58         737,975.21      1,224,986.44 取得子公司偏执他营业单元支付的 现款净额 支付其他与投资行为酌量的现款               388,253.40              2,397,558.33      2,916,643.01      4,655,413.52 投资行为现款流出小计                   574,800.45              3,972,938.88      4,466,740.20      7,025,144.85 投资行为产生的现款流量净额                -69,980.36             -1,224,102.85     -1,001,433.70     -2,427,651.65 三、筹资行为产生的现款流量： 经受投资收到的现款                     94,809.83              2,339,129.39      1,450,290.84      2,701,602.74 其中：子公司经受少数股东投资收 到的现款 取得借钱收到的现款                  2,719,723.19             12,546,318.92     13,460,459.98     11,656,783.00 收到其他与筹资行为酌量的现款               958,908.09              2,975,498.31      4,243,987.45      4,300,613.50 筹资行为现款流入小计                  3,773,441.11            17,860,946.62     19,154,738.27     18,658,999.24 偿还债务支付的现款                  2,265,202.35             11,717,070.21     11,125,756.90     11,353,162.45 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资行为酌量的现款               687,032.82              6,700,945.72      7,111,914.51      6,832,101.95 筹资行为现款流出小计                 3,146,166.13             19,596,223.19     19,742,183.32     19,775,138.57 筹资行为产生的现款流量净额                627,274.98             -1,735,276.57       -587,445.05     -1,116,139.33 四、汇率变动对现款及现款等价                                   -652.37               -3,983.03         18,662.31        -15,157.69 物的影响 五、现款及现款等价物净加多                             -504,480.87               179,736.04         647,182.57       -961,247.45 （减少）额 加：期初现款及现款等价物余额             8,765,193.68              8,585,457.63      7,938,275.07      8,899,522.52 六、期末现款及现款等价物余额             8,260,712.81              8,765,193.68      8,585,457.63      7,938,275.07          （二）母公司财务报表                                                                                    单元：万元     面貌         2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金               2,035,274.02              2,833,591.67           2,599,664.75        1,963,720.53        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      面貌        2024 年 3 月 31 日    2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产                       -           52,206.70                     -                   - 应收账款                 179,781.28          178,490.13            251,756.85          251,563.86 预支款项                   8,482.53             8,134.11            17,928.64           18,191.81 其他应收款（统统）         22,962,405.89       21,525,390.05         22,554,734.43       21,878,970.73 存货                     3,358.09             3,113.22                    -                   - 持有待售资产                        -                     -                   -                   - 一年内到期的非流动                               -                     -           10,213.32                   - 资产 其他流动资产                   25.05                  25.05              22.66                 3.94 流动资产统统            25,189,326.85       24,600,950.93         25,434,320.66       24,112,450.87 非流动资产： 历久应收款                         -                     -                   -            9,191.99 历久股权投资             9,343,122.67        9,231,742.18          6,980,630.37        6,024,844.65 其他非流动金融资产             61,828.79           61,831.55             61,798.12           68,491.34 投资性房地产               191,908.07          194,350.81            175,194.10          177,494.66 固定资产                  13,815.21           14,134.99             16,169.00           18,234.38 在建工程                          -                     -                   -                   - 使用权资产                   534.83                 614.91             285.42              682.95 无形资产                   1,373.86            1,393.55              1,472.30            1,551.06 历久待摊用度                 3,378.77            3,817.05              4,643.87            7,115.54 递延所得税资产                       -                     -           25,622.01            2,892.88 其他非流动资产                       -            2,227.16              2,219.00           10,719.00 非流动资产统统            9,615,962.20         9,510,112.20         7,268,034.19        6,321,218.45 资产统统              34,805,289.05        34,111,063.13        32,702,354.85       30,433,669.32 流动欠债： 短期借钱                          -           50,055.97                     -          207,782.99 应付单据                          -                     -                   -                   - 应付账款                  12,177.05           14,159.63             20,962.57            4,545.82 预收款项                    274.49                  45.67              94.05              170.50 合同欠债                    705.39                 705.77             706.31              715.06 应付职工薪酬                35,426.09           40,124.82             34,341.51           20,304.83 应交税费                 190,207.14          131,622.07            165,144.03          274,311.91 其他应付款（统统）         15,114,283.84       14,633,884.84         15,522,512.64       14,503,124.56        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       面貌       2024 年 3 月 31 日    2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债               667,132.61          596,374.62            482,874.73         1,029,939.13 流动欠债统统            17,708,459.79       16,793,706.66         18,874,708.48        17,095,452.08 非流动欠债： 历久借钱               5,213,002.72        5,212,035.72          4,843,240.08         5,345,473.83 应付债券               4,728,100.00        4,962,700.00          3,824,900.00         2,144,000.00 租赁欠债                    161.14                 202.71                   -                    - 历久应付款                114,422.94           72,517.89             74,175.21           105,357.13 递延收益                 110,240.45          139,937.36            147,701.36           200,781.61 递延所得税欠债               32,838.70           16,047.47             11,080.03            11,711.27 其他非流动欠债              679,542.40          660,147.76            699,216.00           224,656.90 非流动欠债统统           10,878,308.34       11,063,588.91          9,600,312.68         8,031,980.74 欠债统统              28,586,768.13       27,857,295.58         28,475,021.16        25,127,432.82 通盘者权益(或股东权 益)： 实收老本(或股本)            906,083.62          906,083.62            773,909.82           792,324.26 其他权益用具             2,078,913.00        2,108,913.00          1,818,850.00         2,409,850.00 其中：优先股                        -                     -                   -                    - 永续债                2,078,913.00        2,108,913.00          1,818,850.00         2,409,850.00 老本公积               2,373,093.55        2,373,093.55            769,669.07         1,151,254.58 减：库存股                         -                     -                   -           399,999.95 其他概括收益                -4,238.10            -4,238.10            -4,234.43            -4,907.53 盈余公积                 423,845.71          423,845.71            396,162.13           396,162.13 未分拨利润                440,823.14          446,069.78            472,977.10           961,553.01 通盘者权益统统            6,218,520.92        6,253,767.56          4,227,333.69         5,306,236.50 欠债和通盘者权益总 计                                                                             单元：万元         面貌            2024 年 1-3 月       2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                  130,459.15            33,139.34        113,170.51           50,549.39 减：营业成本                     5,063.45            28,215.45         72,137.00           33,683.37   税金及附加                   55,709.86             3,319.42         27,197.51            5,535.79     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         面貌       2024 年 1-3 月         2023 年度               2022 年度           2021 年度   销售用度                       -                       -                  -                -   经管用度                2,879.72               45,180.60         40,530.64         37,392.85   研发用度                       -                       -                  -                -   财务用度              -29,520.22          -127,535.90           -26,885.03        -25,174.89   其中：利息用度             3,443.57               52,662.71        217,281.27        147,410.26      利息收入           32,630.03               182,541.08        226,175.49        181,706.82 加：其他收益                  281.67                1,553.91          3,243.29          1,754.06   投资收益               48,960.40              174,599.44         42,090.84        590,674.52     其中：对子营企业和                              -              -48,798.88        -18,916.28         31,626.37 互助企业的投资收益    公允价值变动收益（损                              -                3,582.81          3,309.08         11,891.95 失以“-”号填列）    资产减值损失（损失以                    -108,840.03                       -                  -                - “-”号填列）    信用减值损失（损失以 “-”号填列）    资产处置收益（损失以                              -                   11.72              1.12            158.47 “-”号填列） 二、营业利润               36,777.65              263,780.41         48,809.99        603,361.81 加：营业外收入                  12.92                9,698.15           231.06           1,129.79 减：营业外支拨                      -                1,961.30          3,012.35          4,020.14 三、利润总额               36,790.58              271,517.26         46,028.70        600,471.46 减：所得税                18,279.02               -5,318.53          6,026.44         30,362.33 四、净利润                18,511.56              276,835.79         40,002.26        570,109.14 减：少数股东损益                     -                       -                  -                - 包摄于母公司通盘者的净利 润 五、其他概括收益的税后净                              -                   -3.68           673.10          -4,907.53 额 六、概括收益总额             18,511.56              276,832.11         40,675.37        565,201.61                                                                          单元：万元          面貌           2024 年 1-3 月          2023 年度          2022 年度          2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款             5,555.88            102,601.90       22,848.63        38,266.03 收到的税费返还                           -              3,211.52             28.60              -     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          面貌        2024 年 1-3 月           2023 年度         2022 年度        2021 年度 收到利息收入                  7,453.22                      -              -               - 收到其他与经营行为酌量的现款         62,250.20             61,890.11      37,393.24       71,116.62 经营行为现款流入小计             75,259.31            167,703.53      60,270.47      109,382.65 购买商品、接受劳务支付的现款         11,611.90             32,898.46      45,778.95       26,782.86 支付给职工以及为职工支付的现款        10,468.64             17,164.85      32,826.71       33,803.09 支付的各项税费                 5,703.56               7,449.55    177,022.63       33,587.50 支付其他与经营行为酌量的现款          3,164.71             45,217.67      46,543.83       44,107.36 经营行为现款流出小计             30,948.80            102,730.53     302,172.12      138,280.82 经营行为产生的现款流量净额          44,310.51             64,973.00     -241,901.65      -28,898.17 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款              53,002.76               3,648.06     74,057.05     1,325,553.91 取得投资收益收到的现款            50,695.16            105,335.82      95,671.43      184,155.99 处置固定资产、无形资产和其他长                                 -                  4.51         27.30             5.52 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行为酌量的现款          7,069.04            580,685.98      87,366.05      473,501.42 投资行为现款流入小计            110,766.95            689,674.38     257,121.83     1,983,216.84 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                55,605.36           1,602,220.56    557,441.90     1,419,579.96 支付其他与投资行为酌量的现款          8,350.42             95,447.68     211,861.07      185,791.80 投资行为现款流出小计             66,431.53           1,710,131.69    779,324.36     1,609,054.76 投资行为产生的现款流量净额          44,335.42          -1,020,457.31    -522,202.53     374,162.08 三、筹资行为产生的现款流量： 经受投资收到的现款                       -          1,907,464.43    209,000.00     1,807,363.00 取得借钱收到的现款           1,812,899.00           8,314,870.00   8,192,401.30    6,909,480.00 应付入款净增额             -1,495,287.92                     -              -               - 收到其他与筹资行为酌量的现款        740,659.53            793,048.83    1,450,077.86     678,815.99 筹资行为现款流入小计          1,058,270.62          11,015,383.27   9,851,479.17    9,395,658.99 赎回权益性投资所支付的现款          30,000.00                      -              -               - 偿还债务支付的现款           1,766,112.00           7,960,242.95   6,055,097.47    7,120,165.96 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行为酌量的现款         51,863.65           1,179,464.82   1,436,143.91    2,972,882.86 筹资行为现款流出小计          1,945,369.10           9,826,494.15   8,450,914.63   11,137,872.35 筹资行为产生的现款流量净额        -887,098.48           1,188,889.12   1,400,564.54   -1,742,213.36     招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         面貌           2024 年 1-3 月           2023 年度             2022 年度          2021 年度 四、汇率变动对现款及现款等价                                   -                    -7.77           22.28             -7.24 物的影响 五、现款及现款等价物净加多                         -798,452.54            233,397.04         636,482.63     -1,396,956.70 （减少）额 加：期初现款及现款等价物余额         2,833,061.79          2,599,664.75       1,963,182.11      3,360,138.81 六、期年末现款及现款等价物余 额    四、最近三年及一期主要财务计划    面貌          日/2024 年第一                                  日/2023 年度                日/2022 年度         日/2021 年度                     季度  总资产（亿元）             9,197.79               9,085.08            8,864.71          8,562.03  总欠债（亿元）             6,227.59               6,118.18            6,020.31          5,794.48  全部债务（亿元）            2,175.00               2,107.42            2,014.92          1,711.78  通盘者权益（亿元）           2,970.20               2,966.90            2,844.40          2,767.55  营业总收入（亿元）             237.47               1,750.08            1,830.03          1,606.43  利润总额（亿元）               16.30                139.89              158.17            228.43  净利润（亿元）                 9.36                 91.06               90.98            152.02  扣除非频频性损益后归  属于母公司通盘者的净              2.92                 57.33               33.87             88.59  利润（亿元）  包摄于母公司通盘者的  净利润（亿元）  经营行为产生现款流量                       -106.11                314.31              221.74            259.77  净额（亿元）  投资行为产生现款流量                         -7.00               -122.41              -100.14           -242.77  净额（亿元）  筹资行为产生现款流量  净额（亿元）  流动比率（倍）                 1.57                  1.56                 1.55              1.53  速动比率（倍）                 0.57                  0.58                 0.57              0.55  资产欠债率（%）               67.71                 67.34               67.91             67.68  债务老本比率               42.27%                41.53%               41.46%            38.22%  营业毛利率                14.50%                15.89%               19.25%            25.47%  总资产酬报率                0.28%                  1.94%               2.29%             3.43%  净资产收益率                0.32%                  3.13%               3.24%             5.74%    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应收账款盘活率（次）           5.58         47.56   51.09       53.21 存货盘活率（次）             0.05          0.36    0.36        0.31 总资产盘活率               0.03          0.20    0.21        0.20 EBITDA 利息保障倍数           -          1.71    2.69        2.73 贷款偿还率               100%          100%    100%        100% 利息偿付率               100%          100%    100%        100%      注：      上述财务计划未经年化，上述财务计划联想方法：   券+一年内到期的非流动欠债；   销+历久待摊用度摊销）/（计入财务用度的利息支拨+老本化利息支拨）                                   ；   润-非频频性损益。   五、经管层计议与分析      公司经管层市欢公司呈报期内的财务报表，对公司合并口径资产欠债结构、   现款流量、偿债智力、盈利智力偏执可连续性、改日业务宗旨等进行了如下讨   论与分析：       （一）资产结构分析                                              单元：万元，%           招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      面貌                  金额           占比          金额             占比            金额           占比          金额           占比 流动资产： 货币资金           8,320,638.10    9.05     8,828,951.29         9.72    8,624,312.38    9.73     7,953,303.16    9.29 交易性金融资产            8,788.17    0.01       63,752.63          0.07      19,304.34     0.02         9,546.10    0.01 繁衍金融资产                    -        -               -            -        3,441.80    0.00                -        - 应收单据               2,057.57    0.00         2,599.21         0.00        2,803.41    0.00         1,946.24    0.00 应收账款            503,485.29     0.55      347,422.31          0.38     388,456.35     0.44      327,927.40     0.38 预支款项            646,255.48     0.70      895,726.36          0.99     395,153.63     0.45     1,186,676.77    1.39 其他应收款（合 计） 存货            43,003,734.87   46.75    41,670,213.55     45.87 41,154,922.10        46.43 41,763,647.50      48.78 合同资产                      -        -               -            -               -        -               -        - 持有待售资产                    -        -               -            -               -        -               -        - 其他流动资产         2,995,316.08    3.26     2,744,276.19         3.02    2,252,516.72    2.54     2,106,033.64    2.46 流动资产统统        67,472,168.63   73.36    66,395,987.97     73.08 65,518,714.13        73.91 65,305,808.20      76.27 非流动资产： 历久应收款              2,888.68    0.00         2,764.39         0.00        2,353.63    0.00         1,851.00    0.00 历久股权投资         7,985,384.60    8.68     8,014,165.10         8.82    7,464,369.96    8.42     6,156,061.89    7.19 其他权益用具投                           -        -               -            -               -        -               -        - 资 其他非流动金融 资产 投资性房地产        12,722,357.52   13.83    12,702,797.49     13.98      11,988,700.53   13.52 10,906,718.09      12.74 固定资产           1,139,513.51    1.24     1,161,828.97         1.28    1,082,017.75    1.22      923,357.56     1.08 在建工程            103,218.72     0.11       97,346.38          0.11      81,007.37     0.09       46,518.86     0.05 使用权资产           292,074.06     0.32      300,979.41          0.33     212,824.89     0.24      223,585.26     0.26 无形资产            189,205.53     0.21      191,499.73          0.21     138,922.76     0.16      137,923.57     0.16 开发支拨               6,475.64    0.01         6,869.80         0.01        8,342.99    0.01         5,105.19    0.01 商誉              201,338.82     0.22      201,338.82          0.22     201,338.82     0.23       35,795.00     0.04 历久待摊用度          101,335.41     0.11      104,261.18          0.11     110,947.08     0.13      111,597.79     0.13 递延所得税资产        1,510,053.68    1.64     1,475,934.08         1.62    1,650,332.09    1.86     1,573,234.04    1.84 其他非流动资产         100,593.43     0.11       48,564.19          0.05      48,615.20     0.05       64,039.77     0.07 非流动资产统统       24,505,711.38   26.64    24,454,861.99     26.92 23,128,423.50        26.09 20,314,526.54      23.73 资产统统          91,977,880.01 100.00     90,850,849.97 100.00 88,647,137.62 100.00 85,620,334.74 100.00            呈报期各期末，公司的总资产分别为 85,620,334.74 万元、88,647,137.62 万  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 元、90,850,849.97 万元及 91,977,880.01 万元，公司资产范围保持快速增长态势， 资产总额的加多主淌若由于公司面貌开发范围与业务范围逐年增长。    刊行东说念主资产结构较为闲散，同期呈现出流动资产占比较高，非流动资产占 比较低的特质，其中流动资产主要由存货、货币资金、其他应收款等科目组成， 允洽所在行业的业务特质。呈报期各期末，刊行东说念主流动资产统统分别为 元，占资产总额的比重分别为 76.27%、73.91%、73.08%及 73.36%；刊行东说念主非流 动资产主要由投资性房地产、递延所得税资产、历久股权投资等科目组成。报 告期各期末，刊行东说念主非流动资产分别为 20,314,526.54 万元、23,128,423.50 万元、    刊行东说念主各主要资产科目具体情况如下：    由于公司在面貌开发前期需要支付较大数额的地盘价款，且面貌的开发建 设支拨也复古在较高水平，因此，公司需保有一定例模的货币资金余额以得意 经营需要。呈报期各期末刊行东说念主货币资金余额分别为 7,953,303.16 万元、 分别为 9.29%、9.73%、9.72%及 9.05%。 年末货币资金较 2021 年末加多 671,009.21 万元，增幅为 8.44%；2023 年末货币 资金较 2022 年末加多 204,638.91 万元，增幅为 2.37%。2024 年 3 月末货币资金 较 2023 年末减少 508,313.19 万元，降幅为 5.76%。    限定 2023 年末，公司其他货币资金 32,044,925,990.04 元，主要包括根据 《预售资金监管办法》受监管的预收售楼款 31,432,994,304.66 元。    刊行东说念主预支款项主要为预支地盘款。在取得地盘成交说明书后日常需交纳 一定金额的地盘款，在地盘出让合同签订前，刊行东说念主将此部分预支地盘款手脚 预支款项核算，待签订地盘出让合同且说明地盘使用权已经实质取得后转入存  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 货核算。呈报期各期末，刊行东说念主预支款项余额分别为 1,186,676.77 万元、 为 1.39%、0.45%、0.99%及 0.70%。 年末预支账款较 2021 年末减少 791,523.14 万元，降幅为 66.70%，主要原因是预 付地盘款减少。2023 年末预支账款较 2022 年末加多 500,572.73 万元，增幅为 少 249,470.88 万元，降幅为 27.85%。                                                                      单元：万元、%    面貌                   金额            占比            金额      占比          金额          占比     统统       895,726.36     100.00       395,153.63   100.00   1,186,676.77   100.00    限定 2023 年末，按预支对象归集的期末余额前五名的预支款情况如下：                                                                          单元：万元                                                            占预支款项总额的比例     单元称呼            金额                    账龄                                                                （%）     供应商一           229,740.50            1 年以内                                 25.65     供应商二           181,000.00      1 至 2 年及 2 至 3 年                            20.21     供应商三           162,450.00            1 年以内                                 18.14     供应商四           138,737.50            1 年以内                                 15.49     供应商五            39,325.00            3 年以上                                  4.39      统统            751,253.00                 -                                83.88    根据财会[2018]15 号文治疗财务报表格式后，本召募说明书中其他应收款 （统统）科目包括原应收利息科目、应收股利科目和其他应收款科目。此处其 他应收款科目系指其他应收款（统统）科目项下其他应收款科目。    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      呈报期各期末，刊行东说念主其他应收款余额分别为 11,953,937.30 万元、   比重分别为 13.96%、14.30%、13.01%及 13.03%。   主要系合作方交游加多所致。2022 年末其他应收款较 2021 年末加多 720,983.65   万元，增幅为 6.03%，主要系关联方交游款加多所致。2023 年末其他应收款较      限定 2023 年末，刊行东说念主其他应收款期末账面余额组成情况如下表所示：                                                                      单元：万元               款项性质                                  2023 年末    关联方交游款                                          4,193,672.62    合作方交游款                                          7,306,850.08    地盘偏执他保证金                                         473,235.39    其他交游款                                            182,803.63                  统统                                12,156,561.71    减：信用损失准备                                         336,581.18               账面价值                                 11,819,980.53      限定 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集金额前五名的其他应收款情况如下表   所示：                                                                      单元：万元                                                                             是   改日                                                    占其他应                                                                    信用损      否   回款            形成原   关联方                               收款总额  单元称呼                    年末数                账龄                     失准备      经   安排             因     关系                                的比例                                                                    年末数      营                                                     （%）                                                                             性 其他应收款欠款    合作方                   否     495,930.44     1 至 2 年及      4.08          495.93   是    方一       交游 其他应收款欠款    合作方                                                                  合同                   否     421,858.38         3 年以上     3.47          421.86   是    方二       交游                                                                  安排 其他应收款欠款    合作方                         1 年以内及                                   到期                   否     398,826.61                   3.28          398.86   是    方三       交游                          3 年以上                                   回款 其他应收款欠款    合作方                         1 年以内及                   否     324,775.07                   2.67            -      是    方四       交游                          1至2年    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 其他应收款欠款    关联方                     是     310,737.44           3 年以上   2.56    310.74     是    方五       交游   统统          -           1,952,127.94           -     16.06   1,627.38        公司的其他应收款主要为关联方交游款，代垫款、保证金、押金和合作诚   意金。主要应收方为联营及互助公司、子公司股东、当地城投公司、政府等，   资金回收保障较高，总体回收风险较小。        与子公司股东的合作经营交游款为在子公司有资金结余的情况下，为提高   资金使用效益和加强公司对面貌公司资金的辘集管控，结余资金按股权比例暂   时转存各方股东，面貌公司利润分拨时转销，由于股东之间相互制约、权利义   务平等，此部分应收款项基本无回收风险；联营、互助公司交游款为公司根据   投资契约向联营、互助面貌公司按照持股比例提供的股东垫款，用于联营、合   营面貌公司的面貌开发，后续根据合同或契约商定的时候和方式反璧本金和利   息，一般以面貌回笼款反璧，此部分回收风险很小；代垫款主要为面貌开发前   期公司为施工方、基础设施成立方等代垫的施工费、基础设施费和水电费以及   物业公司在业主入住前代业主支付的契税、房屋维修基金以及水电费和煤气费，   前者按照契约商定抵减面貌工程款或者到期收回，后者在业主入住时收回，回   收风险较小；保证金、押金，其中保证金主要为公司拍地保证金，押金主要为   工程押金，其中拍地保证金届时转为地盘款或者按拍卖公告商定返还，工程押   金在工程终局后送还，基本无回收风险；应收合作由衷金为在地产面貌运作前   期支付给意向合作方的款项，主要为当地政府或城投公司，后续按契约商定回   收，此部分回收风险较小。公司呈报期内不存在非经营性占用资金。        限定 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在非经营性其他应收款及资金拆借钱   项。        刊行东说念主的主营业务为住宅为主的可售型产品的开发与销售，其存货主要为   地盘开发成本和在建开发产品。呈报期各期末，刊行东说念主存货余额分别为   元，占刊行东说念主总资产比重分别为 48.78%、46.43%、45.87%及 46.75%。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 地产投资范围扩大所致。2022 年末存货较 2021 年末减少 608,725.40 万元，降幅    限定 2023 年末，刊行东说念主存货具体组成如下：                                                        单元：万元                                       期末余额         面貌                       账面余额            跌价准备          账面价值 原材料                        1,862.07        50.18         1,811.89 库存商品                       5,327.38        41.03         5,286.35 盘活材料偏执他存货                20,849.66              -      20,849.66 地盘开发成本                 4,253,980.30             -    4,253,980.30 拟开发产品                  1,982,175.63             -    1,982,175.63 在建开发产品                27,529,230.75    240,444.01   27,288,786.73 已完工开发产品                8,551,154.00    433,831.02    8,117,322.98         统统            42,344,579.79    674,366.24   41,670,213.55    资产欠债表日，刊行东说念主对存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变 现净值低于成本时，索要存货跌价准备。当其可变现净值高于成本时，不索要 存货跌价准备。    可变现净值是指在日常行为中，存货的揣测售价减去至完工时揣测将要发 生的成本、揣测的销售用度以及关连税费后的金额。在确定存货的可变现净值 时，揣测售价是市欢商场情况参考邻近近似楼盘或历史售价等确定、成本、销 售用度及税费是依据面貌成本测算确定。    对于数目稠密、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对于在 团结地区出产和销售的产品系列关连、具有同样或近似最终用途或目的，且难 以与其他面貌分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货 面貌的成本高于其可变现净值的差额索要存货跌价准备。    刊行东说念主的房地产业务主要位于深圳、上海、北京等一线城市和区域中心城 市，关连地区房地产业务发展稳健，商场需求焕发，存货跌价风险相对较低。 格和当月同比如下表所示： 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                             单元：元/平方米   城市          平均价钱        同比增长      平均价钱        同比增长      平均价钱        同比增长 深圳       52,907.00    -2.22%   54,107.00    -0.12%   54,171.00    -0.08% 佛山       13,872.00    -0.04%   13,878.00    -0.77%   13,985.00     5.25% 广州       24,674.00    0.12%    24,645.00    1.30%    24,328.00     5.62% 珠海       21,495.00    -0.60%   21,624.00    -1.25%   21,898.00     1.83% 上海       51,490.00    0.94%    51,011.00    -0.97%   51,510.00     2.70% 南京       25,027.00    1.27%    24,714.00    0.71%    24,539.00     2.75% 苏州       18,518.00    0.73%    18,384.00    0.85%    18,229.00     2.54% 镇江        9,414.00    -0.32%    9,444.00    -0.74%    9,514.00     0.65% 杭州       29,516.00    0.17%    29,466.00    1.32%    29,081.00     2.75% 宁波       20,016.00    0.84%    19,849.00    3.19%    19,236.00     4.42% 北京       44,990.00    0.69%    44,681.00    0.86%    44,302.00     1.72% 天津       14,944.00    0.18%    14,917.00    -0.62%   15,010.00     0.68% 厦门       29,356.00    0.41%    29,237.00    0.21%    29,177.00     0.59% 南宁       11,142.00    -0.37%   11,183.00    -1.37%   11,338.00     1.90% 武汉       13,191.00    -0.35%   13,237.00    -0.29%   13,276.00     1.17% 重庆       11,636.00    -0.82%   11,732.00    -0.59%   11,802.00     4.88% 成都       13,009.00    2.26%    12,722.00    1.65%    12,516.00     5.63% 哈尔滨       9,077.00    -2.15%    9,276.00    -3.98%    9,660.00    -1.40% 大连       13,571.00    -1.42%   13,766.00    -0.39%   13,820.00     1.71% 烟台        9,137.00    -1.33%    9,260.00    -0.57%    9,313.00     0.52% 青岛       13,793.00    0.08%    13,782.00    0.41%    13,726.00     2.14%   数据起原：Wind    刊行东说念主房地产存货账面价值金额最大的城市深圳，2023 年 12 月、2022 年    刊行东说念主对逐一面貌进行测试，限定 2023 年 12 月 31 日，除下述面貌外，并 莫得出现有货跌价的迹象，公司已充分计提房地产存货跌价准备。                                                                  单元：万元 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     面貌                  数           提              转回        转销          动           数 大连公园 1872      9,153.13   39,474.76              -    9,153.13         -   39,474.76 天津招商天玺        24,317.12           -              -           -         -   24,317.12 天津九方城市广场      32,280.69           -              -           -         -   32,280.69 天津公园 1872     13,124.65           -              -   13,124.65         -           - 沈阳招商曦城         3,271.25           -              -    1,390.22         -    1,881.02 沈阳招商不雅园                -   10,560.28              -           -         -   10,560.28 北京都会中心        36,921.69           -              -   32,801.71         -    4,119.97 扬州云筑          31,872.51           -              -   12,268.23         -   19,604.28 南通东望府         35,113.19           -              -   10,136.03         -   24,977.16 上海四平路面貌               -   36,806.55              -           -         -   36,806.55 镇江依云尚城         5,539.91           -              -    5,539.91         -           - 宜昌依云水岸         1,020.06           -              -     419.73          -     600.34 扬州云萃          28,223.96           -              -   16,259.24         -   11,964.72 扬州璟萃                  -   13,264.74              -           -         -   13,264.74 无锡璟萃面貌                -   21,997.99              -           -         -   21,997.99 张家港依云兰庭       10,500.00           -              -   10,366.67         -     133.33 昆山中航城面貌        8,828.93   10,025.41              -           -         -   18,854.34 烟台招商东岸         8,609.82    1,692.71              -    1,692.71         -    8,609.82 济南雍和府          6,855.72           -              -    6,855.72         -           - 厦门臻园          62,481.88           -              -   21,206.94         -   41,274.94 龙岩中航紫金云熙       6,795.48           -              -    6,795.48         -           - 福州雍景湾          2,014.79           -              -    1,551.86         -     462.93 杭州云望之宸         8,716.12           -              -    7,663.18         -    1,052.95 合肥雍华府          9,249.83           -              -    3,433.00         -    5,816.82 郑州雍景城                 -   49,760.71              -           -         -   49,760.71 郑州招商依云上城      31,325.36           -              -    4,788.30         -   26,537.05 武汉一江璟城        51,302.56           -              -    5,337.00         -   45,965.56 武汉汉南 193 面貌 一期 武汉招商愉樾        39,259.17           -              -    7,880.17         -   31,379.01 武汉壹品澜庭        17,074.59           -              -    8,811.25         -    8,263.35 武汉江湾国际        12,268.52           -              -   10,320.53         -    1,947.99  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      面貌                   数           提               转回         转销          动           数 武汉东城华府          7,279.86            -              -     7,279.86         -            - 蕲春健康科技园                -     7,225.02              -            -         -     7,225.02 衡阳中航城市花坛        6,790.00            -              -            -         -     6,790.00 重庆雍璟城          31,170.43            -              -     5,686.44         -    25,484.00 昆明雍珑府                  -    32,464.47              -            -         -    32,464.47 昆明雨花国际商务 中心 成都雍华府           3,774.94            -              -     3,774.94         -            - 成都大魔方          16,029.20            -              -    16,029.20         -            - 珠海依云华府         18,318.38            -              -       34.04          -    18,284.34 肇庆依云水岸          5,403.45            -              -     3,476.01         -     1,927.44 南宁臻樾府面貌         5,597.45            -              -            -         -     5,597.45 南宁招商樾江府                -     4,295.89              -            -         -     4,295.89 柳州招商田地          9,462.20            -              -     2,835.09         -     6,627.11 佛山招商越园          3,173.48            -              -     2,399.65         -      773.82 佛山招商悦府         19,590.84            -              -    11,737.81         -     7,853.03 佛山招商曦岸          7,048.94            -              -     2,026.83         -     5,022.11 佛山招商岸芷汀兰       54,804.13            -              -     6,038.39         -    48,765.74 佛山依云国际          2,300.32            -              -     2,284.86         -       15.47 新西兰面貌            447.99             -              -            -    8.41        456.40 其他               191.76             -              -            -         -      191.76 统统            721,833.87   227,568.51              -   275,044.56    8.41     674,366.24    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 其 他 流 动 资 产 余 额 分 别 为 2,106,033.64 万 元 、 分别为 2.46%、2.54%、3.02%及 3.26%。 资产较 2021 年末加多 146,483.08 万元，增幅为 6.96%，主要系预缴税金加多所 致。2023 年末，刊行东说念主其他流动资产较 2022 年末加多 491,759.47 万元，增幅为  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 流动资产较 2023 年末加多 251,039.89 万元，增幅为 9.15%。    呈报期各期末，刊行东说念主历久应收款余额分别为 1,851.00 万元、2,353.63 万元、 及 0.00%。刊行东说念主历久应收款占总资产的比重较小。    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 股 权 投 资 余 额 分 别 为 6,156,061.89 万 元 、 分别为 7.19%、8.42%、8.82%及 8.68%。 为 53.42%，主要系对子营企业和互助企业投资大幅加多所致。2022 年末，刊行 东说念主历久股权投资较 2021 年末加多 1,308,308.07 万元，增幅为 21.25%，主要系对 联营、互助公司的投资加多。2023 年末，刊行东说念主历久股权投资较 2022 年末加多 变动不大。    刊行东说念主投资性房地产主要为用于出租的营业物业、写字楼、公寓等房屋、 建筑物以及对应的地盘使用权，刊行东说念主对现有投资性房地产接纳成本模式计量。 报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 投 资 性 房 地 产 余 额 分 别 为 10,906,718.09 万 元 、 比重分别为 12.74%、13.52%、13.98%及 13.83%。 幅为 9.92%。2023 年末刊行东说念主投资性房地产较 2022 年末加多 714,096.96 万元， 增幅为 5.96%。2024 年 3 月末刊行东说念主投资性房地产较 2023 年末加多 19,560.03 万 元，增幅为 0.15%。    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      呈报期各期末，刊行东说念主固定资产余额分别为 923,357.56 万元、1,082,017.75   万元、1,161,828.97 万元及 1,139,513.51 万元，占刊行东说念主总资产比重分别为 1.08%、   资产较 2021 年末加多 158,660.19 万元，增幅为 17.18%。2023 年末刊行东说念主固定   资产较 2022 年末加多 79,811.22 万元，增幅为 7.38%。2024 年 3 月末刊行东说念主固定   资产较 2023 年末减少 22,315.46 万元，降幅为 1.92%。                                                                   单元：万元，%   面貌                   金额          占比         金额             占比        金额          占比 房屋建筑物         818,348.06       70.44    739,481.12       68.34   569,458.13    61.67 口岸及船埠设施            2024.72     0.17          1,642.59     0.15     1,585.29     0.17 机器征战、家 具、器具偏执他           49,465.63     4.26     37,836.73        3.50    39,774.52     4.31 征战 汽车及船舶         291,990.56       25.13    303,057.31       28.01   312,539.62    33.85   统统         1,161,828.97     100.00   1,082,017.75     100.00   923,357.56   100.00      呈报期各期末，刊行东说念主商誉余额分别为 35,795.00 万元、201,338.82 万元、   持不变。                                                                      单元：万元        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             面貌                  2023 年 12 月 31 日           2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日    北京华商大厦有限公司                              2,729.75                  2,729.75               2,729.75    招商置地                                   15,956.09                 15,956.09              15,956.09    招商局积余产业运营服务    股份有限公司    上海航空工业集团物业管    理有限公司    招商积余南航（广州）物    业服务有限公司    新中物业经管（中国）有    限公司    深圳市汇勤物业经管有限    公司    深圳市招平盛圆投资有限    公司    深圳市招平盛泰投资有限    公司             统统                           201,338.82                201,338.82              35,795.00          （二）欠债结构分析          呈报期各期末，公司的总欠债分别为 57,944,816.14 万元、60,203,089.91 万    元、61,181,822.16 万元及 62,275,868.08 万元。呈报期各期末，跟着公司业务规    模的约束普及，公司的欠债范围也逐年加多，具体组成如下：                                                                                    单元：万元，%   面貌              金额            占比          金额             占比           金额           占比         金额              占比 流动欠债： 短期借钱         108,447.93     0.17      137,895.64          0.23    150,869.20     0.25     362,806.23        0.63 繁衍金融欠债                 -        -               -            -              -        -     10,603.80        0.02 应付单据                   -        -               -            -     12,693.67     0.02       9,569.08        0.02 应付账款        5,083,876.76    8.16     6,066,182.19         9.92   5,611,811.97    9.32    5,781,350.59       9.98 预收款项          22,761.21     0.04       17,747.80          0.03     16,473.94     0.03      12,817.98        0.02 合同欠债       17,050,670.08   27.38    16,153,267.69     26.40 14,492,160.77       24.07 14,871,025.05        25.66 应付职工薪酬       173,106.39     0.28      272,204.31          0.44    222,549.54     0.37     231,536.40        0.40 应交税费         650,361.73     1.04      712,580.68          1.16   1,225,678.19    2.04    1,351,957.75       2.33 其他应付款 （统统） 持有待售欠债                 -        -               -            -              -        -                 -        -        招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   面貌              金额            占比         金额             占比           金额           占比        金额           占比 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债      3,870,384.91    6.21    3,721,697.61         6.08   3,620,771.10    6.01   4,538,584.11    7.83 流动欠债统统     43,025,289.53   69.09   42,602,389.71     69.63 42,390,969.48       70.41 42,807,850.17    73.88 非流动欠债： 历久借钱       12,707,855.22   20.41   11,877,067.46     19.41 12,107,354.89       20.11 10,777,967.61    18.60 应付债券        4,898,100.00    7.87    5,132,700.00         8.39   3,974,900.00    6.60   2,610,450.20    4.51 租赁欠债         312,233.43     0.50     304,453.43          0.50    225,932.24     0.38     223,311.91    0.39 历久应付款        344,174.87     0.55     306,184.40          0.50    353,145.57     0.59    357,788.18     0.62 斟酌欠债            9,450.54    0.02        9,450.54         0.02        586.25     0.00       4,140.90    0.01 递延所得税负 债 递延收益         347,382.66     0.56     377,136.47          0.62    388,574.35     0.65    455,596.96     0.79 其他非流动负 债 非流动欠债合 计 欠债统统       62,275,868.08 100.00    61,181,822.16 100.00 60,203,089.91 100.00 57,944,816.14 100.00          刊行东说念主欠债结构较为闲散，呈报期内，刊行东说念主各期末流动欠债占总欠债比    例分别为 73.88%、70.41%、69.63%及 69.09%，刊行东说念主非流动负借主要由历久借    款、应付债券及历久应付款组成，呈报期内，刊行东说念主各期末非流动欠债占总负    债比例分别为 26.12%、29.59%、30.37%及 30.91%。          刊行东说念主各主要欠债科目具体情况如下：          呈报期各期末，刊行东说念主应付单据余额分别为 9,569.08 万元、12,693.67 万元、    付营业承兑汇票和应付银行承兑汇票。          报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 账 款 余 额 分 别 为 5,781,350.59 万 元 、  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 分别为 9.98%、9.32%、9.92%及 8.16%。呈报期内，公司的应付账款主要为应付 建筑工程款，其次为应付地价款。 主 要 系 应 付 工 程 进 度 款 增 加 。2022 年 末 应 付 账 款 余 额 较 2021 年 末 减 少 付账款余额较 2022 年末加多 454,370.22 万元，增幅为 8.10%，主要系应付工程 款、地价款、保修金加多。2024 年 3 月末应付账款余额较 2023 年末减少                                                                      单元：万元，%     面貌                   金额           占比              金额         占比         金额         占比     工程款         5,121,529.75    84.43 5,072,262.11         90.39 5,076,063.67   87.80     地价款          564,359.94      9.30    296,456.49         5.28   558,934.92    9.67     保修金          130,766.18      2.16         65,836.79     1.17    60,835.95    1.05     其他           249,526.31      4.11    177,256.58         3.16    85,516.04    1.48     统统          6,066,182.19   100.00 5,611,811.97        100.00 5,781,350.59 100.00    呈报期各期末，刊行东说念主预收款项余额分别为 12,817.98 万元、16,473.94 万元、 系预收股权款大幅裁减。2022 年末预收款项较 2021 年加多 3,655.96 万元，增幅 为 28.52%，主要系房钱增长所致。2023 年末预收款项较 2022 年加多 1,273.86 万 元，增幅为 7.73%，主要系房钱增长所致。2024 年 3 月末预收款项较 2023 年末 加多 5,013.41 万元，增幅为 28.25%。                                                                        单元：万元，%  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     面貌              金额         占比         金额          占比          金额         占比    股权款              -          -           -          -           -          -     房钱      16,020.17    90.27     14,587.59    88.55     10,718.42     83.62     其他       1,727.63     9.73      1,886.36    11.45      2,099.57     16.38     统统      17,747.80   100.00     16,473.94   100.00     12,817.98    100.00    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 14,871,025.05 万 元 、 比重分别为 25.66%、24.07%、26.40%及 27.38%。    公司的合同负借主要为已经签订商品房销售合同，但未托福的面貌收取的 售楼款。在工程好意思满并达到托福结算条件时，该部分预收款将结转为营业收入。 针对合同欠债，公司承担的是按照计划和质料要求施工、按期交房的拖累，合 同欠债不组成公司实质性欠债。    公司严格按照律例及规章要求，在开发的商品房得意预售条件并取得预售 许可证明时开展面貌销售。对于预售的楼盘，在未达到结转收入条件之前，公 司将购房者支付的购房款计入合同欠债，并按照各地对于地盘升值税的规则， 以预收款的一定比例预缴地盘升值税。    公司合同欠债组成主要为预收售楼款，预收售楼款变动系新增预售楼盘， 导致预收售楼款加多。 系预收售楼款减少所致。2023 年末公司合同欠债较 2022 年末加多 1,661,106.91 万元，增幅为 11.46%，主要系售楼款加多。2024 年 3 月末公司合同欠债较 2023 年末加多 897,402.39 万元，增幅为 5.56%。    根据财会[2018]15 号文治疗财务报表格式后，本召募说明书中其他应付款 （统统）科目包括原应付利息科目、应付股利科目和其他应付款科目。此处其 他应付款科目系指其他应付款（统统）科目项下其他应付款科目。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 12,193,501.28 万 元 、 比重分别为 21.04%、21.68%、18.85%及 19.19%。 及应付关联公司交游款项。跟着公司约束扩伟业务范围，加大合作开发力度， 普及面貌获取力度及面貌开发的数目、范围，推动要点城市的业务布局，合作 公司及关联公司交游款余额举座波动上升。                                                                        单元：万元、%       面貌                    金额          占比         金额              占比        金额           占比 合作公司交游          3,757,669.79    32.58   4,712,398.98      36.10   5,093,821.98    41.77 关联公司交游          4,016,679.70    34.82   3,857,702.90      29.55   2,627,897.26    21.55 代收及暂收款           137,083.76      1.19     176,752.89       1.35    299,525.00      2.46 保证金              499,870.12      4.33     512,046.34       3.92    421,707.90      3.46 股权收购款             29,407.35      0.25         41,684.66    0.32     47,146.21      0.39 保理款             2,861,083.19    24.81   3,367,530.01      25.80   3,050,582.30    25.02 其他               232,339.29      2.01     385,884.17       2.96    652,820.63      5.35       统统       11,534,133.21   100.00 13,053,999.95 100.00 12,193,501.28         100.00      报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 10,777,967.61 万 元 、 比重分别为 18.60%、20.11%、19.41%及 20.41%。 为 12.33%。2023 年末，刊行东说念主历久借钱较 2022 年末减少 230,287.43 万元，降  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 幅为 1.90%。2024 年 3 月末，刊行东说念主历久借钱较 2023 年末加多 830,787.76 万元， 增幅为 6.99%。呈报期各期末，公司历久借钱总体处于上升态势。公司从事的 开刊行业属于资金密集型行业，业务发展需要大范围资金搭救，历久借钱的增 加有助于公司扩大面貌开发范围。公司较多利用历久借钱筹资，不错优化债务 结构，愈加匹配公司业务发展。    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 2,610,450.20 万 元 、 分别为 4.51%、6.60%、8.39%及 7.87%。 要原因是 2020 年度刊行东说念主刊行公司债券、中期单据。2022 年末应付债券余额较 中期单据和公司债券，融资范围扩大所致。2023 年末应付债券余额较 2022 年增 加了 1,157,800.00 万元，增幅 29.13%，主要原因是 2023 年刊行东说念主刊行了中期票 据和公司债券，融资范围扩大所致。2024 年 3 月末应付债券余额较 2023 年末减 少 234,600.00 万元，降幅为 4.57%，主要系刊行东说念主部分债券到期所致。    根据财会[2018]15 号文治疗财务报表格式后，历久应付款科目反应资产负 债表日公司除历久借钱和应付债券除外的其他多样历久应付款项的期末账面价 值，包括历久应付款科目、未说明融资用度科目以及专项应付款科目。    呈报期各期末，刊行东说念主历久应付款余额分别为 357,788.18 万元、353,145.57 万元、306,184.40 万元及 344,174.87 万元，占刊行东说念主总欠债比重分别为 0.62%、 主要系售后租回融资款大幅加多。2022 年末，历久应付款较 2021 年末减少 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （三）盈利智力分析                                                                  单元：万元       面貌     2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年度         2021 年度 营业总收入          2,374,747.88   17,500,755.81   18,300,265.91   16,064,341.30 减：营业成本         2,030,365.00   14,720,443.42   14,777,450.68   11,972,349.10 营业毛利            344,382.88     2,780,312.39    3,522,815.23    4,091,992.20 期间用度            144,844.43      777,287.01      847,900.98      818,099.88   销售用度           53,818.53      432,821.95      408,109.57      391,424.47   经管用度           36,381.12      237,406.78      231,300.51      214,492.97   研发用度            4,181.10       15,835.81       12,503.97        11,580.35   财务用度           50,463.69       91,222.47      195,986.93      200,602.09 投资收益              3,913.30      248,064.09      201,650.61      372,788.46 营业利润            161,550.67     1,418,243.90    1,536,041.75    2,275,318.33 利润总额            163,044.19     1,398,863.01    1,581,709.90    2,284,259.96 净利润              93,608.58      910,623.10      909,847.72     1,520,173.71 包摄于母公司股东的 净利润 原因是：   （1）2021 年度，公司房地产面貌好意思满托福并结转的面积增长，因此房地产 业务结转收入加多，但受商场下行影响，房地产业务结转毛利率同比有所下降。   （2）公司按照商场参考价钱对限定 2021 年 12 月 31 日存在减值迹象的资产 进行了减值测试。根据减值测试结果，对存货、投资性物业、历久股权投资计 提资产减值准备及对首要风险类别应收款项计提信用减值准备共计 43.72 亿元， 减少公司 2021 年度包摄于上市公司股东的净利润 34.56 亿元，对包摄于上市公 司股东的净利润的影响同比加多 12.72 亿元。   （3）2021 年度，公司转让子公司产生投资收益同比减少 24.45 亿元，由此 形成的包摄于上市公司股东的净利润同比减少 20.49 亿元。 原因是： 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    （1）2022 年度，公司房地产面貌好意思满托福并结转的面积同比增长，但受市 场下行影响，房地产业务结转毛利率同比下降，结转毛利同比减少。    （2）公司妥善落实国度关连房租减免政策要求，市欢公司推行对允洽条件 商户进行了相应的房钱减免。    （3）2022 年度，公司计提存货、投资性房地产、历久股权投资等资产减值 准备以及计提应收款项信用减值准备同比加多 20.29 亿元。    （4）2022 年度，公司转让子公司产生投资收益同比减少。2021 年同期， 以公司万融大厦、万海大厦两处产业园物业手脚底层资产的蛇口产园 REIT（基 金代码“SZ.180101”）上市，产生税后收益 14.58 亿元。 上市公司股东的净利润同比加多 48.20%，主要系 2023 年度计提资产减值损失、 信用减值损失同比减少，以及 2023 年结转面貌权益比例同比普及所致。    分析详见召募说明书“第四节                  刊行东说念主基本情况”之“七、刊行东说念主主要业 务情况”之“（四）公司主营业务情况”。 元、847,900.98 万元、777,287.01 万元及 144,844.43 万元。期间用度占营业收入 比例分别为 5.09%、4.63%、4.44%及 6.10%，举座呈现波动下降趋势。    期间用度具体组成及占当期营业收入比举例下：                                                                  单元：万元，%     面貌              金额         占比     金额      占比      金额      占比      金额         占比 销售用度        53,818.53   2.27 432,821.95 2.47 408,109.57 2.23 391,424.47    2.44 经管用度        36,381.12   1.53 237,406.78 1.36 231,300.51 1.26 214,492.97    1.34 研发用度         4,181.10   0.18 15,835.81 0.09 12,503.97 0.07 11,580.35       0.07 财务用度        50,463.69   2.13 91,222.47 0.52 195,986.93 1.07 200,602.09     1.25     统统     144,844.43   6.10 777,287.01 4.44 847,900.98 4.63 818,099.88    5.09 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 主要系今年销售范围同比加多，导致告蓦然、佣金代理费等加多。 要系今年销售范围同比加多，导致告蓦然、佣金代理费等加多。 主要系今年财务用度大幅下降。                                                               单元：万元、%     面貌     2024 年 1-3 月     2023 年度           2022 年度         2021 年度 投资收益            3,913.30      248,064.09        201,650.61      372,788.46 营业外收入           2,217.87       27,793.30         57,454.27       20,435.23 营业外支拨             724.36       47,174.19          11,786.12       11,493.60 统统[注 1]         5,406.81      228,683.20        247,318.76      381,730.09 营业收入         2,374,747.88   17,500,755.81     18,300,265.91   16,064,341.30 占比[注 2]             0.23               1.31            1.35            2.38   注：1、统统值为“投资收益+营业外收入-营业外支拨”；2、占比计划为统统值占营业 收入之比。   呈报期内，刊行东说念主投资收益主要包括按权益法核算的历久股权投资损益、 历久股权投资处置收益等的损益等。2021 年度刊行东说念主投资收益较 2020 年同期减 少 237,926.97 万元，降幅为 38.96%，主要系股权处置收益大幅减少；2022 年度 刊行东说念主投资收益较 2021 年同期减少 171,137.85 万元，主要系股权处置收益大幅 减少；2023 年度刊行东说念主投资收益较 2022 年同期加多 46,413.48 万元，主要系股 权处置收益、债务重组产生的投资收益大幅加多。2024 年 1-3 月刊行东说念主投资收 益较 2023 年同期增减少 22,639.10 万元，降幅为 85.26%，主要系权益法投资收 益同比减少所致。   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息泄漏解释性公告第 1 号 ——非频频性损益（2023 年改良）》的规则，非频频性损益是指与公司正常经营 业务无径直关系，以及虽与正常经营业务关连，但由于其性质特殊和偶发性， 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 影响报表使用东说念主对公司经营事迹和盈利智力作念出正常判断的各项交易和事项产 生的损益。刊行东说念主最近三年及一期非频频性损益面貌明细如下表所示：                                                                单元：万元          面貌         2024 年 1-3 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 非流动资产处置损益                125.21      79,999.15     6,645.80    195,377.08 计入当期损益的政府补助             2,096.00      7,873.17    35,236.21     24,593.08 除同公司正常经营业务关连的 灵验套期保值业务外，非金融 企业持有金融资产和金融欠债 产生的公允价值变动损益以及 处置金融资产和金融欠债产生 的损益 企业取得子公司、联营企业及 互助企业的投资成本小于取得                                -              -   13,051.85             - 投资时应享有被投资单元可辨 认净资产公允价值产生的收益 债务重组损益                         -      1,080.65             -    -8,445.87 除上述各项之外的其他营业外 收入和支拨 其他允洽非频频性损益界说的 损益面貌 减：所得税影响额                 924.18      24,245.29    18,238.30     64,201.21 少数股东权益影响额（税后）           1,428.45     -17,497.34   12,004.86      2,720.02 统统                      4,077.98     58,689.82    87,662.94    151,318.42      最近三年及一期，刊行东说念主非频频性损益分别为 151,318.42 万元、87,662.94 万元、58,689.82 万元及 4,077.98 万元，净利润分别为 1,520,173.71 万元、 重分别为 9.95%、9.63%、6.45%和 4.36%。其中 2021 年度非流动资产处置损益 较大，主要系刊行东说念主手脚原始权益东说念主刊行“博时招商蛇口产业园闭塞式基础设 施证券投资基金”（以下简称“蛇口产园 REITs”)，刊行东说念主将两个面貌公司股权 （深圳市万海大厦经管有限公司及深圳市万融大厦经管有限公司，分别领有万 海大厦及万融大厦）分别出售所致；其中 2023 年度非流动资产处置损益较大， 主要系刊行东说念主处置子公司深圳市招光物业租赁有限公司所致。      呈报期内，刊行东说念主非频频性损益金额较大，但其占净利润的比重逐年下降， 且刊行东说念主总体不存在较为依赖大额资产处置收益、股票二级商场投资收益或投  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 资性房地产升值等非频频性损益的情形。     （四）现款流量分析                                                                            单元：万元        面貌            2024 年 1-3 月      2023 年度           2022 年度         2021 年度 经营行为现款流入小计            3,096,146.02    21,042,251.45     20,788,096.88   21,096,397.05 经营行为现款流出小计            4,157,269.13    17,899,152.96     18,570,697.87   18,498,695.84 经营行为产生的现款流                       -1,061,123.11    3,143,098.49      2,217,399.01    2,597,701.21 量净额 投资行为现款流入小计              504,820.08     2,748,836.03      3,465,306.50    4,597,493.20 投资行为现款流出小计              574,800.46     3,972,938.88      4,466,740.20    7,025,144.85 投资行为产生的现款流                         -69,980.38    -1,224,102.85     -1,001,433.70   -2,427,651.65 量净额 筹资行为现款流入小计            3,773,441.12    17,860,946.62     19,154,738.27   18,658,999.24 筹资行为现款流出小计            3,146,166.13    19,596,223.19     19,742,183.32   19,775,138.57 筹资行为产生的现款流 量净额 汇率变动对现款及现款                            -652.37          -3,983.03      18,662.31       -15,157.69 等价物的影响 现款及现款等价物净增                        -504,480.87      179,736.04        647,182.57      -961,247.45 加额 加：期初现款及现款等 价物余额 期末现款及现款等价物 余额    呈报期各期末，刊行东说念主现款及现款等价物余额分别为 7,938,275.07 万元、    呈报期内，刊行东说念主经营行为产生的现款流量净额分别为 2,597,701.21 万元、 营行为产生的现款流量净额为 2,597,701.21 万元，经营行为产生的现款流量净额 同比减少 5.96%，主要原因是房地产面貌购地、基建支拨及税费支拨增长越过 销售回款增长。2022 年度，刊行东说念主经营行为产生的现款流量净额为 2,217,399.01 万元，经营行为产生的现款流量净额同比减少 14.64%，主要原因是房地产面貌 购地、基建支拨及税费支拨加多。2023 年度，刊行东说念主经营行为产生的现款流量 净额为 3,143,098.49 万元，经营行为产生的现款流量净额同比加多 41.75%，主  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 要原因是销售回款加多，房地产面貌购地、基建支拨减少。2024 年 1-3 月，发 行东说念主经营行为产生的现款流量净额为-1,061,123.11 万元，经营行为产生的现款 流量净额同比减少 228.27%，主要原因系销售回款同比减少。    呈报期内，刊行东说念主投资行为产生的现款流量净额分别为-2,427,651.65 万元、 -1,001,433.70 万元、-1,224,102.85 万元及-69,980.37 万元。2021 年度，刊行东说念主投 资行为产生的现款流量净流出较前年同期加多 1,945,854.08 万元，主要系购建固 定资产及联互助公司投资及垫款加多。2022 年度，刊行东说念主投资行为产生的现款 流量净额较前年同期加多 1,426,217.95 万元，主要系购建固定资产及联互助公司 投资及垫款减少。2023 年度，刊行东说念主投资行为产生的现款流量净额较前年同期 减少 222,669.15 万元，主要系收到的联互助公司交游款同比减少，投资支付现 金加多。2024 年 1-3 月，刊行东说念主投资行为产生的现款流量净额为-69,980.37 万元， 投资行为产生的现款流量净额同比减少 197.31%，主要原因系收到的联互助公 司交游款同比减少。    呈报期各期末，刊行东说念主筹资行为产生的现款流量净额分别为-1,116,139.33 万元、-587,445.05 万元、-1,735,276.57 万元及 627,274.99 万元。2021 年度，发 行东说念主筹资行为产生的现款流量净额较前年同期减少 326,717.08 万元，主要系项 目公司支付的非控股股东前期垫款偏执他加多所致。2022 年度，刊行东说念主筹资活 动产生的现款流量净额较前年同期加多 528,694.28 万元，主要系融资范围加多。 元，主要系面貌公司收到的非控股股东前期垫款偏执他减少、返还职工跟投款 加多及因子公司减资/刊出支付少数股东资金加多。2024 年 1-3 月，刊行东说念主筹资 行为产生的现款流量净额为 627,274.99 万元，筹资行为产生的现款流量净额同 比加多 232.25%，主要原因系反璧合作方交游款同比减少。     （五）偿债智力分析    呈报期各期末，刊行东说念主主要偿债智力计划如下表所示： 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       面貌         31 日/2024 年       31 日/2023 年    31 日/2022 年   31 日/2021 年 流动比率（倍）                  1.57              1.56          1.55          1.53 速动比率（倍）                  0.57              0.58          0.57          0.55 资产欠债率（%）                67.71             67.34         67.91         67.68 EBITDA 利息保障倍数                  -           1.71          2.69          2.73 贷款偿还率                   100%              100%          100%          100% 利息偿付率                   100%              100%          100%          100%    从短期偿债智力计划来看，呈报期各期末，刊行东说念主流动比率分别为 1.53、 及速动比率一直保持在较高水平，透表现刊行东说念主具备精良的短期偿债智力。此 外，刊行东说念主开发业务因预售房屋产生多数的预售房款，其是流动欠债中预收款 项的主要组成部分，无需推行偿付，不会对公司形成财务压力。    从历久偿债计划来看，呈报期各期末，刊行东说念主合并报表资产欠债率分别为 求导致的资金需求较大、欠债相对较高。    最近三年，刊行东说念主 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.73、2.69、1.71，利息保 障倍数呈下降态势，但总体来看保障水平较高。    刊行东说念主为投资控股型架构，其经营后果主要来自下属重要子公司，子公司 的分成将成为母公司重要的收入起原。刊行东说念主对重要子公司均领有较好的控制 智力。近三年，刊行东说念主母公司的投资收益分别为 590,674.52 万元、42,090.84 万 元及 174,599.44 万元，占母公司营业利润的比例为 97.90%、86.23%和 66.19%， 占比较高。刊行东说念主主要子公司已商定关连分成政策，关连政策合理，能够灵验 保障刊行东说念主的偿债智力。    （六）资产盘活智力分析    呈报期各期末，公司主要资产盘活计划情况如下：      面貌         2024 年 1-3 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度 应收账款盘活率 （次） 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     面貌       2024 年 1-3 月   2023 年度       2022 年度     2021 年度 存货盘活率（次）             0.05          0.36        0.36        0.31 总资产盘活率               0.03          0.20        0.21        0.20   呈报期各期末，由于公司应收账款较少，应收账款盘活率较高。刊行东说念主存 货占总资产的比例较大，从获取地盘储备到庄重托福商品房并说明营业收入及 成当天常需要较万古候，因此刊行东说念主存货盘活率相对较低。   （七）盈利智力的可连续性   面对行业风险与挑战约束集合的复杂形式，公司藏身新发展阶段，贯彻新 发展理念，融入新发展方法，积极构建允洽本身情况的高质料发展之路，进一 步清楚了中历久转型地方，稳步鼓吹“三个转变”，即从开发为主向开发与经营 并重转变，从重资产为主向轻重市欢转变，从同质化竞争向各异化发展转变。   为匹配计策宗旨和转型地方，公司将正本的三大主业治疗为三类业务，即 开发业务、资产运营、城市服务，着力构建租购并举、轻重市欢的业务结构， 聚焦培育公司的第二成长弧线。同期，不绝宝石区域聚焦、城市深耕、概括发 展三大策略，依靠“产-网-融-城”四个抓手，以立异驱动为根底能源，踔厉奋 进推动高质料发展。   （1）前瞻的计策引颈   招商蛇口藏身新发展阶段，贯彻新发展理念，融入新发展方法，宝石区域 聚焦、城市深耕、概括发展三大策略，构建允洽本身情况的高质料发展之路。 跟着东说念主口红利、城市化红利、经济高增长红利和房地产金融解红利等“四个红 利”的消退，行业发展逻辑正发生根底变化，行业处在发展的触动期和逶迤点， 但财务稳健、布局优化、产融立异、诚信经营的企业依然能够赢得商场与客户， 致使赢得行业辘集度普及红利，穿越周期在强烈的竞争中约束胜出，终了可持 续发展。   基于对行业变化和发展趋势的研判，公司制定了前瞻性的招商蛇口中历久 转型规画，明确了“四个聚焦、三个转变、两个裁减、一个普及”的计策转型 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 要求，核心是在闲散开发业务基本盘的前提下，普及资产运营和城市服务等非 开发业务在收入利润中的占比，形成稳健平衡的业务结构。通过中历久转型战 略的牵引，积极构筑允洽公司推行情况的高质料发展模式。   （2）连续稳健的财务和经营管明智力   公司在开发成立蛇口工业区 40 余年的历程中，收成于集团里面多产业的协 同发展与共同升级，生长形成了招商特有的片区开发模式。该模式以口岸/交通 关键港/东说念主流集合关键为切进口，以临港的产业园区为核心和主要载体，配套城 市的新区开发，通过港区城的有机交融与协同发展，形成产城交融生态圈。综 合发展模式的核心价值在于，通过公司全生命周期产品体系，为空间赋能况兼 连续迭代，从而引颈城市升级，带来片区地盘价值、空间价值、运营价值的不 断普及和最大化，将价值凹地培育成价值高地。该模式下，公司连续累积优质 资源，助力业务增长。在此过程中，公司积淀了丰富的城区和产业园区概括开 发运营劝诫，不仅培养了实践劝诫丰富的经管团队、铸造了各项资源的概括整 合智力，也形成了完整的概括开发体系，赢得了应有的营业利益，为片区及城 市的发展带来了弘大的社会效益。   多年来公司永久宝石稳健的财务策略，资产欠债率等核心财务计划永久保 持闲散，融资渠说念多元且综结伙金成本较优，为公司历久可连续发展奠定坚实 的基础。   （3）多元化资源获取方式和特有的计策资源上风   经过多年的发展，招商蛇口已形成招拍挂、收并购、旧改、轻资产等多元 化的资源获取方式，建立了高教养的东说念主才戎行和较完备的经管轨制体系，促进 公司以较优的成本获取多元的资源，推动公司可连续发展。   招商蛇口积极响应号令，围绕“国度所需、招商所能”参与践行国度首要 计策与重要倡议，通过产城联动在粤港澳大湾区、漳州开发区、海南自贸区 （港）等区域获取了特有的计策资源。尤其在粤港澳大湾区核心城市深圳的核 心位置——蛇口、太子湾、前海、深圳国际会展中心等区域，公司领有多数待 开发的优质资源，跟着湾区经济的约束发展，上述资源的价值也日益突显。   （4）行业首先的品牌影响力 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   立异精神于招商蛇口与生俱来，招商局开发蛇口时“敢为六合先”的立异 精神是“招商蛇口”品牌的重要内涵。自 1979 年以来，招商局蛇口工业区一直 是一面旗号、一个精神标记，被誉为中国更动洞开的先驱，“招商血脉、海辽 精神、蛇口基因”体现招商蛇口约束更动立异的历史传承。时间潮水扯旗放炮， 唯与时俱进者胜，唯更动立异者赢。手脚中国首先的城市和园区开发运营服务 商，招商蛇口通过高品性的产品与服务，以多元好意思好为立异疏通点，以更好地 赢得神志共识和品牌通晓。   总体来看，公司具有较强的竞争上风，盈利智力具备可连续性。 六、公司有息欠债情况   在得意“三说念红线”的同期，公司采取中短期稳杠杆和优结构的融资策略， 举座债务结构贯通、风险可控。2023 年以来，公司全面落实降本增效举措，严 控资金成本，加大公开商场融资力度进行债务结构治疗，紧抓 LPR 下行的商场 窗口，充分透露公司信用上风进行高息债务置换，降本成效权贵。   限定 2023 年末，刊行东说念主有息债务结构如下：                                                                   单元：亿元                     融资成本区间                        期限结构 融资阶梯                /平均融资成          融资余额                     1 年之内       1-2 年   2-3 年       3 年以上                        本 银行贷款        1,197   1.75%-7.05%         260     454      310          173  单据            0         /               0        0           0           0  债券          647    2.15%-4.21%         134     152      180          181 非银行类贷款         0         /               0        0           0           0 相信融资         107     3.2%-5.1%          20       45       24          18 基金融资           0         /               0        0           0           0  其他          173    3.75%-4.85%         13       20           7       133  统统         2,124   1.75%-7.05%         427     671      521          505    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    七、关联方及关联交易       （一）刊行东说念主的母公司情况                                            母公司对本企    母公司对本公                                     注册老本 母公司称呼     注册地       业务性质                   业的径直持股    司的表决权比                                      （元）                                             比例（%）     例（%）                      运载、代理、租 招商局集团有限           中国北京       赁、金融、房地 16,900,000,000.00 50.84  58.52    公司                         产等业务      注：限定 2023 年 12 月 31 日，招商局集团有限公司径直持有本公司 50.84%的股权，通    过其子公司招商局汽船有限公司、招商局投资发展有限公司及深圳市招为投资合伙企业    （有限合伙）迤逦持有本公司 7.68%的股权。       （二）刊行东说念主的主要子公司情况      详见召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主权益投资情况”    之“（一）刊行东说念主主要子公司以偏执他有重要影响的参股公司情况”。       （三）刊行东说念主的互助和联营企业    余额的其他互助或联营企业情况如下：            互助或联营企业称呼                       与本公司关系    北京朝金房地产开发有限公司                            互助企业    北京亚林西房地产开发有限公司                           互助企业    北京永安佑泰房地产开发有限公司                          互助企业    北京景晟乾通置业有限公司                             互助企业    北京毓锦置业有限公司                               互助企业    常熟市尚源房地产开发有限公司                           互助企业    成都中交花源好意思庐置业有限公司                           互助企业    佛山鼎图房地产有限公司                              互助企业    佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司                        互助企业    佛山招商尚贤房地产有限公司                            互助企业    福州中晋投资有限公司                               互助企业    广州合景隆泰置业发展有限公司                           互助企业    广州润嘉置业有限公司                               互助企业    广州招盈城市更新投资有限公司                           互助企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 广州招赢房地产有限拖累公司                      互助企业 广州市万尚房地产有限公司                       互助企业 广州新合房地产有限拖累公司                      互助企业 广州招商高利泽养老服务有限公司                    互助企业 杭州崇逸置业有限公司                         互助企业 合肥锦顺房地产开发有限公司                      互助企业 济南安王人房地产开发有限公司                      互助企业 嘉兴金久房地产开发有限公司                      互助企业 南京奥建置业有限公司                         互助企业 南京弘威盛房地产开发有限公司                     互助企业 南京汇隆房地产有限公司                        互助企业 南京荟合置业有限公司                         互助企业 南京溪茂置业有限公司                         互助企业 南京招阳房地产开发有限公司                      互助企业 南通市华昌房地产有限公司                       互助企业 宁波鼎峰房地产开发有限公司                      互助企业 启东金碧置业发展有限公司                       互助企业 上海江瀚房地产开发经营有限公司                    互助企业 上海绿地南坤置业有限公司                       互助企业 上海浦隽房地产开发有限公司                      互助企业 深圳市壹海城营业物业经管有限公司                   互助企业 深圳市招华国际会展运营有限公司                    互助企业 深圳招商一九七九发展有限公司                     互助企业 苏州安茂置业有限公司                         互助企业 苏州灏溢房地产开发有限公司                      互助企业 苏州盛玺房地产有限公司                        互助企业 太仓远汇置业有限公司                         互助企业 天津顺集置业有限公司                         互助企业 无锡市好意思商骏房地产发展有限公司                    互助企业 漳州市滨北置业有限公司                        互助企业 郑州润兴置业有限公司                         互助企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 中山市碧商房地产开发有限公司                     互助企业 重庆瀚置招商房地产开发有限公司                    互助企业 东莞市恒安房地产开发有限公司                     互助企业 上海象商房地产开发有限公司                      互助企业 上海象招房地产开发有限公司                      互助企业 深圳市润招房地产有限公司                       互助企业 苏州锦钿置业有限公司                         互助企业 苏州璟隽咨询经管有限公司                       互助企业 乌鲁木王人新城恒盛房地产开发有限公司                  互助企业 长沙溪尚房地产开发有限公司                      互助企业 广州市穗云置业有限公司                        互助企业 苏州泓昶置业有限公司                         互助企业 重庆万招置业有限公司                         互助企业 南京招汇公寓经管有限公司                       互助企业 佛山招商宝华房地产有限公司                      互助企业 上海孚金置业有限公司                         互助企业 上海仁崇置业有限公司                         互助企业 武汉右岸网谷产业园有限公司                      互助企业 南京悦宁房地产开发有限公司                      互助企业 上海弘安里企业发展有限公司                      互助企业 北京招城房地产开发有限公司                      互助企业 温州保悦置业有限公司                         互助企业 常州金阖诚置业有限公司                        互助企业 成都金牛区幸福汇轨说念城市发展有限公司                 互助企业 如东威新址地产开发有限拖累公司                    互助企业 珠海景华房地产有限公司                        互助企业 盐城梁盛通置业有限公司                        互助企业 徐州铭润房地产开发有限公司                      互助企业 盐城海洲置业有限公司                         互助企业 如皋市恒昱房地产有限公司                       互助企业 北京金旭开泰房地产开发有限公司                    互助企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 佛山招商璞海房地产有限公司                      互助企业 厦门添旭投资有限公司                         互助企业 惠州市昭乐房地产有限公司                       互助企业 无锡市三合房地产发展有限公司                     互助企业 乐活置业国际有限公司                         互助企业 苏州招诺商务咨询有限公司                       互助企业 平湖市卓耀房地产开发有限公司                     互助企业 南京锦华置业有限公司                         互助企业 福州中欣投资有限公司                         互助企业 深圳招商维京游轮旅游有限公司                     互助企业 太仓市鑫珩房地产开发有限公司                     互助企业 南京悦霖房地产开发有限公司                      互助企业 平湖恒璟房地产开发有限公司                      互助企业 太仓市鑫堃房地产开发有限公司                     互助企业 佛山市南海区好意思璟房地产开发有限公司                  互助企业 昆山市悦城置业有限公司                        互助企业 苏州劲商房地产开发有限公司                      互助企业 山东省机场经管集团中航物业有限公司                  互助企业 成都禾招物业经管有限公司                       互助企业 上海招象惠新址地产开发有限公司                    互助企业 苏州润悦招禧置业有限公司                       互助企业 育商（广州）城市运营服务有限公司                   互助企业 上海北铖房地产开发有限公司                      互助企业 成都愉派置业有限公司                         互助企业 成都冠麓置业有限公司                         互助企业 深圳市招蔚置业有限公司                        互助企业 昆山保瑞房地产开发有限公司                      互助企业 北京亮马置业有限公司                       互助企业之子公司 北京智地顺欣房地产开发有限公司                  互助企业之子公司 上海祝金房地产发展有限公司                    互助企业之子公司 天津市中辰朝华置业有限公司                    互助企业之子公司 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 中山冠景置业有限公司                       互助企业之子公司 苏州融烨置业有限公司                       互助企业之子公司 太仓市万鑫房地产开发有限公司                   互助企业之子公司 杭州运塘房地产开发有限公司                    互助企业之子公司 漳州招商局船埠有限公司                        联营企业 深圳市滨海旅舍资产有限公司                      联营企业 东莞市景源房地产开发有限公司                     联营企业 深圳 TCL 光电科技有限公司                    联营企业 四川遂航智达物业服务有限公司                     联营企业 河南郑欧丝路成立发展有限公司                     联营企业 成都国生积余不动产经管有限公司                    联营企业 胜联投资有限公司                           联营企业 杭州北榕房地产开发有限公司                      联营企业 南京盛文房地产开发有限公司                      联营企业 济南先投积余城市服务有限公司                     联营企业 青岛世园兴茂置业有限公司                       联营企业 青岛世园方茂置业有限公司                       联营企业 葛洲坝南京置业有限公司                        联营企业 广州诚品置业有限公司                         联营企业 广州联森房地产有限公司                        联营企业 广州联洲房地产有限公司                        联营企业 广州云都房地产开发有限公司                      联营企业 广州云佳房地产开发有限公司                      联营企业 哈尔滨招商嘉天房地产开发有限拖累公司                 联营企业 杭州宸远招盛置业有限公司                       联营企业 杭州弘招城房地产开发有限公司                     联营企业 杭州盛寅房地产开发有限公司                      联营企业 杭州万璟置业有限公司                         联营企业 湖北长投房地产开发有限公司                      联营企业 嘉兴世茂新领航置业有限公司                      联营企业 嘉兴卓嘉房地产开发有限公司                      联营企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 昆山宝业房产开发有限公司                       联营企业 昆山卓弥房地产开发有限公司                      联营企业 南京善盛房地产开发有限公司                      联营企业 南京世招荃晟置业有限公司                       联营企业 南京招商精辟房地产有限公司                      联营企业 厦门市雍景湾房地产有限公司                      联营企业 上海隽廷房地产开发有限公司                      联营企业 上海乐都置业有限公司                         联营企业 上海曼翊企业经管有限公司                       联营企业 上海新南山房地产开发有限公司                     联营企业 绍兴臻悦房地产开发有限公司                      联营企业 深圳市蛇口通讯有限公司                        联营企业 深圳市招华会展实业有限公司                      联营企业 深圳招商华裔城投资有限公司                      联营企业 苏州嘉众房地产开发有限公司                      联营企业 苏州仁安置业有限公司                         联营企业 太仓碧桂园房地产开发有限公司                     联营企业 太仓辉盛房地产开发有限公司                      联营企业 天津合发房地产开发有限公司                      联营企业 天津市联展房地产开发有限公司                     联营企业 无锡润泰置业有限公司                         联营企业 西安沃呈房地产开发有限公司                      联营企业 新郑市碧玺置业有限公司                        联营企业 苏州新晟捷置地有限公司                        联营企业 西咸新区文茂房地产有限公司                      联营企业 嘉善裕灿房地产开发有限公司                      联营企业 杭州北隆房地产开发有限公司                      联营企业 合肥禹博房地产开发有限公司                      联营企业 苏州悦顺房地产开发有限公司                      联营企业 镇江悦璟房地产开发有限公司                      联营企业 武汉泓耀房地产开发有限公司                      联营企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        互助或联营企业称呼                  与本公司关系 深圳市太子湾乐居置业有限公司                     联营企业 沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司                    联营企业 苏州华恒商用置业有限公司                       联营企业 温州市光悦房地产开发有限公司                     联营企业 常州牡丹招商置业有限公司                       联营企业 大连金泓舟房地产开发有限公司                     联营企业 东莞市润合房地产有限公司                       联营企业 广州矿荣房地产开发有限公司                      联营企业 广州市矿誉投资有限公司                        联营企业 杭州瑾帆投资经管有限公司                       联营企业 杭州信榕房地产开发有限公司                      联营企业 合肥居峰置业有限公司                         联营企业 南京铧耀房地产开发有限公司                      联营企业 南京招盈房地产开发有限公司                      联营企业 东莞市招好意思房地产开发有限公司                     联营企业 无锡浦锦企业经管有限公司                       联营企业 武汉中建壹品澜荟置业有限公司                     联营企业 东莞市保汇实业投资有限公司                      联营企业 宁波鸿茂置业有限公司                         联营企业 合肥招阳房地产开发有限公司                      联营企业 无锡河汉地铁生态置业有限公司                     联营企业 天津中海海阔地产有限公司                       联营企业 衢州亿佳企业经管有限公司                       联营企业 珠海雍景华越房地产有限公司                      联营企业 杭州星旭商务咨询有限公司                       联营企业 青岛绿华置业有限公司                         联营企业 昆山顺拓房地产开发有限公司                      联营企业 深圳市保卓房地产开发有限公司                     联营企业 深圳市保捷房地产开发有限公司                     联营企业 天津国际邮轮母港有限公司                       联营企业 芜湖创耀置业有限公司                         联营企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          互助或联营企业称呼                与本公司关系 苏州相茂置业有限公司                         联营企业 南京聚盛房地产开发有限公司                      联营企业 南京招锦弘新址地产开发有限公司                    联营企业 上海兴好意思置业有限公司                         联营企业 东莞弘璟实业投资有限公司                       联营企业 芜湖荣众房地产开发有限公司                      联营企业 南昌青茂置业有限公司                         联营企业 宁波维悦置业有限公司                         联营企业 上海孚达置业有限公司                         联营企业 苏州市高新区和坤房地产开发有限公司                  联营企业 佛山市清皓置业有限公司                        联营企业 太原中诚商正置业有限拖累公司                     联营企业 宁波世圆企业经管咨询有限公司                     联营企业 大连旅顺溜开泰置业有限公司                      联营企业 合肥和逸房地产开发有限公司                      联营企业 武汉碧曜房地产开发有限公司                      联营企业 武汉招盈置业有限公司                         联营企业 武汉润广招房地产开发有限公司                     联营企业 上海置滨汇招置业有限公司                       联营企业 上海招政嘉城市成立有限公司                      联营企业 上海招鸿房地产开发有限公司                      联营企业 陕西瑞迅置业有限公司                         联营企业 厦门联招和悦投资有限公司                       联营企业 宁波盛锐房地产开发有限公司                      联营企业 宁波康海置业有限公司                         联营企业 南京十心房地产有限公司                        联营企业 济南文旅集团积余城市服务有限公司                   联营企业 镇江亿腾房地产开发有限公司                      联营企业 欣桦有限公司                             联营企业 杭州北榆房地产开发有限公司                      联营企业 杭州北桐房地产开发有限公司                      联营企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                互助或联营企业称呼                          与本公司关系 广州顺茂房地产开发有限公司                                      联营企业 青岛伊敦战新产业投资基金合伙企业（有限合                                                    联营企业 伙） 东莞武地泓海置业有限公司                                       联营企业 佛山市南海区峯商房地产开发有限公司                                  联营企业 SOLAR ESTATE LIMITED                               联营企业 合肥启盛房地产开发有限公司                                      联营企业 深圳市启越房地产开发有限公司                                     联营企业 深圳市润商房地产有限公司                                       联营企业 合肥和旭房地产有限公司                                        联营企业 置俊投资有限公司                                           联营企业 上海欣明置业有限公司                                        联营企业之子公司 天津辉拓房地产开发有限公司                                     联营企业之子公司 佳侨有限公司                                            联营企业之子公司 上海浦申置业有限公司                                        联营企业之子公司 金华绿城浙茂房地产开发有限公司                                   联营企业之子公司 宁波招望达置业有限公司                                       联营企业之子公司 温州新里程房地产开发有限公司                                    联营企业之子公司 杭州鑫尧置业有限公司                                        联营企业之子公司 温岭新城恒悦房地产开发有限公司                                   联营企业之子公司 广州市品诚房地产开发有限公司                                    联营企业之子公司 上海华璟枫宸房地产开发有限公司                                   联营企业之子公司 杭州星荣置业有限公司                                        联营企业之子公司 南京铧融装潢工程有限公司                                      联营企业之子公司 上海茂璟置业有限公司                                        联营企业之子公司 SA Venice II                                      联营企业之子公司 Treasure Supreme International Limited            联营企业之子公司 绍兴融鸿房地产开发有限公司                                     联营企业之子公司 绍兴铧越置业有限公司                                        联营企业之子公司 MING  YUAN          PROPERTY        (HUA   BEI)                                                   联营企业之子公司 CORPORATION 无锡鑫昇置业有限公司                                        联营企业之子公司 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          互助或联营企业称呼                与本公司关系 上海建杉置业有限公司                       联营企业之子公司 南通长江置业有限公司                       联营企业之子公司 温州新绿州房地产开发有限公司                   联营企业之子公司 KHOR AMBADO FZCO                 联营企业之子公司 上海光盛房地产开发有限公司                    联营企业之子公司 汕头拓茂房地产开发有限公司                    联营企业之子公司    （四）刊行东说念主的其他关联方        其他关联方称呼                其他关联方与本公司关系     海通（深圳）贸易有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业          蛇口电视台         受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   深圳金域融泰投资发展有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业     招商港务（深圳）有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    招商局（上海）投资有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商局保税物流有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业        招商局慈善基金会        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    招商局集团（香港）有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商局集团财务有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   招商局慈祥东说念主寿保障股份有限公司      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   招商局融资租赁（天津）有限公司      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    招商局互市融资租赁有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商证券股份有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    中外运长航实业发展有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商局邮轮制造有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商证券投资有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    湛江港（集团）股份有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      蛇口集装箱船埠有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    招商三亚崖州湾发展有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      招商局投资发展有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      浙江友联修造船有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平臻满投资中心（有限合伙）      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平淳华投资中心（有限合伙）      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平臻选投资中心（有限合伙）      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本公司关系     重庆外运储运有限公司         受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业  招商三亚深海科技城开发有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业     江西省外贸储运有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发                        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业      成立有限公司    深圳海星口岸发展有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   招商局食物（中国）有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业     赤湾集装箱船埠有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业  招商局立异投资经管有限拖累公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   招商局重工（江苏）有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业   中外运化工国际物流有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业  大连太平湾资产经营经管有限公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业  深圳博光产业园经管有限拖累公司       受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平申城五号投资中心（有限合                        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业        伙）        蛇口音书报社          受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平盛盈投资中心（有限合伙）      受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    中国深圳外轮代理有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招银前海金融资产交易中心有限                        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业        公司    深圳招商邮轮服务有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业    阿萨勒湖投资控股有限公司        受团结控股股东及最终控制方控制的其他企业 深圳市招平密苑投资中心（有限合伙）             最终控制方之互助企业 深圳市招平弘宇投资中心（有限合伙）             最终控制方之互助企业     招商银行股份有限公司                最终控制方之联营企业 共青城招银恒远股权投资合伙企业（有                               最终控制方之联营企业       限合伙）   天津招银津六十二租赁有限公司              最终控制方之联营企业   （五）关联交易情况  （1）采购商品/接受劳务                                                单元：万元       关联方          关联交易内容      2023 年累计数    2022 年累计数 海通（深圳）贸易有限公司         购买商品        3,436.39     2,980.63 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       关联方          关联交易内容     2023 年累计数      2022 年累计数  招商局邮轮制造有限公司         购买商品       3,044.25          -     蛇口音书报社           接受劳务       2,850.98       990.85      蛇口电视台           购买商品       2,816.38       2,218.15  招商局投资发展有限公司         接受劳务       1,764.91       377.36   招商银行股份有限公司         手续费        1,501.00       750.34 深圳招商邮轮服务有限公司         接受劳务       1,468.12       529.17 招商局（上海）投资有限公司        购买商品        677.74        1,897.07   招商证券股份有限公司         接受劳务        630.29        1,831.31  招商局集团财务有限公司         购买商品        628.33        1,183.36  浙江友联修造船有限公司         购买商品           -          2,763.72 招商港务（深圳）有限公司         购买商品           -          698.93        其他         购买商品/接受劳务     1,111.56       1,675.36        统统                       19,929.95     17,896.24  （2）出售商品/提供劳务                                                 单元：万元        关联方          关联交易内容    2023 年累计数      2022 年累计数    招商银行股份有限公司        物业经管        51,038.13        8,942.40    招商证券股份有限公司        物业经管         4,421.65        3,962.19  招商局集团（香港）有限公司       物业经管         3,051.09        2,799.45  招商三亚崖州湾发展有限公司       物业经管         2,343.27            554.07   蛇口集装箱船埠有限公司        物业经管         1,389.88        1,017.09   招商局投资发展有限公司        物业经管         1,319.63             94.34  中外运化工国际物流有限公司       物业经管           801.49              0.00   漳州招商局船埠有限公司        物业经管           739.93            556.27 海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区                      物业经管           680.01            290.92     开发成立有限公司   赤湾集装箱船埠有限公司        物业经管           662.19            427.02 招商三亚深海科技城开发有限公司      物业经管           647.36              0.00 大连太平湾资产经营经管有限公司      物业经管           606.59              0.00 深圳金域融泰投资发展有限公司       物业经管           491.84            389.66                     销售商品/提供         其他                        9,160.48        5,495.48                       劳务 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         关联方           关联交易内容       2023 年累计数          2022 年累计数         统统                            77,353.53          24,528.88  （1）出租情况                                                          单元：万元                           租赁资        2023 年说明          2022 年说明 出租方称呼         承租方称呼                           产种类        的租赁收入             的租赁收入         招商港务（深圳）有限公司          地盘         2,913.73            3,211.33  本公司     招商局保税物流有限公司          地盘          611.51              611.51                其他             地盘          103.10               69.50          招商局投资发展有限公司      写字楼            1,373.47            1,378.41         招商局立异投资经管有限责                           写字楼             505.67         -              任公司 深圳市招广         招商局融资租赁（天津）有 置业经管有                     写字楼                     -           996.55              限公司  限公司         招商局慈祥东说念主寿保障股份有                           写字楼                     -           918.72              限公司                其他         写字楼                     -            85.93 深圳招商商    招商银行股份有限公司       写字楼                     -           956.77 置投资有限    公司          其他         写字楼             836.16              959.85 招商局邮轮    招商局邮轮制造有限公司          厂房         1,073.77            1,042.49  产业发展 （江苏）有   招商局重工（江苏）有限公                               厂房          663.20         -   限公司         司  汇港实业   招商局融资租赁（天津）有                           写字楼            1,268.55             916.78 （深圳）有        限公司   限公司          其他         写字楼             384.89              212.83 深圳市南油 （集团）有    招商局保税物流有限公司          仓库         3,737.31             776.00  限公司 本公司合并         受团结控股股东及最终控制      写字楼/ 范围内的其                                    1,318.10             642.93           方控制的其他企业         商铺  他公司   统统                                   14,789.44         12,779.58  （2）承租情况                                                          单元：万元 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                      租赁资    出租方称呼               承租方称呼         产的种                                              的租赁费               的租赁费                                       类 招商局邮轮制造有限         南通招海置业有限公                                       地盘                  -        949.18     公司                司 重庆外运储运有限公         重庆招商意库营业管                                      写字楼          614.55                  -     司               理有限公司 受团结控股股东及最                   本公司合并范围内的 终控制方控制的其他                            写字楼         1,370.11          465.81                      其他公司     企业       统统                                         1,984.66         1,414.99                                                                  单元：万元            关联方                       2023 年累计数                2022 年累计数 招商银行股份有限公司                                   51,315.68           32,193.97 芜湖创耀置业有限公司                                    6,749.04           10,507.41 广州市穗云置业有限公司                                   6,295.25            4,480.56 深圳市招华会展实业有限公司                                 5,864.31            7,561.12 招商局集团财务有限公司                                   5,776.74            5,996.45 东莞市保汇实业投资有限公司                                 5,106.33           10,779.21 无锡河汉地铁生态置业有限公司                                4,630.98            2,928.42 上海置滨汇招置业有限公司                                  3,853.16            2,078.78 SOLAR ESTATE LIMITED                          3,234.64                    - 东莞武地泓海置业有限公司                                  2,652.35            7,982.80 北京招城房地产开发有限公司                                 2,491.63            2,667.25 广州市品诚房地产开发有限公司                                2,432.97            3,094.27 如东威新址地产开发有限拖累公司                               2,174.94            2,644.87 宁波鸿茂置业有限公司                                    1,818.80            1,867.38 芜湖荣众房地产开发有限公司                                 1,398.96            1,326.47 北京智地顺欣房地产开发有限公司                               1,292.81            1,615.97 昆山保瑞房地产开发有限公司                                 1,189.92                    - 陕西瑞迅置业有限公司                                    1,103.15            2,318.61 深圳市启越房地产开发有限公司                                1,045.69            1,124.14 合肥启盛房地产开发有限公司                                 1,024.33                    - 南京聚盛房地产开发有限公司                                    987.08           1,491.76 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         关联方                   2023 年累计数            2022 年累计数 上海光盛房地产开发有限公司                             907.66               - 苏州相茂置业有限公司                                838.83       2,406.77 常州金阖诚置业有限公司                               774.14       1,155.02 武汉中建壹品澜荟置业有限公司                            670.48               - 苏州润悦招禧置业有限公司                              636.77               - 杭州北榕房地产开发有限公司                             632.03               - 宁波康海置业有限公司                                603.95        837.14 南京盛文房地产开发有限公司                             593.15               - 温州保悦置业有限公司                                581.89       4,965.40 天津中海海阔地产有限公司                              576.21       4,911.35 上海招象惠新址地产开发有限公司                           530.55               - 深圳市润商房地产有限公司                              303.11        799.69 佛山市顺德区景琛房地产开发有限公 司 宁波维悦置业有限公司                                222.39        558.13 惠州市昭乐房地产有限公司                              207.19        729.15 常州牡丹招商置业有限公司                              105.12       1,089.94 长沙溪尚房地产开发有限公司                             100.15       2,983.97 盐城海洲置业有限公司                                  8.24        721.50 北京毓锦置业有限公司                                     -       3,597.09 上海招鸿房地产开发有限公司                                  -       2,829.16 置俊投资有限公司                                       -       2,465.35 上海隽廷房地产开发有限公司                                  -       2,430.84 广州招赢房地产有限拖累公司                                                -       1,506.59 青岛伊敦战新产业投资基金合伙企业                                                -       1,288.33 （有限合伙） 苏州融烨置业有限公司                                     -       1,281.52 东莞市景源房地产开发有限公司                                 -       1,228.81 南京荟合置业有限公司                                     -       1,094.31 厦门联招和悦投资有限公司                                   -       1,081.82 上海象招房地产开发有限公司                                  -        780.35 深圳市招平淳华投资中心（有限合                                                -        746.56 伙） 其他小额                                  1,574.93        13,532.62    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             关联方                       2023 年累计数            2022 年累计数    统统                                        122,577.23        158,305.32                                                                单元：万元               关联方                       2023 年累计数          2022 年累计数    招商银行股份有限公司                                51,277.87          59,216.32    招商局集团财务有限公司                               43,815.62          46,844.30    招商局互市融资租赁有限公司                              4,309.03            101.76    深圳市招平臻满投资中心（有限合伙）                          2,735.85           7,687.74    北京金旭开泰房地产开发有限公司                               730.20                 -    深圳市招平申城五号投资中心（有限合伙）                           550.69                 -    重庆外运储运有限公司                                    539.32                 -    天津招银津六十二租赁有限公司                                     -         12,040.91    共青城招银恒远股权投资合伙企业（有限合                                                       -          7,529.53    伙）    招商证券投资有限公司                                         -          3,860.85    其他                                         1,026.84            959.35    统统                                       104,985.43         138,240.76   （1）刊行东说念主手脚担保方                                                                单元：万元                                                                         担保是                                                                         否已经      被担保方           担保金额          担保肇端日                   担保到期日                                                                         履行完                                                                          毕 深圳市招华会展实业有限公司       82,804.59   2021 年 5 月 7 日       2033 年 5 月 6 日         否     佳侨有限公司          74,051.06   2019 年 12 月 23 日     2025 年 4 月 6 日         否 深圳市招华会展实业有限公司       60,000.00   2021 年 8 月 26 日      2026 年 8 月 25 日        否 长沙溪尚房地产开发有限公司       51,342.47   2022 年 8 月 10 日      2050 年 8 月 9 日         否 温州市光悦房地产开发有限公司      36,160.00   2020 年 12 月 23 日    2024 年 10 月 29 日        否  广州市穗云置业有限公司        35,723.38   2020 年 8 月 15 日      2023 年 8 月 15 日        是  陕西瑞迅置业有限公司         22,564.88   2022 年 3 月 25 日      2025 年 5 月 25 日        否 东莞弘璟实业投资有限公司        20,895.00   2020 年 4 月 12 日      2023 年 4 月 11 日        是    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                       担保是                                                                       否已经      被担保方           担保金额          担保肇端日              担保到期日                                                                       履行完                                                                        毕 佛山招商宝华房地产有限公司       18,461.49   2023 年 11 月 15 日   2028 年 11 月 14 日    否  绍兴铧越置业有限公司         18,367.80   2021 年 11 月 15 日   2026 年 10 月 28 日    否 广州招赢房地产有限拖累公司       17,760.00   2022 年 1 月 13 日    2029 年 12 月 14 日    否  珠海景华房地产有限公司        17,592.39   2022 年 7 月 8 日     2025 年 7 月 7 日      否 佛山招商宝华房地产有限公司       15,810.00   2020 年 1 月 17 日    2025 年 1 月 16 日     否  苏州融烨置业有限公司         14,396.37   2022 年 10 月 30 日   2026 年 1 月 29 日     否 苏州华恒商用置业有限公司        13,636.00   2021 年 7 月 27 日    2025 年 8 月 2 日      否 佛山市南海区好意思璟房地产开发有       限公司  绍兴铧越置业有限公司         10,787.00   2022 年 12 月 30 日   2030 年 12 月 29 日    否 无锡市三合房地产发展有限公司       9,198.00   2021 年 11 月 23 日   2024 年 11 月 22 日    否  绍兴铧越置业有限公司          9,188.50   2022 年 10 月 31 日   2025 年 10 月 30 日    否 南京铧耀房地产开发有限公司        8,775.00   2021 年 11 月 24 日   2024 年 11 月 23 日    否  绍兴铧越置业有限公司          8,719.53   2021 年 3 月 18 日    2024 年 2 月 17 日     否 南京铧耀房地产开发有限公司        8,550.00   2022 年 2 月 24 日    2025 年 2 月 23 日     否  绍兴铧越置业有限公司          8,050.00   2022 年 12 月 16 日   2029 年 12 月 15 日    否  KHOR AMBADO FZCO    7,856.52   2019 年 5 月 8 日     2032 年 5 月 9 日      否  中山冠景置业有限公司          7,424.10   2020 年 6 月 23 日    2023 年 6 月 22 日     是 佛山市顺德区景琛房地产开发有       限公司 昆山顺拓房地产开发有限公司        6,110.00   2021 年 11 月 16 日   2024 年 7 月 29 日     否  宁波招望达置业有限公司         6,039.90   2021 年 12 月 15 日   2027 年 10 月 21 日    否 深圳市招华国际会展运营有限公        司  绍兴铧越置业有限公司          4,140.00   2021 年 11 月 15 日   2026 年 10 月 28 日    否  广州诚品置业有限公司          3,875.00   2020 年 12 月 28 日   2023 年 12 月 28 日    是  绍兴铧越置业有限公司          2,405.80   2021 年 11 月 15 日   2026 年 10 月 28 日    否  无锡鑫昇置业有限公司          2,250.00   2022 年 3 月 22 日    2025 年 3 月 22 日     否 佛山招商尚贤房地产有限公司        2,192.52   2022 年 2 月 28 日    2027 年 2 月 21 日     否 佛山招商璞海房地产有限公司        2,147.76   2022 年 2 月 25 日    2025 年 2 月 24 日     否 徐州铭润房地产开发有限公司        1,916.24   2022 年 8 月 15 日    2025 年 8 月 14 日     否  盐城海洲置业有限公司          1,552.11   2022 年 3 月 9 日     2026 年 3 月 8 日      否 平湖恒璟房地产开发有限公司         980.00    2021 年 10 月 20 日   2027 年 10 月 17 日    否      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                              担保是                                                                              否已经        被担保方            担保金额               担保肇端日             担保到期日                                                                              履行完                                                                               毕   绍兴铧越置业有限公司             575.00      2021 年 11 月 15 日    2026 年 10 月 28 日        否         统统            637,715.41                  -                -         -   （2）刊行东说念主手脚被担保方                                                                        单元：万元                                                                             担保是否       被担保方           担保金额               担保肇端日             担保到期日             已经履行                                                                              罢了 受团结控股股东及最终控制方 控制的其他企业        统统             351.16                  -                -                 -                                                                        单元：万元              关联交易内   关联方                 拆借金额                    肇端日           到期日             说明                容 招商局集团财务               借入资金      381,500.47        推行借入日           商定还款日             历久借钱 有限公司 招商银行股份有               借入资金      861,395.16        推行借入日           商定还款日             历久借钱 限公司 苏州润悦招禧置               借入资金        90,895.00       推行借入日           商定还款日             历久借钱 业有限公司 北京金旭开泰房 地产开发有限公       借入资金          4,000.00      推行借入日           商定还款日             历久借钱 司 苏州悦顺房地产               借入资金          5,000.00      推行借入日           商定还款日             历久借钱 开发有限公司 其他            借入资金             468.00     推行借入日           商定还款日             历久借钱 统统                     1,343,258.63 南京盛文房地产                                                 按本公司要求或项               借出资金      123,264.00        2023 年 4 月                        交游款 开发有限公司                                                   目预售最先反璧 上海北铖房地产                                                 按本公司要求或项               借出资金      100,290.00       2023 年 11 月                        交游款 开发有限公司                                                   目预售最先反璧 昆山保瑞房地产                                                 按本公司要求或项               借出资金        92,518.08       2023 年 6 月                        交游款 开发有限公司                                                   目预售最先反璧 昆山市悦城置业                                                 按本公司要求或项               借出资金        76,560.00       2023 年 1 月                        交游款 有限公司                                                     目预售最先反璧      招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 关联交易内   关联方                             拆借金额                 肇端日             到期日             说明                   容 上海招象惠新址                                                                   按本公司要求或项 地产开发有限公          借出资金               43,067.70     2023 年 6 月                          交游款                                                                    目预售最先反璧 司 深圳市招华会展                                                           按本公司要求或项                  借出资金               15,000.00     2023 年 3 月                          交游款 实业有限公司                                                             目预售最先反璧 盐城梁盛通置业                                                           按本公司要求或项                  借出资金               10,058.20     2023 年 1 月                          交游款 有限公司                                                               目预售最先反璧 深圳市润商房地                                                           按本公司要求或项                  借出资金                6,909.00     2023 年 9 月                          交游款 产有限公司                                                              目预售最先反璧 徐州铭润房地产                                                           按本公司要求或项                  借出资金                4,466.57     2023 年 1 月                          交游款 开发有限公司                                                             目预售最先反璧 深圳市启越房地                                                           按本公司要求或项                  借出资金                3,945.00     2023 年 3 月                          交游款 产开发有限公司                                                            目预售最先反璧 重庆万招置业有                                                           按本公司要求或项                  借出资金                2,793.00     2023 年 1 月                          交游款 限公司                                                                目预售最先反璧 苏州润悦招禧置                                                           按本公司要求或项                  借出资金                 980.00      2023 年 1 月                          交游款 业有限公司                                                              目预售最先反璧 东莞弘璟实业投                                                           按本公司要求或项                  借出资金                 800.00      2023 年 7 月                          交游款 资有限公司                                                              目预售最先反璧 广州新合房地产                                                           按本公司要求或项                  借出资金                 758.43      2023 年 1 月                          交游款 有限拖累公司                                                             目预售最先反璧 重庆瀚置招商房                                                                   按本公司要求或项 地产开发有限公          借出资金                 500.00      2023 年 7 月                          交游款                                                                    目预售最先反璧 司                                                                   按本公司要求或项 其他               借出资金                 802.45                                          交游款                                                                    目预售最先反璧 统统                                 482,712.44                                                                                单元：万元                              面貌                              2023 年累计数       2022 年累计数      关键经管东说念主员薪酬                                                     3,428.98        3,375.63                                                                                单元：万元             关联方               关联交易内容                  2023 年累计数         2022 年累计数      Treasure Supreme                               处置股权/债权                              -           132,769.68      International Limited      深圳博光产业园经管有                                   处置股权                    124,844.21                    -      限拖累公司              统统                                           124,844.21           132,769.68          招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                    单元：万元                      关联方称呼                   关联交易内容            2023 年累计数      2022 年累计数          招商局慈善基金会                            捐赠支拨                  1,900.00          3,000.00               （六）关联方应收应付款项                                                                                    单元：万元 项                                                 2023 年末数                         2022 年末数 目                      关联方                                        信用损失                         信用损失 名                                             账面余额                            账面余额 称                                                                准备                           准备 货   招商银行股份有限公司                                3,638,177.03             -      2,808,242.13          - 币     招商局集团财务有限公司                                251,542.17              -       836,873.42           - 资 金                     统统                      3,889,719.20             -      3,645,115.55          -     济南先投积余城市服务有限公司                               2,520.35           2.52                 -          -     深圳市招华国际会展运营有限公司                              1,829.65           1.83         2,168.10        2.17     招商银行股份有限公司                                   1,629.44           2.51            76.69        0.55     济南文旅集团积余城市服务有限公司                             1,436.34           1.44            21.39        0.82     成都禾招物业经管有限公司                                      787.84        0.79           403.32        5.35     山东省机场经管集团中航物业有限公司                                 779.14        0.78            17.51        0.02     四川遂航智达物业服务有限公司                                    765.68        0.77                 -          -     河南郑欧丝路成立发展有限公司                                    675.46        0.68                 -          -     天津国际邮轮母港有限公司                                      672.33        0.67         1,241.66        1.24 应 收   北京朝金房地产开发有限公司                                     671.82       80.40                 -          - 账     成都国生积余不动产经管有限公司                                   619.33        0.62                 -          - 款     海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发     成立有限公司     育商（广州）城市运营服务有限公司                                  508.88        0.51                 -          -     上海浦隽房地产开发有限公司                                     351.18        4.06           790.38        0.08     广州新合房地产有限拖累公司                                     222.76        0.22           741.30        0.74     招商局保税物流有限公司                                         2.34           -           642.08           -     Treasure Supreme international Limited                 -           -           860.56        0.91     其他                                           9,111.32          19.32         3,984.65       14.90                       统统                        23,103.12         117.10        10,990.94       26.78          招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项                                  2023 年末数                    2022 年末数 目                关联方                              信用损失                     信用损失 名                              账面余额                         账面余额 称                                                准备                       准备 预   长沙溪尚房地产开发有限公司                22,968.00              -      266.31            - 付     其他                                  51.76           -            -           - 款 项              统统                23,019.76              -      266.31            -     漳州招商局船埠有限公司                   7,773.48              -     2,000.00           - 应   中国深圳外轮代理有限公司                  1,123.20              -      882.45            - 收     深圳市润招房地产有限公司                 13,200.00              -            -           - 股 利   苏州仁安置业有限公司                         969.22           -            -           -                统统                23,065.90              -     2,882.45           -     胜联投资有限公司                    310,737.44        310.74    310,737.25     310.74     深圳市招华会展实业有限公司               204,200.87        204.20    187,104.70     187.10     武汉招盈置业有限公司                  177,209.16        177.21    240,276.21     240.28     芜湖创耀置业有限公司                  160,689.32        160.69    153,228.00     153.23     上海弘安里企业发展有限公司               157,940.06        157.94    148,694.26     148.69     成都金牛区幸福汇轨说念城市发展有限公     司     温州保悦置业有限公司                  131,799.00        131.80    250,565.39     250.57     北京招城房地产开发有限公司               124,742.80        124.74    144,460.54     144.46     宁波鸿茂置业有限公司                  110,647.11        110.65     88,292.51      88.29     东莞市保汇实业投资有限公司               108,812.86        108.81    200,083.37     200.08 其 他   天津市中辰朝华置业有限公司               104,436.59      80,189.32   114,453.99   80,189.32 应                               100,725.97        100.73             -           -     上海北铖房地产开发有限公司 收 款   广州新合房地产有限拖累公司                88,045.34      43,560.97   106,983.31   43,561.02     昆山保瑞房地产开发有限公司                87,618.08         87.62             -           -     上海浦隽房地产开发有限公司                84,768.36         84.77     86,638.08      86.64     北京景晟乾通置业有限公司                 84,650.85         86.65    120,450.19     120.45     东莞武地泓海置业有限公司                 84,387.70         84.28    151,391.55     151.36     广州招赢房地产有限拖累公司                81,345.68         81.35     81,276.55      81.28     广州市穗云置业有限公司                  77,712.85         77.71     70,919.89      70.92     无锡河汉地铁生态置业有限公司               76,334.00         76.33     71,728.24      71.73     汕头拓茂房地产开发有限公司                72,001.61         71.92             -           -     深圳市滨海旅舍资产有限公司                68,694.89         68.69     67,779.89      67.78     广州市品诚房地产开发有限公司               65,485.03         65.49     92,907.46      92.91         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项                                 2023 年末数                 2022 年末数 目                 关联方                         信用损失                     信用损失 名                             账面余额                      账面余额 称                                            准备                       准备     欣桦有限公司                      64,921.63      64.92     63,996.01      64.00     合肥招阳房地产开发有限公司               55,952.37      55.95     57,599.37      57.60     北京朝金房地产开发有限公司               54,882.81    1,424.89    54,847.52    1,439.91     SOLAR ESTATE LIMITED        54,438.82      54.44     50,412.86      50.41     天津合发房地产开发有限公司               51,187.61   28,188.33    68,477.61   28,188.33     如东威新址地产开发有限拖累公司             44,829.75   15,438.56    42,282.84   15,436.01     北京永安佑泰房地产开发有限公司             43,908.48      43.91     44,451.10      44.45     东莞弘璟实业投资有限公司                40,851.20      40.85     40,051.20      40.05     深圳市招平盛盈投资中心（有限合伙）           40,144.49      40.14     40,144.49      40.14     济南安王人房地产开发有限公司               39,859.04   20,517.69    32,319.04   20,517.69     深圳市启越房地产开发有限公司              33,896.64      33.90     28,672.47      28.67     盐城梁盛通置业有限公司                 32,696.80      32.70     21,852.32      21.85     南京铧耀房地产开发有限公司               31,225.28      31.23     23,483.70      23.48     广州合景隆泰置业发展有限公司              29,700.00   18,654.69    29,700.00   18,654.69     陕西瑞迅置业有限公司                  28,864.02      28.86       171.59         0.17     芜湖荣众房地产开发有限公司               27,312.48      27.31     25,842.47      25.84     南昌青茂置业有限公司                  25,716.74      25.72     23,998.65      24.00     佳侨有限公司                      25,060.65      25.06     15,184.03      15.18     湖北长投房地产开发有限公司               25,036.13   10,635.40    26,339.54   10,635.51     深圳市招平密苑投资中心（有限合伙）           25,000.00      25.00     23,400.00      23.40     成都愉派置业有限公司                  24,794.27      24.79             -           -     南京聚盛房地产开发有限公司               23,788.50      23.79     28,480.62      28.48     宁波康海置业有限公司                  23,752.50      23.75     24,834.87      24.83     衢州亿佳企业经管有限公司                23,619.59      23.62     23,619.59      23.62     武汉右岸网谷产业园有限公司               22,676.45      22.68     22,942.83      22.94     无锡润泰置业有限公司                  22,375.50      22.38     47,253.38      47.25     乌鲁木王人新城恒盛房地产开发有限公司           22,286.24      22.29     52,032.20      51.39     天津顺集置业有限公司                  22,066.76   14,713.74    24,266.76   14,713.74     广州诚品置业有限公司                  21,087.77      21.09     21,096.77      21.10     上海曼翊企业经管有限公司                20,477.10   17,915.37    20,477.10   17,915.37     厦门市雍景湾房地产有限公司               20,234.35   16,080.55    25,076.86   16,080.49         招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项                                     2023 年末数                 2022 年末数 目                 关联方                             信用损失                     信用损失 名                                  账面余额                     账面余额 称                                                准备                       准备     苏州相茂置业有限公司                      18,784.37      18.78     27,367.93     27.37     深圳市招平臻选投资中心（有限合伙）               18,759.67      18.76             -          -     盐城海洲置业有限公司                      18,394.79      18.39     20,828.29     20.83     南京盛文房地产开发有限公司                   18,247.46      18.25             -          -     广州云佳房地产开发有限公司                   16,223.09      16.22     16,343.14     16.34     武汉中建壹品澜荟置业有限公司                  15,705.80      15.71     15,397.09     15.40     深圳招商华裔城投资有限公司                   15,212.59      15.21             -          -     上海置滨汇招置业有限公司                    14,669.84      14.67    108,153.09    108.15     深圳市润商房地产有限公司                    13,393.77      13.39     14,420.73     14.42     杭州信榕房地产开发有限公司                   13,376.55      13.38     13,376.55     13.38     深圳市招平弘宇投资中心（有限合伙）               12,133.65      12.13     14,342.55     14.34     太原中诚商正置业有限拖累公司                  12,060.12      12.06             -          -     MING YUAN PROPERTY (HUA BEI)     CORPORATION     成都冠麓置业有限公司                      11,657.13      11.66             -          -     如皋市恒昱房地产有限公司                    11,399.92      11.40     12,972.25     12.97     上海绿地南坤置业有限公司                    11,342.40      11.34     12,260.40     12.26     广州润嘉置业有限公司                      10,802.65    5,516.96    10,802.65   5,516.96     南京招锦弘新址地产开发有限公司                 10,759.80      10.76     19,104.07     19.10     长沙溪尚房地产开发有限公司                   10,745.90      10.75      3,974.17      3.97     重庆万招置业有限公司                      10,653.81      10.65      7,853.24      7.85     上海建杉置业有限公司                      10,483.63      10.48             -          -     常州金阖诚置业有限公司                      9,532.60       9.53     44,865.24     44.87     启东金碧置业发展有限公司                     9,426.44    6,117.01     9,426.44   6,117.01     北京亮马置业有限公司                       8,965.38       8.97      9,698.53      9.70     常州牡丹招商置业有限公司                     7,416.30       7.50     17,522.53     17.52     杭州星旭商务咨询有限公司                     7,412.10       7.41      7,412.10      7.41     杭州运塘房地产开发有限公司                    7,162.48       7.16             -          -     佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司                6,912.88       6.91      9,288.12      9.29     上海孚达置业有限公司                       6,638.18       6.64      6,638.18      6.64     无锡鑫昇置业有限公司                       6,447.13       6.49      6,225.18      6.23     上海欣明置业有限公司                       6,446.63       6.45      8,845.20      8.85       招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项                               2023 年末数                 2022 年末数 目             关联方                           信用损失                     信用损失 名                           账面余额                      账面余额 称                                          准备                       准备     温州新里程房地产开发有限公司             5,944.56       5.94      5,944.56      5.94     杭州鑫尧置业有限公司                 5,600.00       5.60      5,600.00      5.60     深圳招商一九七九发展有限公司             5,425.19       5.43      5,209.11      5.21     徐州铭润房地产开发有限公司              5,364.26       5.36       827.27       0.83     重庆瀚置招商房地产开发有限公司            5,007.33       5.01     41,250.75     41.25     合肥和逸房地产开发有限公司              4,322.03       4.32       202.69       0.20     上海招象惠新址地产开发有限公司            4,192.46       4.19             -          -     温州新绿州房地产开发有限公司             4,182.18       4.71             -          -     南京善盛房地产开发有限公司              4,000.00       4.00      4,000.00      4.00     宁波维悦置业有限公司                 3,969.22       3.97     13,973.80     13.97     深圳市招蔚置业有限公司                3,640.00       3.64             -          -     招商银行股份有限公司                 3,549.21       3.55      3,064.34      3.07     惠州市昭乐房地产有限公司               3,508.52       3.41      7,639.28      7.64     天津市联展房地产开发有限公司             3,473.36    2,700.83    11,279.63     11.28     佛山招商宝华房地产有限公司              3,361.06       3.35      2,070.60      2.07     青岛世园方茂置业有限公司               3,315.00       1.95             -          -     上海祝金房地产发展有限公司              2,628.34       2.63      2,528.33      2.53     上海华璟枫宸房地产开发有限公司            2,486.61       2.49      4,718.69      4.72     绍兴铧越置业有限公司                 2,437.54       2.44      2,437.54      2.44     上海兴好意思置业有限公司                 2,237.00       2.24             -          -     上海江瀚房地产开发经营有限公司            1,926.64       1.93      2,092.44      2.09     上海光盛房地产开发有限公司              1,825.38       1.83             -          -     广州云都房地产开发有限公司              1,800.45       1.80      1,800.45      1.80     南通长江置业有限公司                 1,697.50       1.70             -          -     深圳金域融泰投资发展有限公司             1,507.94           -     1,382.94          -     乐活置业国际有限公司                 1,504.50       1.50      1,504.44      1.50     青岛世园兴茂置业有限公司               1,365.00       0.78             -          -     镇江亿腾房地产开发有限公司              1,304.68       1.30      1,304.68      1.30     东莞市景源房地产开发有限公司             1,295.79       1.30      1,295.79      1.30     广州招商高利泽养老服务有限公司            1,247.91       1.25      1,187.93      1.19     苏州融烨置业有限公司                 1,044.79       1.04      3,213.62      3.21          招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项                                  2023 年末数                       2022 年末数 目                    关联方                          信用损失                        信用损失 名                              账面余额                          账面余额 称                                                准备                          准备     南京招汇公寓经管有限公司                       964.04      964.04         964.04       769.63     合肥锦顺房地产开发有限公司                      782.52         0.78        563.39          0.56     金华绿城浙茂房地产开发有限公司                    553.00         0.55        400.00          0.40     太仓市万鑫房地产开发有限公司                     548.52         0.55        548.52          0.55     广州联森房地产有限公司                        516.87         0.52        528.12          0.53     北京金旭开泰房地产开发有限公司                    506.36         0.51        506.36          0.51     南京溪茂置业有限公司                         455.26         0.46      1,495.26          1.50     珠海景华房地产有限公司                        238.86         0.24     16,752.03        16.75     广州招盈城市更新投资有限公司                     227.36         0.23      1,252.60          1.25     佛山市南海区峯商房地产开发有限公司                  123.00         0.12      1,588.21          1.59     西咸新区文茂房地产有限公司                       84.27         0.08      7,572.22          7.57     北京智地顺欣房地产开发有限公司                     82.31         0.85     64,971.63        64.97     上海招政嘉城市成立有限公司                       38.43         0.04     34,063.88        34.06     杭州北桐房地产开发有限公司                       22.77         0.14      3,403.13          3.40     合肥启盛房地产开发有限公司                       18.51         0.02    267,739.59       267.74     上海象商房地产开发有限公司                       10.00         0.01     63,178.67        63.18     SA Venice II                            -            -    113,942.50       113.94     北京毓锦置业有限公司                              -            -      2,574.00          2.57     广州市矿誉投资有限公司                             -            -      8,411.88          8.41     合肥和旭房地产有限公司                             -            -     11,886.29             -     南京荟合置业有限公司                              -            -      1,353.21          1.35     南京盛香园房地产开发有限公司                          -            -    195,444.27       195.44     南京招盈房地产开发有限公司                           -            -      8,136.56          8.14     宁波招望达置业有限公司                             -            -      6,726.47          6.73     上海浦申置业有限公司                              -            -      2,201.45          2.20     天津中海海阔地产有限公司                            -            -     39,261.68        39.26     武汉泓耀房地产开发有限公司                           -            -      2,441.98          2.44     置俊投资有限公司                                -            -      2,564.09          2.56     珠海雍景华越房地产有限公司                           -            -      5,898.14          5.90     其他小额                          6,687.16          10.57       7,490.79          5.71     统统                         4,193,672.62     286,290.25   5,289,740.44   284,443.26 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                  单元：万元 面貌              关联方              2023 年末数        2022 年末数 称呼 短期   招商银行股份有限公司                   34,338.07       41,752.92 借钱           统统                   34,338.07       41,752.92      深圳招商维京游轮旅游有限公司                5,390.60       10,046.47      海通（深圳）贸易有限公司                  1,410.18         211.03      招商局食物（中国）有限公司                  652.89          374.85 应付   蛇口电视台                          543.57          142.03 账款   济南文旅集团积余城市服务有限公司               412.58         1,585.87      招商证券股份有限公司                           -         855.51      其他                            2,665.22        2,124.74              统统                   11,075.05       15,340.49 预收   其他                             199.76          189.81 款项           统统                     199.76          189.81 应付   湛江港（集团）股份有限公司                 3,880.90        4,184.70 股利           统统                    3,880.90        4,184.70      苏州招诺商务咨询有限公司                207,052.00      198,302.00      东莞市润合房地产有限公司                194,280.00      207,300.00      上海象招房地产开发有限公司               164,738.00       65,492.21      厦门添旭投资有限公司                  146,980.16      147,000.00      上海象商房地产开发有限公司               138,552.60               -      上海隽廷房地产开发有限公司               136,950.00      128,700.00      深圳市保卓房地产开发有限公司              117,600.84       27,600.84 其他   上海兴好意思置业有限公司                  115,500.00      115,500.00 应付  款   绍兴铧越置业有限公司                  112,251.44      150,751.44      北京毓锦置业有限公司                   98,254.00       55,250.00      青岛绿华置业有限公司                   96,031.65       97,991.65      温州市光悦房地产开发有限公司               89,351.64       88,935.64      长沙溪尚房地产开发有限公司                89,217.47       67,491.47      苏州润悦招禧置业有限公司                 87,718.23               -      南京铧耀房地产开发有限公司                83,116.69       55,531.69      合肥启盛房地产开发有限公司                76,032.26               - 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 面貌              关联方              2023 年末数       2022 年末数 称呼      佛山市清皓置业有限公司                 75,141.75      75,241.75      福州中晋投资有限公司                  71,883.00       2,184.91      杭州北榕房地产开发有限公司               68,300.00              -      苏州华恒商用置业有限公司                67,200.00      74,200.00      杭州盛寅房地产开发有限公司               65,700.00      58,362.54      济南安王人房地产开发有限公司               61,806.65      80,959.07      金华绿城浙茂房地产开发有限公司             52,519.78      55,624.89      佛山鼎图房地产有限公司                 50,392.49      50,118.82      广州矿荣房地产开发有限公司               50,378.63      65,068.93      南京汇隆房地产有限公司                 50,001.03      48,079.27      苏州悦顺房地产开发有限公司               48,255.88      41,342.84      佛山市南海区好意思璟房地产开发有限公      司      东莞市招好意思房地产开发有限公司              44,910.59      45,410.59      上海华璟枫宸房地产开发有限公司             44,100.00      56,350.00      上海招鸿房地产开发有限公司               43,213.51      41,600.00      广州顺茂房地产开发有限公司               42,300.00      42,300.00      太仓碧桂园房地产开发有限公司              42,292.76      42,292.76      无锡市好意思商骏房地产发展有限公司             41,154.30      54,120.00      重庆瀚置招商房地产开发有限公司             39,104.98      51,960.00      深圳市招平弘宇投资中心（有限合      伙）      南京十心房地产有限公司                 38,220.00      23,520.00      北京金旭开泰房地产开发有限公司             35,133.03      30,636.72      大连金泓舟房地产开发有限公司              32,960.00      39,360.00      绍兴融鸿房地产开发有限公司               32,498.16      32,498.16      深圳市润招房地产有限公司                30,954.00      35,343.00      深圳市招平淳华投资中心（有限合      伙）      太仓市万鑫房地产开发有限公司              27,531.19      27,531.19      上海仁崇置业有限公司                  26,525.39      43,075.39      杭州北桐房地产开发有限公司               25,500.00              -      合肥锦顺房地产开发有限公司               25,463.79      25,463.79      无锡浦锦企业经管有限公司                25,410.00      25,410.00 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 面貌              关联方              2023 年末数       2022 年末数 称呼      太原中诚商正置业有限拖累公司              22,245.03      34,832.88      杭州宸远招盛置业有限公司                21,885.45      23,885.45      南京善盛房地产开发有限公司               21,634.42      20,628.94      杭州北榆房地产开发有限公司               21,329.73      21,292.52      福州中欣投资有限公司                  21,261.10      19,791.10      杭州崇逸置业有限公司                  19,717.27      11,047.94      合肥和旭房地产有限公司                 18,865.00      14,700.00      东莞市恒安房地产开发有限公司              18,835.75      14,251.88      上海光盛房地产开发有限公司               17,803.50              -      上海乐都置业有限公司                  17,581.98      17,581.98      平湖市卓耀房地产开发有限公司              15,805.90      15,805.90      昆山顺拓房地产开发有限公司               15,553.39      15,553.39      宁波世圆企业经管咨询有限公司              15,147.07      15,147.07      昆山宝业房产开发有限公司                14,717.34      24,517.34      上海招政嘉城市成立有限公司               14,700.00              -      南京世招荃晟置业有限公司                13,867.00      13,867.00      温岭新城恒悦房地产开发有限公司             12,750.00      12,750.00      南京荟合置业有限公司                  11,424.00       9,814.90      厦门联招和悦投资有限公司                10,656.66        611.66      嘉善裕灿房地产开发有限公司               10,000.00      10,000.00      南京招盈房地产开发有限公司                9,953.44      13,500.00      深圳市太子湾乐居置业有限公司               9,931.10       9,931.10      苏州盛玺房地产有限公司                  9,865.39       9,334.50      哈尔滨招商嘉天房地产开发有限拖累      公司      南京锦华置业有限公司                   8,700.00       7,950.00      广州市矿誉投资有限公司                  8,411.88      16,823.76      杭州星荣置业有限公司                   8,212.50       8,012.40      上海新南山房地产开发有限公司               8,076.38       8,076.38      沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司              7,867.17       7,867.17      深圳市保捷房地产开发有限公司               7,840.00       9,800.00      中山冠景置业有限公司                   7,695.00       7,545.00      合肥居峰置业有限公司                   7,643.23      18,203.23 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 面貌              关联方              2023 年末数       2022 年末数 称呼      中山市碧商房地产开发有限公司               7,352.89        7,352.89      杭州北隆房地产开发有限公司                7,249.17        7,249.17      合肥禹博房地产开发有限公司                7,238.98       14,498.98      葛洲坝南京置业有限公司                  6,951.56        6,951.56      杭州弘招城房地产开发有限公司               6,930.00        6,930.00      太仓远汇置业有限公司                   6,600.00        5,801.40      苏州安茂置业有限公司                   6,505.15      100,871.72      嘉兴卓嘉房地产开发有限公司                6,487.03        6,727.03      苏州锦钿置业有限公司                   5,935.88        4,615.88      佛山市南海区峯商房地产开发有限公      司      杭州瑾帆投资经管有限公司                 5,733.77        5,733.77      广州市万尚房地产有限公司                 5,686.25       10,106.25      成都中交花源好意思庐置业有限公司               5,500.00        8,200.00      郑州润兴置业有限公司                   5,292.78        5,295.73      苏州仁安置业有限公司                   5,100.00       17,463.56      天津辉拓房地产开发有限公司                5,000.00        5,000.00      武汉泓耀房地产开发有限公司                4,911.64        7,252.00      南通市华昌房地产有限公司                 4,879.00        4,879.00      嘉兴世茂新领航置业有限公司                4,653.00        4,473.00      苏州劲商房地产开发有限公司                4,439.01          19.01      上海祝金房地产发展有限公司                4,409.65        4,302.37      太仓辉盛房地产开发有限公司                4,403.80        4,403.80      深圳市招平臻选投资中心（有限合      伙）      苏州灏溢房地产开发有限公司                4,265.72        4,333.27      武汉润广招房地产开发有限公司               4,244.21        4,118.74      佛山招商宝华房地产有限公司                4,203.59               -      杭州万璟置业有限公司                   4,180.00       34,200.00      北京亚林西房地产开发有限公司               4,166.40        5,280.00      中外运长航实业发展有限公司                4,037.65        3,454.75      嘉兴金久房地产开发有限公司                3,993.00        3,894.00      广州联森房地产有限公司                  3,783.97       10,584.39      宁波鼎峰房地产开发有限公司                3,600.00        3,600.00 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 面貌              关联方              2023 年末数       2022 年末数 称呼      太仓市鑫珩房地产开发有限公司               3,305.33       3,305.33      无锡市三合房地产发展有限公司               3,300.77       3,300.77      阿萨勒湖投资控股有限公司                 3,215.55       2,367.97      苏州市高新区和坤房地产开发有限公      司      苏州新晟捷置地有限公司                  3,060.00       3,060.00      珠海雍景华越房地产有限公司                3,030.06       3,030.04      上海孚金置业有限公司                   2,720.00       2,720.00      漳州市滨北置业有限公司                  2,550.00       2,550.00      南京悦霖房地产开发有限公司                2,500.00       2,436.79      广州联洲房地产有限公司                  2,437.70       9,200.42      深圳海星口岸发展有限公司                 2,406.73         10.47      深圳市壹海城营业物业经管有限公司             2,320.18       1,720.18      新郑市碧玺置业有限公司                  2,237.00       2,237.00      深圳市招华国际会展运营有限公司              2,074.31       2,062.62      南京招商精辟房地产有限公司                2,046.00       2,081.77      镇江悦璟房地产开发有限公司                2,013.00       2,013.00      平湖恒璟房地产开发有限公司                1,957.82       1,957.82      常熟市尚源房地产开发有限公司               1,930.91       1,665.91      深圳市滨海旅舍资产有限公司                1,925.31       1,462.66      宁波盛锐房地产开发有限公司                1,875.00       1,875.00      南京悦宁房地产开发有限公司                1,815.00       1,815.00      深圳招商维京游轮旅游有限公司               1,670.25        436.69      南京奥建置业有限公司                   1,633.50       1,396.00      昆山卓弥房地产开发有限公司                1,602.61       1,602.61      珠海景华房地产有限公司                  1,566.70              -      招商证券股份有限公司                   1,525.68           0.14      武汉碧曜房地产开发有限公司                1,460.08       1,460.08      南京招阳房地产开发有限公司                1,361.00       1,520.00      苏州璟隽咨询经管有限公司                 1,345.57       1,345.57      苏州嘉众房地产开发有限公司                1,292.00       6,713.85      南京弘威盛房地产开发有限公司               1,258.00      25,194.00      深圳市蛇口通讯有限公司                  1,208.23       1,208.23 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 面貌                      关联方                       2023 年末数         2022 年末数 称呼      西安沃呈房地产开发有限公司                                  1,173.65           566.45      太仓市鑫堃房地产开发有限公司                                 1,164.31         1,164.31      西咸新区文茂房地产有限公司                                    968.44        10,312.09      上海茂璟置业有限公司                                       887.45           887.45      深圳 TCL 光电科技有限公司                                  868.90           429.01      苏州泓昶置业有限公司                                       720.00         1,680.00      招商局保税物流有限公司                                      667.95           672.53      招商局投资发展有限公司                                      663.61           759.22      招商局融资租赁（天津）有限公司                                  569.83         1,569.26      乌鲁木王人新城恒盛房地产开发有限公      司      招商局互市融资租赁有限公司                                    483.17        24,611.44      深圳市招银前海金融资产交易中心有      限公司      深圳招商华裔城投资有限公司                                     26.46           788.24      深圳市招平臻满投资中心（有限合                                                             -      204,408.00      伙）      武汉招盈置业有限公司                                             -       35,847.69      陕西瑞迅置业有限公司                                             -       32,511.42      南京铧融装潢工程有限公司                                           -        9,585.00      佛山招商珑园房地产有限公司                                          -        9,574.11      如东博业房地产开发有限公司                                          -        7,255.46      大连旅顺溜开泰置业有限公司                                          -        4,515.65      绍兴臻悦房地产开发有限公司                                          -        4,075.71      合肥和逸房地产开发有限公司                                          -        3,025.35      Treasure Supreme International Limited                 -        1,384.05      杭州滨秀房地产开发有限公司                                          -        1,307.78      其他                                             4,683.12         3,480.36                       统统                         4,016,679.70     3,857,702.90      招商局集团财务有限公司                                  128,085.50       447,454.29 一年 内到   招商银行股份有限公司                                   437,092.47       400,665.52 期的      天津招银津六十二租赁有限公司                                22,770.02        23,406.53 非流 动负   其他                                               978.60                 -  债                       统统                          588,926.59       871,526.34    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     面貌                        关联方                       2023 年末数             2022 年末数     称呼          招商局集团财务有限公司                               1,361,602.02            1,440,212.37     历久          招商银行股份有限公司                                1,195,604.82             785,455.39     借钱                         统统                         2,557,206.84            2,225,667.76     历久   天津招银津六十二租赁有限公司                                 220,164.42          233,333.65     应付      款                  统统                              220,164.42          233,333.65    八、首要或有事项或承诺事项       （一）刊行东说念主对外担保情况      限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏执子公司对外首要担保情况如下：                                                                             单元：万元               公司偏执子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）          担保额度相                                                                 是否         是否为                       担保额       推行发寿辰          推行担        担保 担保对象称呼   关公告泄漏                                                       担保期       履行         关联方                        度          期            保金额        类型            日历                                                                  罢了          担保 温州市光悦房                                                    连带 地产开发有限   2020-12-25   116,000   2020-12-23     36,160     拖累         3年         否          是 公司                                                        保证      注：刊行东说念主按行业惯例为购房客户的按揭贷款提供担保，主要为阶段性担保，担保期    限自卫证合同顺利之日起，至客户所购产品的房地产证办出及典质登记手续办妥并托福银    行执管之日止。限定 2023 年末，本公司全口径为客户的按揭贷款提供担保总额约 721.54 亿    元。本公司昔日从未因上述担保蒙受任何首要损失。除上述担保外，刊行东说念主为关联方提供    担保，关联担保详见召募说明书“第五节 财务司帐信息/七、关联方及关联交易/（五）关    联交易情况”部分。       （二）首要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况      限定 2023 年末，刊行东说念主不存在首要诉讼或仲裁情况。       （三）承诺及或有事项                                                                             单元：亿元                   面貌                           2023 年末数               2023 年头数    已签约但未于财务报表中说明的老本承诺                                     745.67                734.49  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 -地盘受让合同                                 281.20           292.06 -建安工程合同                                 463.79           436.83 -其他承诺支拨                                   0.68              5.60               统统                        745.67           734.49    除上述承诺事项外，限定 2023 年 12 月 31 日，本公司无其他首要承诺事项。 年及资产欠债表日后财务景色无首要影响。     （四）资产欠债表日后事项 公司以 2024 年 3 月 15 日享成心润分拨权的股份总额 9,060,836,177 股为基数， 每 10 股派 3.20 元现款（含税），共计派送现款股利 2,899,467,576.64 元。该利润 分拨预案尚待本公司股东大会批准。                     面貌                            金额（万元） 拟分拨的利润或股利                                             289,946.76 经审议批准宣告披发的利润或股利（限定审计呈报出具日）                                     -    本次利润分拨决策实施时，如享成心润分拨权的股份总额发生变动，则以 实施分拨决策时股权登记日的享成心润分拨权的股份总额为基数，按照分拨总 额不变的原则对每股分成金额进行治疗。    除存在上述需泄漏的资产欠债表日后事项外，本公司无其他首要资产欠债 表日后事项。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排    限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主受限资产账面价值统统 652.30 亿元，占                                                       单元：亿元          面貌                2023 年末数               受限原因        货币资金                  6.12                受限的保证金等 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       面貌             2023 年末数        受限原因      应收账款              0.01           质押借钱       存货              531.27          典质借钱     投资性房地产            112.76          典质借钱      固定资产               -               -       其他               2.14           股权质押       统统              652.30            - 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景色 一、呈报期历次主体评级、变动情况及原因  呈报期内，刊行东说念主主体历史评级情况如下：  评级尺度       发布日历        信用评级     评级预测   评级机构  主体评级      2023-11-07   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-10-08   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-08-15   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-08-07   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-07-12   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-07-07   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-06-16   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2023-05-24   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-05-19   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2023-05-18   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2022-12-12   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-12-02   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-11-03   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-10-18   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-09-05   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-08-17   AAA       闲散    联结伙信  主体评级      2022-07-07   AAApi     闲散    联结伙信  主体评级      2022-06-16   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2022-05-18   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2022-04-13   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2021-11-05   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2021-07-09   AAApi     闲散    联结伙信  主体评级      2021-06-11   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2021-05-31   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2021-04-21   AAA       闲散    中诚信国际  主体评级      2021-03-31   AAA       闲散    中诚信国际 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 二、信用评级呈报的主要事项   根据联结伙信评估股份有限公司出具的《招商局蛇口工业区控股股份有限 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》，发 行东说念主上风及关注事项如下：    上风： 概括开发运营板块的旗舰企业，在面貌资源获取及融资等方面可赢得招商局 集团的有劲搭救。公司完成定向增发，有助于普及概括竞争力。 流。公司连续优化面貌城市布局，加大了核心一二线城市面貌的获取，楼面 均价呈增长态势；行业举座销售低迷，但公司销售仍保持韧性，复古较大规 模。公司较大范围的资产运营收入能为公司提供闲散现款流。 构合理，且融资成本不绝压降；公司资产受限比例低，再融资空间大，融资 渠说念流通；公司融资渠说念流通，2023 年，公司完成两次定向增发。    关注： 面貌去化及减值风险。2021 年下半年以来房地产商场赶快转冷，行业举座销 售下降，改日房地产商场运行存在一定不确定性。公司业务概括毛利率逐年 下降，利润空间约束缩减；此外公司其他应收款范围较大，存在一定的合作 开发面貌风险。 支拨压力。公司资产运营业务回收期较长，且自持面貌在建及拟建范围较大， 改日有一定老本支拨压力。 三、其他重要事项   不适用。                招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            四、刊行东说念主的资信情况                  （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况                 公司具有精良的信用景色，与各大银行均建立了历久闲散的信贷业务关系，            具有较强的迤逦融资智力。2023 年，公司先后与中国银行、农业银行、工商银            行、成立银行、招商银行等银行签署借钱合同，限定 2023 年末，合同授信额度            总额折合东说念主民币 3,282 亿元，推行已使用额度 1,397 亿元，剩余额度 1,885 亿元，            融资渠说念流通。公司严格驯顺银行结算规律，按时反璧银行贷款本息。公司近            三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，不存在过期而未偿还的债务。                  （二）企业及主要子公司呈报期内债务走嘴记录及酌量情况                 最近三年及一期，刊行东说念主及主要子公司不存在债务走嘴记录及酌量情况。                  （三）企业及主要子公司呈报期内境表里债券存续及偿还情况                 限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主已刊行尚未兑付债券及债务融资用具            如下：                      发                                              票面                     存续                                                              刊行             现时 序               刊行   行                回售                期           利率             召募资金    及偿     证券简称                 刊行日历              到期日历              范围             余额 号               场所   方                日历                限           （%              用途     还情                                                             (亿元)           (亿元)                      式                                               ）                      况                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                 深交   公                                                             偿还到期公   未偿                  所   募                                                              司债券     付                 深交   公                                                             偿还有息负   未偿                  所   募                                                               债      付                    招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                          发                                                       票面                      存续                                                                          刊行              现时 序                   刊行   行                回售                    期                利率              召募资金    及偿         证券简称                 刊行日历                 到期日历                   范围              余额 号                   场所   方                日历                    限                （%               用途     还情                                                                         (亿元)            (亿元)                          式                                                        ）                       况 公司债券小计                   -       -        -           -         -       319.80    -     319.80     -     -                          公    2023-12-             2026-12-               16.0            16.0   反璧到期                          募       12                   14                   0               0      债券          MTN004      间                                                                                    付         口 MTN003     间   募                                                                          券     付         口 GN002      间   募                                                                       目开发成立    付                                                                                                  偿还刊行东说念主         口 MTN001     间   募                                                                                付                                                                                                    资用具 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                     间   募                                                                       融企业债务    付         MTN003B                                                                                                   融资用具                                                                                                  偿还刊行东说念主                     银行   公                                                                       到期的非金   未偿                      间   募                                                                       融企业债务    付         MTN002B                                                                                                   融资用具                                                                                                  偿还刊行东说念主                     银行   公                                                                       到期的非金   未偿                      间   募                                                                       融企业债务    付 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           口                 2021-11-16   -    2024-11-18    3   15.00    3.23       15.00         MTN001A                                                                                                   偿还刊行东说念主            口                 2020-08-18   -    2025-08-20    5   10.00    3.89       10.00        非金融企业         MTN002B                                                                                   债务融资工                                                                                                     具            口                 2020-03-05   -    2025-03-09    5    7.00    3.30        7.00         MTN001B                                                                                                   偿还刊行东说念主                                                                                                     用具                                                                                                   偿还刊行东说念主 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最近一期净资产的比例   本期债券的刊行范围计划为不越过东说念主民币 50 亿元，以 50 亿元的刊行范围 联想，本期债券经中国证监会同意注册并全部刊行罢了后，刊行东说念主的累计公开 刊行公司债券余额为 369.80 亿元，占刊行东说念主限定 2024 年 3 月 31 日的合并财务 报表口径通盘者权益（2,970.20 亿元）的比例为 12.45%。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 第七节 增信机制  本次公司债券无担保。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                   第八节 税项   本期债券的投资东说念主应驯顺我国酌量税务方面的法律、律例。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局酌量表轻易文献的规则作念出 的。如果关连的法律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律律例执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就酌量事 项咨询财税咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何拖累。 一、升值税 征升值税试点的通告》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税改征 升值税试点实施办法》的规则，升值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按关连规则交纳升值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起推论的《中华东说念主民共和国企业所得税法》偏执他相 关的法律、律例，一般企业投资者起原于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规则，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日推论的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共 和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应 当交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章诞生的证券交易所、国务院批 准的其他世界性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司 债券在交易所商场进行的交易，我国现在还莫得具体规则。刊行东说念主无法预测国 家是否或将会于何时决定对酌量公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 用的税率水平。 四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书               第九节 信息泄漏安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例规则和召募说明书的商定， 实时、自制地履行信息泄漏义务，保证信息泄漏内容的真确、准确、完整，简 明清晰，阳春白雪。 一、信息泄漏轨制      （一）未公开信息的传递、审核、泄漏经由   公司对未公开的信息应采取严格守秘措施，严控知情东说念主范围。信息知情东说念主 员应严格按照公司对于内幕信息经管轨制的规则进行登记。信息知情东说念主员的范 围以登记为准。信息知情东说念主员对其获知的未公开的首要信息负有守秘义务，不 得私自以任何面貌对外泄漏。   公司高档经管东说念主员偏执他因责任关系构兵到应泄漏信息的责任主说念主员，对公 司未公开信息负有守秘拖累，不得以任何方式向任何单元或个东说念主泄露尚未公开 泄漏的信息。公司应采取必妥的措施（包括但不限于签署守秘契约等），在信 息公开泄漏前信息知情者控制在最小范围内。   公司有必要通过事迹说明会、媒体通气会、路演行为等进行外部疏通时， 关连东说念主员应确保互动可控，不得向媒体、投资者提供未公开的信息。   公司有必妥进行商务洽谈、对外融资时，因特殊情况需要对外提供内幕信 息，应当与对方签署守秘契约，预防信息泄露。      （二）信息泄漏事务负责东说念主在信息泄漏中的具体职责偏执履职 保障   信息泄漏事务负责东说念主为公司信息泄漏责任的主要拖累东说念主，负责组织和谐和 债务融资用具信息泄漏关连责任，接受投资者问询，珍视投资者关系。公司应 当为信息泄漏事务负责东说念主履行职责提供便利条件。   信息泄漏事务负责东说念主在信息泄漏中的职责如下： 商妥求的文献； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 作的妥求； 援助措施加以解释和澄澈。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档经管东说念主员等的呈报、 审议和泄漏的职责   公司信息泄漏义务东说念主为全体高档经管东说念主员和各部门、各子公司和参股公司 的主要负责东说念主；公司控股股东、推行控制东说念主、持有公司 5%以上股份的股东和公 司关联东说念主(包括关联法东说念主、关联自然东说念主和视同为公司关联东说念主)亦应承担相应的信 息泄漏义务。任何机构及个东说念主不得干豫信息泄漏事务负责东说念主和信息泄漏事务管 理部门酌量法律、律例及执法的要求泄漏信息。   公司高档经管东说念主员在信息泄漏中的职责如下： 为信息泄漏事务经管东说念主员和信息泄漏事务经管部门履行职责提供便利条件； 间获悉公司首要信息； 信息在规按期限内泄漏，并配合公司偏执他信息泄漏义务东说念主履行信息泄漏义务； 纪录、严重误导性叙述或首要遗漏，并就信息泄漏内容的真确性、准确性和完 整性承担个别及连带拖累，但有充分凭证标明其已经履行辛苦尽职义务的除外； 投资、首要合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况、已泄漏事件的 进展或者变化情况偏执他关连信息，保证呈报的真确、实时和完整，并承担相 应拖累； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 发布公司未经公开泄漏过的信息。   公司各部门、各下属子公司的主要负责东说念主为首要信息陈述责任的拖累东说念主， 应当督促本部门或公司严格执行信息泄漏轨制，确保本部门或公司发生的应予 泄漏的首要信息通报给信息泄漏事务负责东说念主和信息泄漏事务经管部门。公司各 部门，各下属子公司应当指定专东说念主手脚规则连接东说念主，负责向信息泄漏事务负责 东说念主和信息泄漏事务经管部门呈报关连信息，确保公司信息泄漏的内容真确、准 确、完整，实时且莫得作假纪录、严重误导性叙述或首要遗漏。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布经由   按期呈报的编制与报批经由： 审签； 年度呈报及审计呈报应提请董事会审议批准； 面意见； 主承销商审核，并对外泄漏。   临时呈报（首要事项）的编制与呈报经由： 露事务经管部门，并提供关连信息和贵府。信息泄漏事务经管部门根据首要事 项具体情况可要求信息泄漏关连拖累东说念主员补充完整信息和贵府。信息泄漏关连 拖累东说念主应付提供或传递的信息的真确性、准确性、完整性负责; 东说念主、分管公司率领审核后，报公司总司理审批通事后赐与泄漏，必要时可召集 召开董事会审议通明赐与泄漏。   （五）波及子公司的信息泄漏事务经管和呈报轨制   子公司主要负责东说念主承担子公司应泄漏信息呈报的拖累。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司子公司发生规则的首要事件时，子公司主要负责东说念主应将波及子公司经 营、对外投资、股权变化、首要合同、担保、资产出售、以及波及公司按期报 告、临时呈报信息等情况以书面的面貌实时、真确和完整的向公司董事会呈报。 子公司可指派专东说念主负责上述业务的具体办理。 二、投资者关系经管的关连轨制安排   刊行东说念主将安排专东说念主负责信息泄漏事务以及投资者关系经管，刊行东说念主将撤职 真确、准确、完整、实时的信息泄漏原则，按照中国证监会的酌量规则和《债 券受托经管契约》的商定进行首要事项信息泄漏，使刊行东说念主偿债智力、召募资 金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托经管东说念主和股东的监督，驻防偿债风险。   刊行东说念主将按照中国证监会和深圳证券交易所的信息泄漏要求，组织公司债 存续期间各样财务报表及与公司经营关连的通盘首要信息泄漏事项。刊行东说念主将 在每一司帐年度终局之日起四个月内和每一司帐年度的上半年终局之日起二个 月内，分别向深交所提交并泄漏上一年度的年度呈报和今年度的中期呈报。   在本次公司债刊行过程及存续期间，刊行东说念主将根据《公司债券刊行与交易 经管办法》及配套文献的关连规则，通过深圳证券交易所网站（www.szse.cn） 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）泄漏各样财务报表、审计呈报及可能 影响公司债本息兑付的首要事项。 三、按期呈报泄漏   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度终局之日起 4 个月内泄漏年度呈报，每一 司帐年度的上半年终局之日起 2 个月内泄漏半年度呈报，且年度呈报和半年度 呈报的内容与格式允洽法律律例的规则和深交所关连按期呈报编制要求。 四、首要事项泄漏   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱、投资者权益的首要 事项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息泄漏义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主偏执债券的首要商场传奇时，刊行东说念主将按照法律律例的规则和召募 说明书的商定实时履行信息泄漏义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并连续泄漏事件的进展情况。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 五、本息兑付泄漏   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市执法》和深交所其他 业务要求实时泄漏本息兑付安排。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              第十节 投资者保护机制 一、偿债计划   限定本召募说明书签署之日，本公司不存在已经作出的、可能对本期债券 持有东说念主利益形成首要实质不利影响的承诺事项。此外，公司将以精良的经营业 绩、多元化融资渠说念以及精良的银企关系为本期债券的到期偿付提供保障。同 时，公司将把兑付本期债券的资金安排纳入公司举座资金计划，以保障本期债 券投资者的正当权益。    （一）利息支付 非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。   品种二付息日为 2025 年至 2029 年每年的 8 月 12 日（如遇非交易日，则顺 延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。 项将依据法律、律例的规则，由本公司在监管部门指定的媒体上发布付息公告 赐与说明。 资者自行承担。    （二）本金兑付 （如遇非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利 息）。品种二兑付日为 2029 年 8 月 12 日（如遇非交易日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 项将按照国度酌量规则，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中 加以说明。  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 二、偿债资金起原    本期债券的偿债资金将主要起原于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润和经营行为现款流入。按照合并报表口径联想 2021 年度、2022 年度、2023 年 度及 2024 年 1-3 月，公司营业收入分别为 16,064,341.30 万元、18,300,265.91 万 元、17,500,755.81 万元及 2,374,747.88 万元；终了净利润分别为 1,520,173.71 万 元、909,847.72 万元、910,623.10 万元及 93,608.58 万元，经营行为产生的现款流 入 分 别 21,096,397.05 万 元 、20,788,096.88 万 元 、21,042,251.45 万 元 及- 付的保障智力较强。 三、偿债救急保障决策     （一）流动资产变现    刊行东说念主宝石稳健的财务政策，资产流动性精良，必要时不错通过流动资产 变 现 补 充 偿 债 资 金 。 截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 发 行 东说念主 流 动 资 产 余 额 为 细如下：          面貌                金额（万元）                  占比（%）        货币资金                      8,320,638.10               12.33      交易性金融资产                            8,788.17             0.01        应收单据                             2,057.57             0.00        应收账款                           503,485.29             0.75        预支款项                           646,255.48             0.96    其他应收款（统统）                    11,991,893.07               17.77          存货                      3,003,734.87                4.45      其他流动资产                      2,995,316.08                4.44      流动资产统统                     67,472,168.63              100.00    在日常经营产生的现款流量不及的情况下，刊行东说念主不错通过变现除通盘权 受限资产以及已终了预售的存货除外的流动资产来赢得必要的偿债资金搭救。     （二）流通的外部融资渠说念    公司财务景色优良，信贷记录精良，领有较好的商场声誉，与多家国内大 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 型金融机构建立了历久、贯通的合作关系，具有较强的迤逦融资智力。如果由 于不测情况公司不可实时从预期的还款起原赢得饱胀资金，公司不错凭借本身 精良的资信景色以及与金融机构精良的合作关系，通过迤逦融资筹措本期债券 还本付息所需资金。公司先后与中国银行、农业银行、工商银行、成立银行、 招商银行等银行签署借钱合同，限定 2023 年末，刊行东说念主合同授信额度总额折合 东说念主民币 3,282 亿元，推行已使用额度 1,397 亿元，剩余额度 1,885 亿元，融资渠 说念流通。公司严格驯顺银行结算规律，按时反璧银行贷款本息。公司近三年的 贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，不存在过期而未偿还的债务。公司具有的 未使用授信额度，将为本期债券的偿还提供有劲的保障，但不具备强制执行性。   此外，刊行东说念主手脚 A 股上市公司，在股权老本商场亦有丰富的融资渠说念。 若本期债券兑付时遇到突发性的临时资金盘活问题，刊行东说念主不错利用多元化融 资渠说念筹集资金。 四、偿债保障措施   为了充分、灵验地珍视债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足 额偿付制定了一系列责任计划，包括确定特地部门与东说念主员、安排偿债资金、制 定经管措施、作念好组织谐和、加强信息泄漏等，奋勉形成一套确保债券安全兑 付的保障措施。    （一）诞生特地的偿付责任小组   刊行东说念主将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本 息的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五 个责任日内，公司将组成偿付责任小组，负责利息和本金的偿付及与之关连的 责任。    （二）制定并严格执行资金经管计划   本期债券刊行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管 理、流动性经管、召募资金使用经管、资金经管等，并将根据债券本息改日到 期应付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，实时、足额地准备偿债 资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （三）充分透露债券受托经管东说念主的作用   本期债券引入送还券受托经管东说念主轨制，由债券受托经管东说念主代表债券持有东说念主 对刊行东说念主的关连情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有 东说念主，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有东说念主的耿介利益。   刊行东说念主将严格按照《债券受托经管契约》的规则，配合债券受托经管东说念主履 行职责，按期向债券受托经管东说念主提供公司的关连财务贵府，并在公司可能出现 债券走嘴时实时通告债券受托经管东说念主，便于债券受托经管东说念主实时依据《债券受 托经管契约》采取必要的措施。   酌量债券受托经管东说念主的权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保 护机制/七、债券受托经管东说念主”。   （四）制定《债券持有东说念主会议执法》   公司已按照《经管办法》的规则与债券受托经管东说念主为本期债券制定了《债 券持有东说念主会议执法》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议应用权利的范围、程 序和其他重要事项，为保障本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   酌量《债券持有东说念主会议执法》的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投 资者保护机制/六、持有东说念主会议执法”。   （五）严格履行信息泄漏义务   公司将撤职真确、准确、完整的信息泄漏原则，按《经管办法》、《债券受 托经管契约》及中国证监会、深圳证券交易所的酌量规则进行首要事项信息披 露，使公司偿债智力、召募资金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托经管东说念主 和股东的监督，驻防偿债风险。   （六）诞生专项偿债资金账户   为了保证本期债券本息按期兑付，保障投资者利益，公司将在监管银行开 设专项偿债资金账户，偿债资金起原于公司稳健经营产生的现款流。公司将提 前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息。监管银即将履行监管的职责， 切实保障公司按时、足额索要偿债资金。偿债专户内的资金除用于本期债券的 本金兑付和支付债券利息以及银行结算用度外，不得用于其他用途。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 五、刊行东说念主走嘴情形及走嘴拖累   刊行东说念主保证按照本召募说明书商定的还本付息安排向债券持有东说念主支付本期 债券利息及兑付本期债券本金。   （一）走嘴情形及认定   以下情形组成本期债券项下的走嘴：   （1）刊行东说念主违背召募说明书或其他关连商定，未能按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息）。   当刊行东说念主无法按时还本付息时，本期债券持有东说念主同意给予刊行东说念主自原商定 各给付日起 90 个自然日的宽限期，若刊行东说念主在该期限内全额履行或谐和其他主 体全额履行财富给付义务的，则刊行东说念主无需承担除补偿机制（或有）外的拖累。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中酌量商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的。   （3）本期债券未到期，但有充分凭证证明刊行东说念主不可按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东说念主违背召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面事项送礼措施的。   （5）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）走嘴拖累及及免除   （1）不绝履行。本期债券组成“第十节 投资保护机制/五、刊行东说念主走嘴情 形及走嘴拖累/（一）走嘴情形及认定”第 5 项外的其他走嘴情形的，刊行东说念主应 当按照召募说明书和关连商定，不绝履行关连承诺或给付义务，法律律例另有 规则的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成“第十节 投资保护机制/五、刊行 东说念主走嘴情形及走嘴拖累/（一）走嘴情形及认定”第 5 项外的其他走嘴情形的， 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （1）法定免除。走嘴行径系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关连规则。   （2）商定免除。刊行东说念主走嘴的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式免除刊行东说念主走嘴拖累。   （三）争议惩办方式 契约或其他关连契约的商定发生争议的，争议各方应在平等、自愿基础上就相 关事项的惩办进行友好协商，积极采取措施摈弃或减少因违背商定导致的不良 影响。如协商不成的，两边商定通过如下方式惩办争议：向本期债券的交易所 在地深圳地区的深圳仲裁委员会（或深圳仲裁院）拿告状讼。 生争议，不同文本对争议惩办方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议惩办 方式。不可通过协商惩办的，以召募说明书关连商定为准。 六、持有东说念主会议执法   为表率本期债券债券持有东说念主会议的组织和行径，界定债券持有东说念主会议的职 权，保障债券持有东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民 共和国证券法》、《公司债券刊行与交易经管办法》等酌量法律、律例、部门规 章和表轻易文献的规则，制定了《债券持有东说念主会议执法》。本节仅列示了本期债 券《债券持有东说念主会议执法》的主要内容，投资者在作出关连决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议执法》全文。《债券持有东说念主会议执法》的全文置备于本公司办 公场所。投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债券之行径视为同意接 受《债券持有东说念主会议执法》并受之抑制。   （一）债券持有东说念主应用权利的面貌   《债券持有东说念主会议执法》中规则的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议珍视本身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 据法律、行政律例和本召募说明书的规则应用权利，珍视本身的利益。   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议执法》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议执法》规则的程序召集并召开，并对《债 券持有东说念主会议执法》规则的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东说念主会议执法》的主要内容   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除本执法第 2.2 条商定的事项外，受托经管东说念主为了珍视本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托经管契约之商定履行受托经管职责的行径无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率治疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关连的首要事项变更。 （包括但不限于受托经工作项授权范围、利益冲突风险驻防惩办机制、与债券 持有东说念主权益密切关连的走嘴拖累）； 刊行东说念主等关连方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者 其他成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或斟酌不可按期支付本次债券的本金或者利息； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   b.刊行东说念主已经或斟酌不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿 金额越过 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生走嘴的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或斟酌不 能按期支付有息欠债，未偿金额越过 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本次债券发生走嘴的；   d.刊行东说念主偏执合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤废许可证、被托管、遣散、央求 破产或者照章进入破产程序的；   e.刊行东说念主经管层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、推行控制东说念主因无偿或以清楚分歧理对价转让资产或 放胆债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、本执法商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节会议的召集   本次债券存续期间，出现本执法第 2.2 条商定情形之一且具有允洽本执法约 定要求的拟审议议案的，受托经管东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或统统持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主同意缓期召 开的除外。缓期时候原则上不越过 15 个交易日。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主（以下统称提议东说念主）有权提议受托经管东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面面貌示知受托经管东说念主， 提议允洽本执法商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受托经管东说念主应当自收 到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面复兴是否召集债券持有东说念主会议， 并说明召集会议的具体安排或不召集会议的原理。同意召集会议的，应当于书 面复兴日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意缓期召开的除外。   统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表手脚连接东说念主，协助受托经管东说念主完成会议召集相 关责任。 单独或者统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托经管东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助泄漏债券持有东说念主会议通告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供酌量方式、协助召集东说念主酌量应当列席会议的关连机构或东说念主员等。   第二节议案的提议与修改 表轻易文献、证券交易场所业务执法及本执法的关连规则或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时候偏执他关连重要事项。 统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面面貌提议议案，召集东说念主应当将关连议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通告中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   受托经管东说念主、刊行东说念主提议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓吹、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏通协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主遴荐：   a.寥落授权受托经管东说念主或保举的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关连事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商契约或统一契约、在破产程序中就 刊行东说念主重整计划草案和息争契约进行表决等实质影响致使可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的行径。   b.授权受托经管东说念主或保举的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关连事务的具体授 权范围，并明确在达成协商契约或统一契约、在破产程序中就刊行东说念主重整计划 草案和息争契约进行表决时，寥落是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 关连方进行充分疏通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案允洽本执法第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在实质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在实质矛盾的，则关连议案应当按照本执法第 4.2.6 条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通告中明确该项表决波及的议案、表 决程序及顺利条件。 交易日公告。议案未按规则及商定泄漏的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节会议的通告、变更及取消 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 券持有东说念主会议的通告公告。受托经管东说念主以为需要重要召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相市欢形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 泄漏召开债券持有东说念主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召 开面貌、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时候等议事程序、拜托事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和酌量方式等。 方式进行现场计议的面貌，下同）、非现场或者两者相市欢的面貌召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的通告公告中明确会议召开面貌和关连具体安排。会议 以辘集投票方式进行的，召集东说念主还应当泄漏辘集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈格式，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议通告公告中明确关连安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议应用参会及表决权。 不错与召集东说念主疏通协商，由召集东说念主决定是否治疗通告关连事项。 及的召开面貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议通告发布的团结信息泄漏平台泄漏会议通告变更公告。 经管东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议通告时候允洽本执法第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本执法另有商定的，债券持有东说念主会议不得随性取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 一交易日在会议通告发布的团结信息泄漏平台泄漏取消公告并说明取消原理。   如债券持有东说念主会议竖立参会反馈格式，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不及本执法第 4.1.1 条商定灵验会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议通告中指示该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的 关连意见安妥治疗拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就实质同样或相近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日泄漏召开债券持有东说念主会 议的通告公告，并在公告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的关连意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的治疗情况偏执治疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召集会议的关连安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行径或者 在非现场会议中的投票行径即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并应用表决权，本执法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开时候的，债权登记日相应治疗。 执法第 3.1.3 条商定为关连机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行疏通协商，形成灵验的、切实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东说念主称呼或姓名、出席会议代理东说念主的姓名偏执身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总额偏执证券账户卡号码或法律规则的其他证明文献 的关连信息等事项。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓吹、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托经管东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明关连情况， 接受债券持有东说念主等的筹商，与债券持有东说念主进行疏通协商，并明确拟审议议案决 议事项的关连安排。   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上 述刊行东说念主股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见， 但无表决权，况兼其持有的本次债券在联想债券持有东说念主会议决议是否赢得通过 时，不计入本次债券表决权总额。确定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东说念主同意，本次债券其他重要关连方不错参加债券持有东说念主会议， 并有权就关连事项进行说明，但无表决权。 刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时泄漏追踪评级呈报。 受托经管东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围应用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通告要求出示 能够证明本东说念主身份及享有参会经验的证明文献。债券持有东说念主拜托代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的 载明拜托代理权限的拜托书（债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   债券持有东说念主会议以非现场面貌召开的，召集东说念主应当在会议通告中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经验说明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得遁藏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并应用表决权的，应当取得债券持有东说念主的拜托书。   a.召集东说念主先容召集会议的起因、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案筹商提案东说念主或出席会议的其他 利益关连方，债券持有东说念主之间进行疏通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于本执法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行疏通协 商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本执法商定程序进行表决。   第二节债券持有东说念主会议的表决 东说念主为两东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应主办推举该期债券持有东说念主会 议之监票东说念主，监票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主酌量 联关系的债券持有东说念主偏执代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行 表决时，应由监票东说念主负责计票、监票。 列机构或东说念主员径直持有或迤逦控制的债券份额除外：   a.刊行东说念主偏执关联方，包括刊行东说念主的控股股东、推行控制东说念主、合并范围内 子公司、团结推行控制东说念主控制下的关联公司（仅同受国度控制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   债券持有东说念主会议表决最先前，上述机构、个东说念主或者其拜托投资的资产经管 产品的经管东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突酌量情况并侧目表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带关连条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就团结议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为遴荐“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通告载明的拟审议 事项进行扬弃或不予表决。   因辘集表决系统、电子通讯系统故障等时间原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采取必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行寥落说明，并将关连议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对通盘关连议案投 “弃权”票。   第三节债券持有东说念主会议决议的顺利 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二 以上同意方可顺利：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付 本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以遮蔽本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本执法关连商定以径直或迤逦终了本款第 a 至 e 面貌的；   g.拟修改本执法对于债券持有东说念主会议权限范围的关连商定。 有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一同意方可顺利。本执法另有商定的， 从其商定。   召集东说念主就实质同样或相近的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本执法第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则关连决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上同意即可顺利。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实，因未与上述关连机构或个东说念主协商达成一致而不具备顺利 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托经管东说念主、上述关连机构或个东说念主、允洽条 件的债券持有东说念主按照本执法提议采取相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托经管东说念主或保举的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加关连仲裁或诉讼程序；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托经管 东说念主或保举的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加关连仲裁或诉讼程 序。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 盘货、联想，并由受托经管东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通告中披 露计票、监票执法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告泄漏日 前公开。如召集东说念主现场文告表决结果的，应当将酌量情况载入会议记录。 票、表决联想结果、会议记录等关连会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名说明。   会议记录应当纪录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称呼（含届次）、召开及表决时候、召开面貌、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 偏执代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主筹商要点，债券持有东说念主之间进行疏通协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本执法第 3.2.3 条商定 情形的拟审议议案疏通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决程序（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考证明文献、代理东说念主的 拜托书偏执他会议材料由债券受托经管东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系休止后的 5 年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 经管东说念主不得断绝。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时候、 召开面貌、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备顺利条件、表决结果及决议 顺利情况；   （四）其他需要公告的重要事项。   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起顺利。 受托经管东说念主应当积极落实，实时示知刊行东说念主或其他关连方并督促其进行复兴。   债券持有东说念主会议顺利决议需要刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述关连机构或个东说念主应当按照规则、商定或酌量承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实顺利决议事项，并实时泄漏决议落实的进展情 况。关连机构或个东说念主未按规则、商定或酌量承诺落实债券持有东说念主会议顺利决议 的，受托经管东说念主应当采取进一步措施，切实珍视债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托经管东说念主、刊行东说念主或其他关连方推动落实债券 持有东说念主会议顺利决议酌量事项。 者央求、参加破产程序的，受托经管东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 辛苦履行相应义务。受托经管东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托经管东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托经管契约另有商定的，从其商定。   受托经管东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产程序的，其他债券持有东说念主后续明确暗示拜托受 托经管东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托经管东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托经管东说念主也不错参照本执法第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托经管东说念主不得因授权时候与 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托经管东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所各异的除外。   未拜托受托经管东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者拜托、保举其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托经管东说念主未能按照授权文献商定辛苦代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于应用职责的行径，债券持有东说念主不错单独、共 同或保举其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章 寥落商定   第一节对于表决机制的寥落商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉偏执他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托经管东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他允洽条件的提案东说念主手脚寥落议案提议， 仅限受托经管东说念主手脚召集东说念主，并由利益关连的债券持有东说念主进行表决。   受托经管东说念主拟召集持有东说念主会议审议寥落议案的，应当在会议通告中泄漏议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、顺利条件，并明确说明关连议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的原理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   寥落议案的顺利条件以受托经管东说念主在会议通告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就寥落议案的效力发标明确意见。   第二节简化程序 理东说念主不错按照本省俭定的简化程序召集债券持有东说念主会议，本执法另有商定的从 其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智力的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托经管东说念主拟代表债券持有东说念主落实的酌量事项斟酌不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募说明书、本执法、债券受托经管契约等文献已明确商定关连不 利事项发生时，刊行东说念主、受托经管东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者关连主体未在商定时候内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托经管东说念主、提案东说念主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主疏通协 商，且越过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表 决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主已经暗示 同意议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（同照旧管东说念主办有的数个账户合并联想） 不越过 4 名且均书面同意按照简化程序召集、召开会议的。 于刊行东说念主或受托经管东说念主拟采取措施的内容、斟酌对刊行东说念主偿债智力及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内 以书面面貌复兴受托经管东说念主。过期不复兴的，视为同意受托经管东说念主公告所涉意 见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托经管东说念主应当与异议东说念主积极疏通，并视 情况决定是否治疗关连内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者休止适用简化 程序。单独或统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议休止适用简化程序的，受托经管东说念主应当立即休止。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决罢了，受托经管东说念主应当按照本 执法第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内泄漏持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日泄漏召开持有东说念主会 议的通告公告，详备说明拟审议议案的决议事项偏执执行安排、斟酌对刊行东说念主 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券 持有东说念主不错按照会议通告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议顺利及落实等事项仍按照本执法第四章、 第五章的商定执行。   第七章 附则 充的执法与本执法共同组成对全体债券持有东说念主具有同等效力的商定。 以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托经管契约或其他商定存在不一致 或冲突的，除关连内容已于债券召募说明书中明确商定并泄漏除外，均以本规 则的商定为准。 因债券持有东说念主会议产生的纠纷，应当向北京仲裁委员会拿起仲裁。仲裁裁决为 终局裁决，对各方均有抑制力。 七、债券受托经管东说念主   投资者认购本次公司债券视作同意《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 受托经管契约》的主要内容，投资者在作出关连决策时，请查阅《债券受托管 理契约》全文。   （一）债券受托经管东说念主聘任及债券受托经管契约签订情况   根据刊行东说念主与中信证券签署的《债券受托经管契约》，中信证券受聘担任本 期债券的债券受托经管东说念主。   称呼：中信证券股份有限公司   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 18 层    法定代表东说念主：张佑君    酌量电话：0755-23835062    传真：0755-23835201    邮政编码：518048    酌量东说念主：王宏峰、陈海角、冯源、吴林、冯诗洋 业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托经管协 议》。     （二）债券受托经管东说念主与刊行东说念主的犀利关系情况    限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主与受托经管东说念主中信证券存在如下犀利关系 情形：    限定 2023 年 12 月 31 日，中信证券自营业务股票账户累计持有招商蛇口 （001979）股票 3,529,980 股；信用融券专户持有招商蛇口（001979）股票 立财务咨询人，于 2023 年 7 月 20 日，刊行东说念主因购买资产而新刊行股份已得胜上 市，购买资产交易已完成。于 2023 年 9 月 29 日，刊行股份召募配套资金交易已 完成。     （三）债券受托经管契约主要内容    以下仅列明《债券受托经管契约》的主要条件，投资者在作出关连决策时， 请查阅《债券受托经管契约》的全文。《债券受托经管契约》主要内容如下：    第二条 受托经工作项 的受托经管东说念主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的拜托，行 使受托经管职责。本次债券分期刊行且受托经管东说念主均为乙方的，各期债券均适 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 用本契约。 或债券的债权债务关系休止的其他情形期间，乙方应当辛苦尽职，根据关连法 律律例、部门规章、行政表轻易文献与自律执法（以下合称法律、律例和执法） 的规则以及召募说明书、本契约及债券持有东说念主会议执法的规则，应用权利和履 行义务，珍视债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本契约的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受托经管职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托经管东说念主履行关连职 责前向受托经管东说念主书面昭示自行应用关连权利的，受托经管东说念主的关连履职行径 不对其产生抑制力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本契约、召募说明书和债券持有东说念主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、律例和执法另有规则，召募说明书、本契约或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 持有本次债券，即视为同意乙方手脚本次债券的受托经管东说念主，且视为同意并接 受本契约项下的关连商定，并受本契约之抑制。   第三条 甲方的权利和义务 全面和会和执行公司债券存续期经管的酌量法律律例、债券商场表率运作和信 息泄漏的要求。甲方董事、监事、高档经管东说念主员应当按照法律律例的规则对甲 方按期呈报签署书面说明意见，并实时将关连书面说明意见提供至乙方。 护关连要求偏执在召募说明书投资者保护条件项下所作出的承诺（如有），按期 足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银 行坚硬监管契约。   甲方不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金偏执他资 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 金混同存放,并确保召募资金的流转旅途清晰可辨，根据召募资金监管契约商定 的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用完 毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。   甲方应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及经管轨制。召募资 金的使用应当允洽现行法律律例的酌量规则及召募说明书的商定。召募资金的 使用应当允洽现行法律律例的酌量规则及召募说明书的商定，如甲方拟变更募 集资金的用途，应当按照法律律例的规则或召募说明书、召募资金三方监管协 议的商定及召募资金使用经管轨制的规则履行相应程序。   本次债券召募资金商定用于固定资产投资面貌或者股权投资、债权投资等 其他特定面貌的，甲方应当确保债券召募资金推行插足与面貌进程相匹配，保 证面貌获胜实施。甲方使用召募资金时，应当书面示知乙方。   甲方应当根据乙方的核查要求，按商定频率（季度）实时向乙方提供召募 资金专项账户偏执他关连账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策经由等贵府。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资面貌或者股权投资、债权投 资等其他特定面貌的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借钱合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资进程的关连证明文献 （如出资或投资证明、基金股权或份额证明等），基金股权或份额及受限情况说 明、基金收益及受限情况说明等贵府文献等。   本次债券召募资金商定用于固定资产投资面貌或者股权投资、债权投资等 其他特定面貌的，甲方还应当按商定频率（季度）向乙方提供面貌进程的关连 贵府（如面貌进程证明、现场面貌成立像片等），并说明召募资金的推行插足情 况是否与面貌进程相匹配，召募资金是否未按预期插足或历久未插足、面貌建 设进程是否与召募说明书泄漏的预期进程存在较大各异。存续期内面貌成立进 度与商定预期存在较大各异，导致对召募资金的插足和使用计划产生实质影响 的，甲方应当实时履行信息泄漏义务。甲方应当按商定频率（季度）说明募投 面貌收益与起原、面貌收益是否存在首要不利变化、关连资产或收益是否存在 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 受限偏执他可能影响募投面貌运营收益的情形，并提供关连证明文献。若面貌 运营收益终了有在较大不确定性，甲方应当实时进行信息泄漏。 泄漏义务，确保所泄漏或者报送的信息真确、准确、完整，不得有作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏。 面通告乙方，配合乙方要求提供关连凭证、文献和贵府，并根据乙方要求连续 书面通告县件进展和结果：   （1）甲方经营方针、经营范围、股权结构或出产经营外部条件等发生首要 变化；   （2）甲方称呼或者注册地址变更，或者甲方境表里主体信用评级或甲方发 行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构休止对甲方或其债券信用评级的， 或者甲方的控股股东、推行控制东说念主发生变更；   （3）甲方可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押、冻结或者首要资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   （4）甲方发生或斟酌发生未能清偿到期债务的走嘴情况，以及刊行东说念主刊行 的公司债券走嘴或拟飘浮债券清偿义务；或者甲方成立债权东说念主委员会的；   （5）甲方新增借钱越过上年末净资产的百分之二十，或者对外提供首要担 保、承担流动性搭救或差额补足义务等以本身信用对外提供增信可能影响其偿 债智力的，或者承担他东说念主的有息债务越过上年末净资产百分之十；   （6）甲方放胆债权、无偿划转或者赠予资产越过上年末净资产的百分之十；   （7）甲方发生越过上年末净资产百分之十的首要损失，或者甲方丧失对重 要子公司的推行控制权；   （8）甲方 1 个自然年度内拟分拨现款股利越过上年末净资产 10%的，或者 甲方分拨股利、作出减资、合并、分立、分拆、遣散的决定，股权、经营权等 被拜托经管，被托管或接管，或者央求破产及照章进入破产程序、被责令关闭；   （9）甲方手脚被告、被央求东说念主或者第三东说念主发生首要诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、首要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 业务关连的贬责，或者甲方或者其重要子公司，刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、 推行控制东说念主、董事、监事、高档经管东说念主员等存在严重失信行径；   （10）增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   （11）甲方情况发生首要变化导致可能不允洽公司债券上市条件；   （12）甲方涉嫌作歹违规被司法机关立案观看，甲方董事、监事、高档管 理东说念主员等涉嫌作歹违规被有权机关观看、被司法机关采取强制措施或涉嫌首要 作歹违规被有权机关观看的，或上述关连东说念主员作歹失信、无法履行职责、发生 变更或波及首要变动；   （13）甲方拟变更召募说明书的商定；或者甲方未按照关连规则与召募说 明书的商定使用召募资金；或者甲方违背召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益 有首要影响；甲方募投面貌情况发生首要变化，可能影响召募资金插足和使用 计划，或者导致面貌预期运营收益终了有在较大不确定性；   （14）甲方不可按期支付到期债务本息等走嘴情形；   （15）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责，以及甲方在 1 个自然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东说念主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本次债券存续期内， 甲方变更信息泄漏事务负责东说念主的；   （16）甲方发生首要资产出售、转让、首要投资行径或首要资产重组；   （17）本次债券可能被暂停或者休止提供交易或转让服务、债券停牌的， 以及债券暂停上市后收复上市的、债券停牌后复牌的；   （18）甲方波及首要不利报说念、负面不利传奇偏执他需要说明的商场传奇；   （19）甲方的偿债智力、信用景色、经营与财务景色发生首要变化，或者 甲方际遇自然灾害、发生出产安全事故，可能影响如期偿还本次债券本息的；   （20）甲方聘用的司帐师事务所发生变更的，甲方为刊行的公司债券聘用 的债券受托经管东说念主、资信评级机构发生变更的；   （21）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当泄漏事项；   （22）甲方拟变更债券召募说明书的商定或拟修改债券持有东说念主会议执法；   （23）甲方拟变更债券受托经管东说念主或受托经管契约的主要内容； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （24）本次债券初次出现价钱极度大幅着落，或者一语气多日成交价钱清楚 低于合理价值的，或者债券交易出现极度波动的；   （25）发生其他可能影响甲方资信景色、偿债智力、增信主体代偿智力、 增信措施灵验性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护条 款、组成持有东说念主会议召开事由的事项；   （26）法律、行政律例、部门规章、表轻易文献及自律执法规则或者中国 证监会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件通告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次债券本息安全向 乙方作出版面说明，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的应付措施。触发 信息泄漏义务的，甲方应当按照关连规则实时泄漏上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者推行控制东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方知道后应当实时书面示知乙方，并配合乙方履行相应职责。   本条说起的“甲方”包括根据监管执法所指的甲方、甲方子公司、甲方重 要子公司、甲方控股股东、甲方推行控制东说念主或其他关连关联方等。深圳证券交 易所对刊行东说念主偏执子公司、重要子公司、控股股东、推行控制东说念主或关联方等主 体的首要事项所涉的信息泄漏义务偏执履行时候另有规则的，从其规则。本条 说起的“首要”、“影响偿债智力”等界定尺度如在监管规则或自律执法中有明 确要求的，从其规则。   甲方应按月向乙方出具限定上月底是否发生包括但不限于本条所列事宜的 首要事项的书面说明。甲方应当保证上叙述明内容的真确、准确、完整。 取得债权登记日的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 有东说念主会议，接受债券持有东说念主等关连方的问询，并就会议决议的落实安排发标明 确意见。甲方片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召 开和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方偏执董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、推行控制东说念主、承销机构、 增信主体偏执他专科机构应当履行债券持有东说念主会议执法及债券持有东说念主会议决议 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 项下关连各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者泄漏关连安排，配合 受托经管东说念主履行受托经管职责，实时向乙方通报与本次债券关连的信息，积极 提供受托经管所需的贵府、信息和关连情况，为乙方履行职责提供必要的条件 和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 求追加担保，并履行本契约商定的其他偿债保障措施，并应当配合乙方办理其 照章央求法定机关采取的财产保全措施。甲方追加担保或其他偿债保障措施的 用度应由甲方承担。财产保全措施所需相应担保的提供方式包括：（1）央求东说念主 提供物的担保或现款担保；（2）第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保； （3）专科担保公司提供信用担保；（4）央求东说念主本身信用。   本条上一款规则的其他偿债保障措施包括但不限于：（1）不向股东分拨利 润；（2）暂缓首要对外投资、收购兼并等白叟道支拨面貌的实施；（3）调减或 停发董事和高档经管东说念主员的工资和奖金；（4）主要拖累东说念主不得调离。 并实时通告乙方和债券持有东说念主。   本条上一款规则的后续偿债措施包括但不限于：（1）部分偿付偏执安排； （2）全部偿付措施偏执终了期限；（3）由增信主体或者其他机构代为偿付的安 排；（4）重组或者破产的安排。   债券持有东说念主有权对甲方安排的后续偿债措施提议异议，若甲方无法得意债 券持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求甲方提前偿还本次债券本息。   甲方出现召募说明书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应拖累。   甲方无法按时偿付本次债券本息时，乙方根据召募说明书商定及债券持有 东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协助。   本次债券走嘴风险处置过程中，甲方拟聘用财务咨询人等专科机构参与走嘴 风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时示知乙方，并说明聘用或变 更的合感性。该等专科机构与受托经管东说念主的责任职责应当明确区分，不得干扰 受托经管东说念主正常履职，不得挫伤债券持有东说念主的正当权益。关连聘用行径应允洽 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 法律律例对于清廉从业风险防控的关连要求，不应存在以多样面貌进行利益输 送、营业行贿等行径。   甲方成立金融机构债权东说念主委员会且乙方被授权加入的，应当协助乙方加入 其中，并实时向乙方示知酌量信息。 合和搭救，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应指定专东说念主【徐念龙、 财务经管部资金司理、酌量电话 0755-26819600】负责与本次债券关连的事务， 并确保与乙方能够灵验疏通。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在 3 个责任日内 通告乙方。在不违背应驯顺的法律规则的前提下，于每个司帐期间终局且甲方 年度呈报已公布后一个月内，尽可能快地向乙方提供经审计的司帐呈报；于公 布半年度呈报和/或季度呈报后一个月内，应尽快向乙方提供半年度和/或季度财 务报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的司帐呈报关连的其他必要 的证明文献。 作及档案打发的酌量事项，并向新任受托经管东说念主履行本契约项下应当向乙方履 行的各项义务。 果本次债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月泄漏一次未能复牌的原因、关连事件 的进展情况以及对刊行东说念主偿债智力的影响等。如果本次债券休止上市，刊行东说念主 将拜托乙方提供休止上市后债券的托管、登记等关连服务。 以本契约商定的通告方式实时通告乙方。 限于：（1）就依据适用法律和甲方公司执法的规则应当提交甲方董事会和/或股 东大会审议的关联交易，甲方应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议，关 联董事和/或关联股东应侧目表决，孤立董事应就该等关联交易的审议程序及对 甲方全体股东是否自制发表孤立意见；和（2）就依据适用法律和甲方公司执法 的规则应当进行信息泄漏的关联交易，甲方应严格照章履行信息泄漏义务。   甲方偏执关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面示知乙方。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 保，除非：（1）该等担保在召募说明书公告日已经存在；或（2）召募说明书公 告日后，为送还券持有东说念主利益而设定担保；或（3）该等担保不会对甲方本次债 券的还本付息智力产生实质不利影响；或（4）经债券持有东说念主会议同意而设定担 保。 不会对甲方对本次债券的还本付息智力产生实质不利影响；或（2）经债券持有 东说念主会议决议同意。 附带甲方高档经管东说念主员（为幸免疑问，本契约中甲方的高档经管东说念主员指甲方的 总司理、副总司理、董事会秘书或财务负责东说念主中的任何一位）就该等事项签署 的说明文献，对该等事项进行详备说明息争释并提议拟采取的措施。 他应付关连款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前甲方应按照本次债券兑 付代理东说念主的关连要求，将应付款项划付至兑付代理东说念主指定账户，并通告乙方。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等，下 同）经管轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时书 面示知乙方；   （4）采取灵验措施，驻防并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事项， 实时处置债券走嘴风险事件；   （5）配合受托经管东说念主偏执他关连机构开展风险经管责任。 实质不利影响。 履行受托经管东说念主职责产生的额外用度。甲方追加担保或其他偿债保障措施的费 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 用应由甲方承担。此外，在中国法律允许的范围内，且在必要、合理的情况下， 乙方在履行本契约项下债券受托经管东说念主拖累时发生的以下用度，由甲方承担：   （1） 因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理费 用，且该等用度允洽商场自制价钱；   （2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、司帐师、 评级机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3） 因甲方未履行本契约和召募说明书项下的义务而导致乙方额外支拨 的用度。   如需发生上述（1）、（2）项下的用度，由甲方径直支付，但乙方应预先告 知甲方上述用度合理揣测的最大金额，并赢得甲方同意，但甲方不得以分歧理 的原理断绝同意。   甲方同意补偿乙方应用本契约项下债券受托经管职责而发生的上述（1）、 （2）、（3）项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其条件得到 兑付或成为无效。甲方应首先补偿乙方上述用度，再偿付本次债券的到期本息。   乙方因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、终了担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托经管履职行径所产生的关连用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，关连用度可由债券持有东说念主进行垫付，垫付方 有权向甲方进行追偿。 务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时采取 送礼措施并书面示知乙方。   第四条 乙方的职责、权利和义务 业务里面操作执法，明确履行受托经工作务的方式和程序，配备充足的具备履 职智力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本契约约界说务的情况进行连续 追踪和监督。乙方为履行受托经管职责，有权按照每年代表债券持有东说念主查询债 券持有东说念主名册及关连登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 诚信顽强，全面和会和执行公司债券存续期经管的酌量法律律例、债券商场规 范运作和信息泄漏的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高档经管东说念主员对甲方 按期呈报的书面说明意见签署情况。 信用风险景色、担保物景色、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障措施的灵验性与实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本契约第 3.5 条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议；   （2）每年查阅前项所述的会议贵府、财务司帐呈报和司帐账簿；   （3）每年调取甲方、增信主体银行征信记录；   （4）每年对甲方和增信主体进行现场检查；   （5）每年约见甲方或者增信主体进行言语；   （6）每年对担保物（如有）进行现场检查，关注担保物景色；   （7）每年查询关连网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信主体的诉讼 仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报说念等内容；   （8）每年市欢召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），检查投资 者保护条件的执行景色。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 波及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的搭救。 行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行订 立监管契约。   乙方应当监督本次债券召募资金在专项账户中是否存在与其他债券召募资 金偏执他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否清晰可辨，根据 召募资金监管契约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本 次债券召募资金使用罢了前，若发现召募资金专项账户存在资金混同存放的， 乙方应当督促甲方进行整改和纠正。   在本次债券存续期内，乙方应当每季度检查甲方召募资金的使用情况是否 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用罢了的除外。乙方有权要求甲方 实时向其提供关连文献贵府并就酌量事项作出说明。乙方应当按商定频率（季 度）检查召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决 策经由，核查债券召募资金的使用是否允洽法律律例的要求、召募说明书的约 定和召募资金使用经管轨制的关连规则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资面貌或者股权投资、债权投资 等其他特定面貌的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借钱合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本次债券召募资金用于固定资产投资面貌或者股权投资、债权投资等其他 特定面貌的，乙方还应当按季度核查召募资金的推行插足情况是否与面貌进程 相匹配，面貌运营效益是否发生首要不利变化，召募资金是否未按预期插足或 历久未插足、面貌成立进程与召募资金使用进程或召募说明书泄漏的预期进程 是否存在较大各异，推行产生收益是否允洽预期以及是否存在其他可能影响募 投面貌运营收益的事项。债券存续期内面貌发生首要变化的，乙方应当督促甲 方履行信息泄漏义务。对于召募资金用于固定资产投资面貌的，乙方应当至少 每年对面貌成立进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用经管轨制规则的关连经由，并核 查甲方是否按照法律律例要求履行信息泄漏义务。   乙方发现债券召募资金使用存在作歹违规的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托经工作务呈报。 东说念主会议执法全文，并应当通过本次债券交易场所的网站和证监会指定的网站 （如需）及报刊，向债券持有东说念主泄漏包括但不限于受托经工作务呈报、本次债 券到期不可偿还的法律程序以及中国证监会及自律组织要求的其他需要向债券 持有东说念主泄漏的首要事项或文献。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 督甲方对召募说明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，连续动态监测、 排查、预警并实时呈报债券信用风险，采取或者督促甲方等酌量机构或东说念主员采 取灵验措施驻防、化解信用风险和处置走嘴事件，出具受托经工作务呈报。 易日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明， 提供关连凭证、文献和贵府，并根据《债券受托经管东说念主执业行径准则》的要求 向商场公告临时受托经工作务呈报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，召集债 券持有东说念主会议。 定召集债券持有东说念主会议，并监督甲方或关连各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。   债券持有东说念主会议顺利决议需要刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述关连机构或个东说念主应当按照规则、商定或酌量承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实顺利决议事项，并实时泄漏决议落实的进展情 况。关连机构或个东说念主未按规则、商定或酌量承诺落实债券持有东说念主会议顺利决议 的，乙方应当采取进一步措施，切实珍视债券持有东说念主权益。 关承诺的义务。对影响偿债智力和投资者权益的首要事项，乙方应当督促甲方 实时、自制地履行信息泄漏义务，督导甲方普及信息泄漏质料，灵验珍视债券 持有东说念主利益。乙方应当关注甲方的信息泄漏情况，汇集、保存与本次债券偿付 关连的通盘信息贵府，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照 本契约的商定呈报债券持有东说念主。 十个交易日），了解甲方的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监 会偏执派出机构要求滚动摸排兑付风险。 促甲方等履行本契约第 3.8 条商定的偿债保障措施，或者不错照章央求法定机关 采取财产保全措施。甲方追加担保或其他偿债保障措施的用度应由甲方承担。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 或者诉官司务。 书商定的时候内取得担保的权利证明或者其他酌量文献，并在增信措施灵验期 内妥善督察。 纪录、误导性叙述或者首要遗漏，致使债券持有东说念主遭受损失的，乙方应当实时 通过召开债券持有东说念主会议等方式搜集债券持有东说念主的意见，并辛苦尽职、实时有 效地采取关连措施，包括但不限于与刊行东说念主、增信主体、承销机构偏执他关连 方进行谈判，督促刊行东说念主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实相应的 偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东说念主的拜托，以我方口头代表债券 持有东说念主照章央求法定机关采取财产保全措施、拿起民事诉讼、央求仲裁、参与 重组或者破产的法律程序等。债券持有东说念主按照召募说明书或持有东说念主会议执法的 商定对乙方采取上述措施进行授权。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因形式变化发生价值减损或灭失导致无 法遮蔽走嘴债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   甲方成立金融机构债权东说念主委员会的，乙方有权接受全部或部分债券持有东说念主 的拜托参加金融机构债权东说念主委员会会议，珍视本次债券持有东说念主权益。乙方接受 拜托代表全部或者部分债券持有东说念主参加债权东说念主委员会的，乙方应当在搜集拜托 前泄漏公告说明下列事项：   （一）债权东说念主委员会的职能、成员范围；   （二）债权东说念主委员会的成速即间、遣散条件和程序；   （三）持有东说念主参加或者退出债权东说念主委员会的条件和方式；   （四）持有东说念主参加债权东说念主委员会享有的权利、义务以及可能对其应用权利 产生的影响；   （五）债权东说念主契约的主要内容；   （六）债权东说念主委员会议事执法的主要内容、债权东说念主委员会的责任经由和决 策机制； 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （七）未参加债权东说念主委员会的其他持有东说念主应用权利的方式、旅途；   （八）受托经管东说念主代表持有东说念主参加债权东说念主委员的相应安排；   （九）其他参加债权东说念主委员会的风险指示以及需要说明的事项。   甲方应当谐和债权东说念主委员会的成员机构向乙方提供其代表持有东说念主参加债权 东说念主委员会和履行职责所必需的各项信息。 营业奥秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东说念主权益有重 大影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 包括但不限于本契约、债券持有东说念主会议执法、受托经管责任底稿、与增信措施 酌量的权利证明（如有），督察时候不得少于本次债券债权债务关系休止后二十 年。   对于乙方因依赖其合理以为是真确且经甲方签署的任何通告、指令、同意、 文凭、书面叙述、声明或者其他文书或文献而采取的任何手脚、不手脚或遭受 的任何损失，乙方应得到保护且不应付此承担拖累。   （1） 债券持有东说念主会议授权受托经管东说念主履行的其他职责；   （2） 召募说明书商定由受托经管东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。 他第三方代为履行。   乙方在履行本契约项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、司帐师事 务所等级三方专科机构提供专科服务。 受托经管东说念主向甲方收取【10】万元受托经工作务酬报。若本次债券分期刊行， 则本次债券受托经工作务酬报在首期刊行时一次性收取。   受托经工作务酬报由债券簿记经管东说念主在向甲方划转召募资金时一次性扣除。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   乙方受托经管酬报收款账户信息如下：   账户称呼：中信证券股份有限公司   收款账号：7116810187000000121   大额支付行行号：302100011681   开户行：中信银行北京瑞城中心支行 会议作出的决议，照章采取任何其他可行的法律送礼方式回收未偿还的本次债 券本金和利息以保障全体债券持有东说念主权益。 利，应当履行本契约、召募说明书及法律、律例和执法规则的其他义务。      第五条 受托经工作务呈报 告。 义务的执行情况!"#$%&'()*+,，在每年 6 月 30 日前向商场公告上 一年度的受托经工作务呈报。   前款规则的受托经工作务呈报，应当至少包括以下内容：   （1）乙方履行职责情况；   （2）甲方的经营与财务景色；   （3）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （4）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生首要变化的，说 明基本情况及处理结果；   （5）甲方偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   （6）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （7）债券持有东说念主会议召开的情况；   （8）偿债智力和意愿分析；   （9）与甲方偿债智力和增信措施酌量的其他情况及乙方采取的应付措施。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   上述内容可根据中国证监会或酌量证券交易所的规则和要求进行改良、调 整。 形之日起五个交易日内向商场公告临时受托经工作务呈报：   （1）乙方在履行受托经管职责时发生利益冲突的；   （2）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   （3）发现甲方偏执关联方交易其刊行的公司债券；   （4）出现本契约第 3.5 条关连情形的；   （5）出现其他可能影响甲方偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真确、不准确、不完整的，或者断绝配合受托管 理责任的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托经管职责， 乙方不错泄漏临时受托经工作务呈报。   临时受托经工作务呈报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已采取或者拟采取的应付措施（如有）等。 或者甲方信用风险景色及程度不清的，乙方应当按照关连规则实时对甲方进行 排查，并实时出具并泄漏临时受托经工作务呈报，说明核查过程、核查所了解 的甲方关连信息偏执进展情况、甲方信用风险景色及程度等，并指示投资者关 注关连风险。      第六条 利益冲突的风险驻防机制   （1）乙方通过本东说念主或代理东说念主，在全球凡俗波及投资银行行为（包括投资顾 问、财务咨询人、资产经管、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与乙方履 行本契约之受托经管职责产生利益冲突。   （2）乙方其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与甲方或与甲方属团结集团的任何成员酌量的任何交易， 或者（c）为与其利益可能与甲方或与甲方属团结集团的其他成员的利益相对立 的东说念主的关连事宜行事，并可为本身利益保留任何关连的酬报或利润。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   为驻防关连风险，乙方已根据监管要求建立完善的里面信息阻隔和防火墙 轨制，保证：（1）乙方承担本契约职责的雇员不受冲突利益的影响；（2）乙方 承担本契约职责的雇员持有的守秘信息不会泄漏给与本契约无关的任何其他东说念主； （3）关连守秘信息不被乙方用于本契约之外的其他目的；（4）预防与本契约有 关的敏锐信息不安妥流动，对潜在的利益冲突进行灵验经管。 易或者其对甲方采取的任何行径均不会挫伤债券持有东说念主的权益。 债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、挫伤、支拨和用度（包括合理的讼师费 用）的，应负责补偿受损方的径直损失。   第七条 受托经管东说念主的变更 议，履行变更受托经管东说念主的程序：   （1）乙方未能连续履行本契约商定的受托经管东说念主职责；   （2）乙方收歇、遣散、破产或照章被烧毁；   （3）乙方提议书面辞职；   （4）乙方不再允洽受托经管东说念主经验的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或统统持有本 次债券总额百分之十以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 有东说念主会议作出变更债券受托经管东说念主的决议且甲方与新任受托经管东说念主签订受托协 议之日或两边商定之日起，新任受托经管东说念主继承乙方在法律、律例和执法及本 契约项下的权利和义务，本契约休止。新任受托经管东说念主应当实时将变更情况向 中国证券业协会呈报。 打发手续。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 议之日或两边商定之日起休止，但并难免除乙方在本契约顺利期间所应当享有 的权利以及应当承担的拖累。   第八条 叙述与保证   （1） 甲方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的股份有限公司；   （2）甲方签署和履行本契约已经得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于甲方的任何法律、律例和执法的规则，也莫得违背甲方的公司执法以及 甲方与第三方签订的任何合同或者契约的规则。   （1） 乙方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   （2）乙方具备担任本次债券受托经管东说念主的经验，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （3）乙方签署和履行本契约已经得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于乙方的任何法律、律例和执法的规则，也莫得违背乙方的公司执法以及 乙方与第三方签订的任何合同或者契约的规则。   （4）乙方不对本次债券的正当灵验性作任何声明；除监督义务外，不对本 次召募资金的使用情况负责；除依据法律和本契约出具的证明文献外，不对与 本次债券酌量的任何声明负责（为幸免疑问，若乙方同期为本次债券的主承销 商，则本款项下的免责声明不影响乙方手脚本次债券的主承销商应承担的拖累）。   第九条 不可抗力 服的自然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式 通告其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。主张发生不可抗力事件的一 方还必须尽一切合理的奋勉减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 决策，并应当尽一切合理的奋勉尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果 该不可抗力事件导致本契约的宗旨无法终了，则本契约提前休止。   第十条 走嘴拖累 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 书及本契约的规则根究走嘴方的走嘴拖累。   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他关连商定，按期足额偿还本次债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   （2）刊行东说念主触发召募说明书中酌量商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   （3）本次债券未到期，但有充分凭证证明刊行东说念主不可按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的；   （4）刊行东说念主违背本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主 要求落实负面送礼措施的；   （5）刊行东说念主违背本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面送礼措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （1）不绝履行。本次债券组成第 10.2 条第（6）项外的其他走嘴情形的， 刊行东说念主应当按照召募说明书和关连商定，不绝履行关连承诺或给付义务，法律 律例另有规则的除外。   （2）协商变更履行方式。本次债券组成第 10.2 条第（6）项外的其他走嘴 情形的，刊行东说念主不错与本次债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履 行。   （1）法定免除。走嘴行径系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关连规则。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （2）商定免除。刊行东说念主走嘴的，刊行东说念主可与本次债券持有东说念主通过协商或其 他方式免除刊行东说念主走嘴拖累，免除走嘴拖累的情形及范围由刊行东说念主与本次债券 持有东说念主通过协商或其他方式另行商定。 任何行径（包括不手脚）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、挫伤、债务、 判决、损失、成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使 另一方免受损失。   第十一条 法律适用和争议惩办 之间协商惩办。如果协商惩办不成，任何一方均有权向本契约签署地点有统率 权的东说念主民法院拿告状讼。 各方有权不绝应用本契约项下的其他权利，并应履行本契约项下的其他义务。   第十二条 契约的顺利、变更及休止 或合同专用章后，自本次债券刊行的运行登记日（如系分期刊行，则为首期发 行的运行登记日）起顺利并对本契约两边具有抑制力。 协商一致坚硬书面补充契约后顺利。本契约于本次债券刊行完成后的变更，如 波及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持有东说念主会议同意。任何补充协 议均为本契约之不可分割的组成部分，与本契约具有同等效力。   （1）甲方履行罢了本次债券项下的全部本息兑付义务；   （2）债券持有东说念主或甲方按照本契约商定变更受托经管东说念主；   （3）本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使本契约无法不绝履行；   （4）出现本契约商定其他休止情形导致本契约休止。   第十三条 通告 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 过中国邮政特快专递面貌进行寄送，或者传真发送到本契约两边指定的以下地 址。   甲方通讯地址：中国广东省深圳南山区蛇口兴华路 6 号南海意库 3 号楼   甲方收件东说念主：徐念龙   甲方传真：0755-26818666   乙方通讯地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 18 楼   乙方收件东说念主：冯源、吴林、冯诗洋   乙方传真：0755-23835201 变更发寿辰起三个责任日内通告另一方。   （1）以专东说念主递交的通告，应当于专东说念主递交之日为灵验投递日历；   （2）以邮局挂号或者快递服务发送的通告，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （3）以传真发出的通告，应当于传真得胜发送之日后的第一个责任日为有 效投递日历。 在收到通告或要求后两个责任日内按本契约商定的方式将该通告或要求转发给 甲方。      第十四条 清廉从业   两边应严格驯顺酌量法律律例以及行业说念德表率和行径准则，共同营造公 平公正的营业环境，增强两边里面责任主说念主员的合规和清廉从业顽强，自觉抵制 不清廉行径。两边不得为谋取不耿介利益或营业契机进行多样面貌的营业行贿 或利益运送，包括但不限于向契约敌手方偏执关连成员支付除本契约商定之外 的额外责任酬报或其他经济利益、利用内幕信息或未公开信息径直或者迤逦为 本方、契约敌手方或者他东说念主谋取不耿介利益等。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   第十五条 附则 让其在本契约中的权利或义务。 无效或不可执行的，且不影响到本契约举座效力的，则本契约的其他条件仍应 完全灵验并应当被执行。 的用度、走嘴金和补偿款项均包含升值税。 供报送酌量部门。各份均具有同等法律效力。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     第十一节 本次债券刊行的酌量机构及犀利关系 一、本次债券刊行的酌量机构   （一）刊行东说念主：招商局蛇口工业区控股股份有限公司  住所：广东省深圳市南山区蛇口太子路 1 号新时间广场  办公地址：中国广东省深圳南山区蛇口兴华路 6 号南海意库 3 号楼  法定代表东说念主：蒋铁峰  董事会秘书：余志良  酌量东说念主：徐念龙  酌量电话：0755-26819600  邮政编码：518067   （二）主承销商偏执他承销机构   牵头主承销商：招商证券股份有限公司  住所：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号  办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号 27 楼  法定代表东说念主：霍达  酌量东说念主：蒋明华、梁鹏、李浩源、冯树、谢黎晔  酌量电话：0755-83081361  传真：0755-83081361  邮政编码：518046   联席主承销商：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 18 层  法定代表东说念主：张佑君 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  酌量东说念主：王宏峰、陈海角、冯源、吴林、冯诗洋  酌量电话：0755-2383 5062  传真：0755-23835201  邮政编码：518048   联席主承销商：申万宏源证券有限公司  住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层  办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 31 层  法定代表东说念主：张剑  酌量东说念主：杨尚君、文雯  酌量电话：021-33389888  传真：/  邮政编码：203001   联席主承销商：华泰联合证券有限拖累公司  住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇  B7 栋 401  办公地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层  法定代表东说念主：江禹  酌量东说念主：吴震、孙宏昊、张春、程路捷  酌量电话：010-56839300  传真：010-56839400  邮政编码：100032   （三）讼师事务所：广东信达讼师事务所  住所：深圳市福田区益田路太平金融大厦 11、12 楼广东信达讼师事务所  事务所负责东说念主：魏天慧  经办讼师：张丛林、金川 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  酌量电话：0755-88265288  传真：0755-88265537  邮政编码：518017   （四）司帐师事务所：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）  办公地址：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼  事务所负责东说念主：付建超  酌量东说念主：彭金勇  酌量电话：13510108079  传真：021-61418888  邮政编码：200001   （五）资信评级机构：联结伙信评估股份有限公司  住所：北京市曙光区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层  办公地址：北京市曙光区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层  法定代表东说念主：王少波  酌量东说念主：张超  电话：010-85172818  传真：010-85679228  邮政编码：100022   （六）本次债券登记机构：中国证券登记结算有限拖累公司深 圳分公司  住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼  负责东说念主：张国平  电话：0755-21899999  传真：0755-21899000 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  邮政编码：518000   （七）债券受托经管东说念主：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 18 层  法定代表东说念主：张佑君  酌量东说念主：王宏峰、陈海角、冯源、吴林、冯诗洋  酌量电话：0755-2383 5062  传真：0755-23835201  邮政编码：518048   （八）簿记经管东说念主：招商证券股份有限公司  住所：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号  办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号 27 楼  法定代表东说念主：霍达  酌量东说念主：蒋明华、梁鹏、李浩源、冯树、谢黎晔  酌量电话：0755-83081361  传真：0755-83081361  邮政编码：518046   （九）本次债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所  住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号  理事长：沙雁  电话：0755-82083333  传真：0755-82083947  邮政编码：518000   （十）主承销商的收款账户及开户银行  开户银行：中国成立银行深圳分行营业部  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    账户称呼：招商证券股份有限公司    银行账号：44201501100059288288    大额支付系统号：105584000021     （十一）召募资金专项账户开户银行    开户银行：招商银行深圳新时间支行    账户称呼：招商局蛇口工业区控股股份有限公司    银行账号：812280032810002    大额支付系统号：308584001081 二、刊行东说念主与本次刊行的酌量机构、东说念主员的犀利关系 情形：    限定 2024 年 3 月 31 日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司的推行控制东说念主 招商局集团为招商证券股份有限公司的推行控制东说念主。招商局集团有限公司通过 其子公司招商局金融控股有限公司、深圳市集盛投资发展有限公司和 Best Winner Investment Ltd.迤逦统统持有招商证券股份有限公司 44.17%的股份。持 股情况包括：深圳市集盛投资发展有限公司持股 19.59%、招商局金融控股有限 公司持股 23.55%、Best Winner Investment Ltd.持股 1.02%。    限定2024年3月31日，招商致远老本投资有限公司通过深圳市招为投资合伙 企业（有限合伙）持有招商蛇口（001979）股票4,634,372股；招商证券繁衍投 资部持有招商蛇口（001979）股票共计215,470股,其中柜台持仓215,470股。 情形：    限定 2024 年 3 月 31 日，中信证券自营业务股票账户累计持有招商蛇口 （001979）股票 2,417,554 股；信用融券专户持有招商蛇口（001979）股票  招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 立财务咨询人，于 2023 年 7 月 20 日，刊行东说念主因购买资产而新刊行股份已得胜上 市，购买资产交易已完成。于 2023 年 9 月 29 日，刊行股份召募配套资金交易已 完成。 关系情形：    限定 2024 年 3 月 31 日，申万宏源证券持有招商蛇口（001979.SZ）3,919,881 股。 关系情形：    限定 2024 年 3 月 31 日，华泰联合证券控股股东华泰证券股份有限公司金融 创 新 部 持 仓 招 商 蛇 口 （ 001979.SZ） 410,158 股 ； 融 资 融 券 部 持 仓 招 商 蛇 口 （001979.SZ）279,118 股；证券投资部对招商蛇口（001979.SZ）推行持仓    除此除外，刊行东说念主与本次债券刊行酌量的中介机构偏执负责东说念主、高档经管 东说念主员及经办东说念主员之间不存在径直或迤逦的股权关系偏执他犀利关系。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      第十二节 刊行东说念主、中介机构及关连东说念主员声明 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                   一、刊行东说念主声明   根据《公司法》、《证券法》和《公司债券刊行与交易经管办法》的酌量规 定，本公司允洽公开刊行公司债券的条件。 刊行东说念主法定代表东说念主签名：                        蒋铁峰                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                            年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        蒋铁峰                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        张军立                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        朱文凯                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        刘昌松                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        余志良                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        陶 武                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        叶建芳                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                           年 月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        蔡元庆                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 董事签名：                        孔 英                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 监事签名：                        周 松                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 监事签名：                        阎 帅                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 监事签名：                        杨运涛                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 监事签名：                        王 奎                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 监事签名：                        裘莉莉                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 非董事高档经管东说念主员签名：                        刘 晔                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 非董事高档经管东说念主员签名：                        伍 斌                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 非董事高档经管东说念主员签名：                        吕 斌                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 非董事高档经管东说念主员签名：                        余志良                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       二、刊行东说念主全体董事、监事、高档经管东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档经管东说念主员承诺本召募说明书不存在作假纪录、 误导性叙述或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 非董事高档经管东说念主员签名：                        彭以良                           招商局蛇口工业区控股股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  三、主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在作假纪录、误导性叙述或 首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。 面貌负责东说念主署名：                        李浩源 法定代表东说念主或授权代表签 字：                        熊 开                                   招商证券股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 本页为授权书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  三、主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在作假纪录、误导性叙述或 首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。 面貌负责东说念主署名： 法定代表东说念主或授权代表签 字：                                   中信证券股份有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 本页为授权书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  三、主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在作假纪录、误导性叙述或 首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。 面貌负责东说念主署名： 法定代表东说念主或授权代表签 字：                                   申万宏源证券有限公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 本页为授权书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  三、主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在作假纪录、误导性叙述或 首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。 面貌负责东说念主署名： 法定代表东说念主或授权代表签 字：                                华泰联合证券有限拖累公司                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 本页为授权书 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 四、刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意 见书的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容出现作假纪录、误导性 叙述或首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律拖累。 经办讼师署名： 讼师事务所负责东说念主署名：                                    广东信达讼师事务所                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             五、司帐师事务所声明及承诺   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的 审计呈报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对召募说明书中援用的经本所审 计的财务呈报的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现作假记 载、误导性叙述或首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律 拖累。 经办注册司帐师署名： 司帐师事务所负责东说念主署名：                       德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）                                          年   月   日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 司帐师去职说明 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书，说明召募说明书与本机 构出具的呈报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书中援用的呈报的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容出现作假记 载、误导性叙述或首要遗漏，并对其真确性、准确性和完整性承担相应的法律 拖累。   署名资信评级东说念主员（署名）：   资信评级机构负责东说念主（署名）：                                联结伙信评估股份有限公司                                          年   月 日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  第十三节 备查文献 一、备查文献   除召募说明书泄漏的贵府外，刊行东说念主及主承销商将整套刊行央求文献偏执 关连文献手脚备查文献，供投资者查阅。酌量备查文献如下：   （一）中国证监会同意本次债券注册的文献；   （二）本期债券召募说明书；   （三）刊行东说念主 2021 年-2023 年经审计的财务呈报及 2024 年 1-3 月未经审计 的财务报表；   （四）刊行东说念主讼师为本次债券出具的法律意见书；   （五）本次公司债券受托经管契约；   （六）本次公司债券债券持有东说念主会议执法。 二、备查文献查阅时候、地点    （一）查阅时候   在本次债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本次债券召募 说明书及上述备查文献，或造访深交所网站（http://www.szse.cn）查阅本次债券 召募说明书。    （二）查阅地点   办公地址：中国广东省深圳市南山区蛇口兴华路 6 号南海意库 3 号楼   酌量东说念主：徐念龙   酌量电话：0755-26819600   办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐 111 号 27 楼   酌量东说念主：蒋明华、梁鹏、李浩源、冯树、谢黎晔   酌量电话：0755-83081361

7月30日，国际奥委会首次公布了1924巴黎奥运的珍贵影像，值得注意的是，该影像采用了阿里云AI技术进行修复。修复后，百年前的黑白影像变为彩色高清的影像，在影像中可以清晰感受到100年前奥运比赛的激烈场景。

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