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　　制造 | 科技（11条）

回首过去5年，科创板从无到有、从少到多，已汇聚了573家“硬科技”企业，涵盖了新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业，这些产业都是发展新质生产力的主要驱动力，代表着推动经济高质量发展的重要力量。

　　01． 固态电板分析师称，将来硫化锂价钱有较大可能降至100万元/吨傍边，硫化物电解质资本镌汰至约45万元/吨，电板资本镌汰至0.85元/Wh，对应每吉瓦时电板的硫化锂价值量逾越3亿元。瞻望全固态电板量产工夫在2027年傍边，况且从2030年开启资本加快着落、渗入率加快提高的经过。凭据测算，瞻望全固态电板的出货量在2030年达到85GWh，届时全固态电板的商场范围逾越700亿元，硫化锂接近300亿元。宁德和比亚迪在全固态电板规模罗致硫化物阶梯；宁德方针2027年小批量量产；比亚迪早在2016年启动专利布局，瞻望2027年将固态电板实施到高端车型，2033年范围化装车12万辆。

　　02． 变压器分析师暗示，目下中国变压器出口全体保管较高的景气度，2024H1中国变压器出口额基本保捏同比增长25%以上，国外需求核心驱动来自于电网侧，包括升压变、降压变，以及输变电经过中大型变压器。同期，变压器出口区域呈现多点着花的花样，增量较大的国度包括中东的沙特阿拉伯、中亚的乌兹别克斯坦、欧洲的西班牙以及东南亚的越南、印度尼西亚等，而好意思国商场出口比例不到10%，即使将来好意思国加征关税，影响也不大。

　　03． 海优势电分析师称，2023年中国海优势电新增装机范围超7GW ，处于人人率先地位。上海已获批总装机容量约30GW，浙江范围访佛上海，广东省海优势电筹划约为50GW。目下飘零式海优势电仍处于初期阶段，经济性尚未达到大范围运营的模范，资本较高。广东和福建有飘零式有缱绻，但目下范围较小，尚未达到大范围买卖化进程。海优势电与海水制氢、海水淡化、能源海岛、海洋牧场等多元化交融发展趋势显着。

　　04． 光伏分析师称，瞻望2024H2光伏主产业链将出现深度出清，2025年达成供需重塑。国内新增光伏装机捏续向好，2024年6月新增装机量23GW，H1装机量超100GW；逆变器出口金额9.18亿好意思元，环比增长18%，新兴商场如印度、巴基斯坦出口增长显耀。

　　05． 造船分析师称，目下国内主要船坞订单已排到2028年，瞻望本汽船舶茂密周期将捏续到2030年傍边。需求端，目下集装箱船存量（包括产量、已下订单）中新能源比例近30%，油轮和散货船的新能源比例不到10%，疏通换船岑岭期，瞻望将来5年船舶订单仍供不应求。供给端，自2007年到目下，人人船坞数目减少60%，瞻望产能近50%的放松。船价层面，最新造船价钱指数已达历史高点的98%分位，去掉好意思元贬值、通胀、劳能源资本上升等身分，判断船价与上一轮高点比较仍有30%的差距，因此船价仍有30%以上的高涨空间。中国船舶业在人人商场份额大幅提高，2024H1中国船舶新接订单占人人近75%，且许多船坞的毛利率已提高至15~20%，将进一步带动盈利身手提高。

　　06． AI大模子分析师称，最新的Llama3.1模子参数为405B，以非MoE架构达到与国产MoE架构模子接近水平。新模子在数学题上施展较好，因算力富余，与GPT-4比较解题速率略快，在代码和绘制方面接近GPT-4。

　　07． AI大模子分析师称，Llama3.1包含400B、70B和8B参数的模子，400B参数的大模子对标GPT-4o和Claude3.5。Llama3.1迂回文长度拓展至128k。Llama3.1在数理逻辑问题上施展细腻，在笔墨计划上稍稍薄弱。Llama3.1的API接口订价为输入3好意思元每百万token，输出均价为8~9好意思元每百万token。

　　08． 乘用车人人称，国内新能源车企在2024H2（尤其是9~10月）将有许多新车上市，基本在细分商场锚定较好的价钱，并打互异化竞争（对标销量较大的居品）。从主要车企看，特斯拉现时毛利率仅16%，莫得发动价钱战的可能；比亚迪2024年不断迭代居品，已有大皆订单积压，且宋L和宋PLUS DM5.0新车型将上市，至少8~9月初莫得价钱下探的可能；华为系在加价、理念念在收扣头。因此，国内新能源价钱战H2不太可能发生。

　　09． 华为汽车分析师暗示，华为的智能车贬责有缱绻业务将来范围可能会达到1000亿元，瞻望车BU达到训诫情状时年营收范围能够达到1275~1650亿元，净利率为15%，净利润粗略能够达到191~248亿元。鸿蒙智行车型主要面向20万元以上的中高端商场，瞻望问界在国内潜在商场范围不错达到80~120万台，与北汽配合的享界S9将于2024年8月上市，与奇瑞配合的SUV智界R7和与江淮配合的车型也将自2024H2起渐渐上市。

　　10． 轮胎分析师称，原材料端，自然橡胶一般下半年参加传统供应高产期，橡胶开割瞻望2024H2达到岑岭。合成橡胶受Q2税收计策变化影响，全体化工地真金不怕火开工率捏续走低，进而举高了合成胶价钱核心。瞻望Q3旺季到来，化工地真金不怕火开工率有望触底回升，驱动合成橡胶价钱回落，以及影响自然橡胶价钱，最终带来轮胎企业资本压力缓解。

　　11． 挖掘机分析师称，国内挖掘机商场从3月启动销量同比转正，5、6月销量均同比增长20%，瞻望7月销量同比增长17%。出口层面，H1挖掘机销量逐月下滑幅度收窄，6月出口量同比下滑8%傍边，瞻望7月销量同比转正。目下看，扫数这个词挖掘机行业复苏趋势还会持续下去，一方面国内挖机商场增长能源将渐渐从小挖扩散到中挖、大挖商场，另一方面国外印度、中东、非洲等区域保捏高增，疏通东南亚区域出现显着好转势头，瞻望国外往时1年库存消化近尾声，开启新一轮需求周期。

　　蹧跶 | 医健（5条）

　　01． 黄金分析师暗示，黄金珠宝行业里面的黄金品类的占比在捏续提高，2023年一经达到了63%，老凤祥、中国黄金等公司2024Q3的毛利率施展和该季度的金价环比增速有一定的正联系性。潮宏基的先锋珠宝具备互异化，并发力加盟带来拓店弹性。周大生冉冉还原我方的拓店身手，黄金居品的居品身手在不断的提高。老凤祥本人的品牌力和加盟商的资源额外卓越，能够受益于金价高涨。中国黄金本人的性情产业投资平台与大展销模式有望助力销售的增长。

　　02． 新零卖分析师暗示，名创优品2024Q1事迹呈现高增长，瞻望Q2收入端同比增长20~25%，其中国内商场同比增长15~17%，国外商场同比增长35~36%。泡泡玛特2024H1同比增速高于55%，净利润增长逾越90%。

　　03． NFC果汁分析师称，由于减糖需求提高，最近5年内中国果汁商场一直处于下滑情状，但NFC果汁渗入率在捏续提高，保捏快速增长。国内NFC果汁零卖额从2019年的31亿元增长到2023年的56亿元，凭据欧睿国际预测，2024年全体NFC果汁的零卖额将增长到64亿元。单一口味居品仍然占据主导位置，其中橙汁的占比最高，在63%傍边。

　　04． 白酒分析师暗示，酱酒热背后主要原因是茅台品牌引颈效应、次高端价钱带定位和渠说念竖立模式。2023年后，江苏商场份额向头部酒企聚合，苏酒施展强势，今世缘冲破百亿范围。安徽商场竞争形态平安，腹地品牌强势且增长赶紧，一超两强差异是古井贡酒、迎驾贡酒、口子窖。2023年安徽商场100~200元价钱带的酒水占比达40%。

　　05． 白酒分析师暗示，2024H1头部白酒企业回款节律较相宜预期，目下白酒蹧跶处于淡季，瞻望中秋、国庆旺季酒企竞争浓烈，行业形态可能会进一步向头部品牌聚合。另外，自然白酒批价将来全体进取趋势不显着，但仍瞻望茅台批价可能在2100~2400元/瓶。

　　材料 | 能源（4条）

　　01． 正极材料人人暗示，2024年5月磷酸铁锂产量环比增长18%，达到2024年年内比较岑岭的水平。从6月启动出现小幅减量，主若是3~5月产业链存在库存情况，因此6~8月要进行聚合性去库，瞻望8月中下旬后，不少企业要进行对旺季补货看成。瞻望全年磷酸铁锂会捏续挤占三元材料商场份额，后续在能源端口和储能端口带动下，磷酸铁锂商场施展将捏续向好。

　　02． 正极材料人人暗示，2024年6月我国三元材料产量达到4.9万吨，环比着落5%，同比下滑11%，1~6月产量累计同比增长15%。相较于6月，瞻望7月三元产量会有显着增量，达到5.74万吨，全年三元产量同比增速达到11%。2024年6月中国钴酸锂产量达到8080吨，环比增幅6%，同比增幅6%。瞻望7月钴酸锂产量在7350吨，环比下滑9%，8月产量在7490吨，环比增长2%。

　　03． 负极材料人人暗示，2024年6月我国负极材料产量达到15.81万吨，环比下滑4%。近几个月负极材料施展相对稳固，这与全体负极材料坐褥周期有一定关系，瞻望7月负极材料产量将达到15.59万吨，8月将达到15.75万吨。

　　04． 氢氧化锂人人暗示，2024年6月氢氧化锂产量达到3.52万吨，环比下滑3%，7月和8月瞻望均会出现减量。7月氢氧化锂产量瞻望达到3.31万吨，8月达到3.3万吨，主要由于许多氢氧化锂企业基本处于减量情状。另外，4~6月氢氧化锂库存处于捏续累加的情状，6月氢氧化锂库存达到4.2万吨。

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